Нарастващите разходи за закупуване на жилище охладиха пазара тази година. По заобиколен начин докладът за работните места от петък ще увеличи натиска върху достъпността на жилищата в краткосрочен план.
След една година на бързо нарастване, ипотечните лихви се очаква да „тестват нови върхове“ след петъчния доклад за работните места, каза в изявление Лорънс Юн, главен икономист на Националната асоциация на брокерите на недвижими имоти.
Връзката между разходите за закупуване на жилище и силата на пазара на труда може да не е очевидна веднага, но се свежда до един фактор, който повлия на неотдавнашните колебания в лихвите по ипотечните кредити: борбата на Федералния резерв срещу инфлацията.
Очакванията за по-агресивен Фед повишиха доходността на 10-годишните държавни облигации, с които често се движат лихвите по ипотечните кредити, тази година. Средната лихва по фиксиран 30-годишен заем за жилище също се повиши, като наскоро достигна техния най-висок процент от 15 години преди дръпвайки леко назад тази седмица, според Фреди Мак.
Това е един от начините, по които икономическите доклади, като напр Отчет за работните места в петък, оказват влияние върху жилищния пазар. Спечелени доходи от държавните облигации след петъчния доклад, тъй като пазарите изтълкуваха съобщението като знак, че Федералният резерв ще остане агресивен в борбата с инфлацията.
Същите фактори, които стимулират повишаването на държавните облигации, вероятно ще окажат влияние върху ипотечните лихви. Лихвите по ипотечните кредити „ще тестват 7% и ще останат на това ниво за известно време, вероятно за един месец, преди да паднат или до 6.5% или до 8%“, пише Юн в изявление до Барън. „Посоката ще зависи от новите постъпващи икономически данни.“
Тазгодишното увеличение на ипотечните лихви добави значително към разходите за финансиране на покупка на жилище: купувачът на жилище на стойност $400,000 30 при средната 690-годишна фиксирана лихва от тази седмица ще дължи приблизително $2021 повече на месец, отколкото в края на 7 г. поради нарастващите лихви по ипотечните кредити. При 760% подобна покупка би струвала приблизително $XNUMX повече, отколкото в края на миналата година, Барън съобщени по-рано.
По-високи ставки имат забави пазара на жилища от предишния си неистов темп на пандемия и омекотени цени. Цените на жилищата в САЩ вероятно ще паднат с 8% от върха до най-ниската стойност поради по-високите очаквания за краткосрочните лихвени проценти, пише Capital Economics в петъчна бележка.
„Независимо дали открито го признават или не, централните банки вече ясно приемат, че рецесиите и спадовете на жилищата са цена, която си струва да се плати, за да се върне инфлацията на потребителските цени под контрол“, пише Вики Редууд от Capital Economics. „Въпреки това, след като инфлацията падне, тогава падащите цени на жилищата може да са една от причините централните банки бързо да насочат вниманието си към намаляване на лихвените проценти“, пише Редууд. Тя добави, че лихвите може да паднат в САЩ до края на 2023 г.
Майк Фратантони, главен икономист в Асоциацията на ипотечните банкери, казва, че очаква лихвите по ипотечните кредити да паднат под 6% до края на годината, тъй като икономиките на САЩ и света се забавят. „Нашето мнение е, че в момента сме на върха“, казва Фратантони. „Мисля, че събирането на доказателства за доста рязко забавяне в началото на следващата година вероятно ще ограничи колко още могат да се покачат лихвите по ипотечните кредити“, каза той.
Въпреки че икономическите доклади ще продължат да играят роля в движението на ипотечните лихви, те не са единствените фактори, движещи ипотечните лихви. 30-годишната фиксирана ипотечна лихва е с около три процентни пункта по-висока от 10-годишната доходност на държавните облигации в момента, по-голяма разлика от нормалното, казва Фратантони.
Част от този спред се дължи на баланса на централната банка, тъй като пазарите очакват Фед в крайна сметка активно да продава обезпечени с ипотека ценни книжа, които е закупил, казва Фратантони. Председателят на Фед Джеръм Пауъл каза след срещата на Федералния комитет за отворен пазар миналия месец, че тези продажбите не бяха на масата скоро.
„Но този наистина широк спред също отразява невероятно нестабилните финансови пазари в момента“, добави Фратантони.
Пишете на Шайна Мишкин в [имейл защитен]