Шумът на Лиз Тръс за намаляване на данъците за 45 милиарда паунда насочи Великобритания към спасителна програма от Международния валутен фонд, предупреди водещ икономист, наричан д-р Дуум, докато нарастват опасенията, че лирата може да падне до паритет с долара.
Нуриел Рубини, икономист, известен с прогнозата на финансовата криза, предупреди, че британските инвестиции се търгуват „като нововъзникващ пазар“, докато прави паралели с икономическия хаос от 1970-те години.
Г-н Рубини каза в Туитър, че Великобритания се връща „назад към 1970-те години на миналия век“ и „евентуално трябва да отиде и да моли за спасяване от МВФ“. след огромни данъчни облекчения разкрит от Kwasi Kwarteng в неговия мини-бюджет.
Това дойде, когато Криспин Оуди, един от най-известните магнати на британските хедж фондове, предупреди, че стерлингът рискува да се насочи към паритета на долара за първи път, след като изявлението на канцлера допринесе за срива на пазара в петък.
Обединеното кралство се обърна към МВФ за спасителен план през 1976 г., след като паундът и намаляването на данъците от тогавашния канцлер Антъни Барбър предизвикаха инфлацията. Заемът от 4 милиарда долара (£3.7 милиарда) беше предоставен в замяна на съкращения на разходите и по-високи лихви.
Г-н Рубини, който си спечели прозвището „Д-р Дуум“ заради често мрачните си прогнози, спечели аплодисменти за прогнозирането на предстоящата финансова криза в документ през 2006 г. Но той също направи грешки, включително прогноза, че Гърция ще изпадне от еврозоната и повтарящи се предложения за предстоящи глобални рецесии, които не успяха да се материализират.
В Twitter той каза: „Тръс и нейният кабинет са безпомощни“.
Нефинансираните съкращения породиха притеснения относно потопа от дългове и растящата инфлация, влачейки стерлинга към най-ниското ниво от 37 години спрямо долара.
Нарастват опасенията, че паундът може да падне до рекордно ниско ниво и дори да се изравни с долара, след като падна с повече от 3% и Разходите по заемите на Обединеното кралство скочиха повече от всякога в петък.
Г-н Odey каза: „Паундът беше уязвим през цялата година и трябва да има шансове да достигне паритета, но има много неща, които ми харесват в бюджета на Kwasi. Това е смело Тори.“
Въпреки това търговецът – който според съобщенията е скъсил дълга на Обединеното кралство – каза, че ще стане „дългосрочен оптимист“ за активите на Обединеното кралство, ако бъде избегнато лейбъристко правителство.
Междувременно се очаква г-н Бейли да обсъди пазарния хаос от минибюджета с канцлера през следващите дни на техните новосъздадени срещи на всеки две седмици.
Историческият спад на паунда и дълга на Обединеното кралство вероятно ще бъде близо до върха на дневния ред на срещата, след като предизвика спекулации за спешни действия на банката.
Някои анализатори от City предупредиха, че Bank of England може да бъде принудена да се намеси, за да подкрепи стерлинга преди следващата насрочена среща за паричната политика през ноември.
Threadneedle Street отказа да коментира спекулациите. Нейният главен икономист Хю Пил може да даде първите намеци за това как банката ще реагира във вторник, когато се появи на панел, за да говори за паричната политика на събитие на Barclays.
Сега пазарите залагат, че Банката ще увеличи лихвените проценти с 1 процентен пункт през ноември, най-голямото повишение от Черната сряда през 1992 г., за да предотврати инфлационния натиск.
Инвеститорите бързат да се защитят срещу диви колебания в паунда през следващите седмици, тъй като залозите за валутата, достигаща нови рекордно ниски нива спрямо долара, се увеличават. В петък едномесечната подразбираща се волатилност на паунда – пазарен измерител на очакванията на инвеститорите за промени във валутата – скочи до най-високото си ниво от началото на пандемията.
Спекулантите също засилиха съпротивата си срещу паунда този месец. Новите седмични данни за търговия разкриха, че инвеститорите са натрупали залог от 3.4 милиарда паунда срещу паунда, въпреки че късите позиции, предричащи спад, са се понижили от върха през септември.
Дерек Халпени, ръководител на проучването на глобалните пазари в MUFG, каза, че „допълнителните изненадващи намаления на данъка върху доходите на канцлера засилиха опасенията относно добавянето на стимул към икономика, която в момента има най-висок процент на инфлация в Г-10“.
Той каза: „Със сигурност няма „усещане за щастие“ в това фискално раздаване и изглежда, че е увеличило нивото на несигурност, което вече е много високо.“
Доверието за паунда и активите на Обединеното кралство намаля през последните седмици, тъй като притесненията на пазара се подхранват от комбинация от опасения от рецесия и по-високи заеми.
Данните за финансовите договори предполагат, че инвеститорите сега вярват, че шансовете стерлингът да падне до рекордно ниското ниво от $1.05 до края на 2022 г. са 50/50, в сравнение с едва 3.5% в началото на годината. Базираната на пазара вероятност паундът да достигне паритет спрямо долара в рамките на следващите 12 месеца е 40%.
Сити анализатори сравниха спада на паунда с този на валута на нововъзникващите пазари, тъй като съвпадна с повишаването на доходността на облигациите.
Адам Хойс, пазарен икономист в Capital Economics, каза: „Това е модел, по-често свързван с нововъзникващите пазари, и изглежда като сигнал, че инвеститорите стават все по-загрижени за подхода на новото правителство на Обединеното кралство, като фискалната и паричната политика все повече работят в противоположно положение посоки.”
Джейн Фоли, валутен стратег в Rabobank, каза, че спадът на паунда е подхранвал спекулациите, че Bank of England ще бъде принудена да предприеме „огромни повишения на лихвените проценти в стила на нововъзникващите пазари, за да предотврати по-нататъшни резки загуби“.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/tumbling-pound-pushing-prices-110000909.html