Всички знаем как започнаха пазарите тази година, като попаднаха в територия на корекция. Акциите на електрически превозни средства (EV) не бяха изключение, въпреки че нямаше ясна тенденция в сегмента. Основните електромобили са паднали между 5% и 50% от началото на годината, в сравнение с 500% спад на S&P 6.
Инфлацията е ключът към разбирането на това представяне. EV ще изискват нови фабрични процеси при тяхното производство и нови набори от суровини – и тези суровини не са евтини. Комбинация от нарастващото търсене, тесни места в производството и затруднена дистрибуторска верига повишиха цените на лития, никела и кобалта, жизненоважни метали за батериите, от 16% до 70%. Освен метали, автомобилните компании се затрудняват да набавят всичко - от полупроводникови чипове до стъкло за прозорци до килими за подови настилки. Резултатът е скок в цените на електромобилите, които сега са средно с около 10,000 XNUMX долара за единица по-високи от тези на превозните средства с вътрешно горене.
Но това не е единствената глава в историята. Електромобилите също така показват бързи технологични подобрения, като ефективността на батерията и обхватът на превозните средства се приближават до средните стойности на бензиновите превозни средства, а инфраструктурата за зареждане разширява отпечатъка си и добавя по-нови станции за „бързо зареждане“. Не знаем какъв ще бъде окончателният вид на пазара на EV; очевидно все още се развива и ние сме в ранните етапи на промяната – но консенсусът между секторните експерти е, че бъдещето е електрическо.
И това е основният факт, който ще осигури подкрепа за акциите на EV. Ако има търсене на продукта, тогава това търсене ще се запълни – и това ще отвори възможности за инвеститорите. За да добием представа за тези възможности, каквито са сега, използвахме База данни TipRanks да определи три акции на EV, които дават на инвеститорите шанс да „купят спад“, поне според общността на анализаторите.
Lion Electric Company (LEV)
Ще започнем с канадска компания, базирана в Квебек Lion Electric. Този автомобилен производител се фокусира върху някои специфични ниши – изцяло електрически училищни автобуси, градски транспортни автобуси и търговски камиони. Компанията е един от най-големите производители на електромобили в Северна Америка и в допълнение към своята линия от 7 превозни средства, Lion предлага на клиентите допълнителни услуги като части и услуги, инфраструктура за зареждане и финансиране. Компанията таксува своите превозни средства – особено водещите училищни автобуси – като решения до ключ и включва обучение на техници и шофьори в пакета. Lion се хвали, че всичките му превозни средства, от които около 550 в момента са на пътя, са с нулеви емисии.
Като заложи ниша – училищни автобуси и търговски камиони – с основни нужди, Lion се позиционира да се конкурира лесно за продажби и постигна скорошни успехи. През последните два месеца на 2021 г. Lion имаше поръчки от две компании, и двете в Канада, за училищни автобуси, общо 255 единици. Тези поръчки ще започнат да се доставят тази година и ще продължат през 2025 и 2026 г. Съвсем наскоро, на 4 април, Lion обяви друга поръчка за училищен автобус, базиран в Квебек, за 50 единици, като доставките ще започнат през 1Q23.
От страна на търговските камиони, Lion по-рано този месец пусна нов лек, изцяло електрически тежкотоварен камион за градския пазар за доставка на „последната миля“. Градската доставка на последната миля е ниша, подходяща за електрически превозни средства, тъй като камионите могат да останат в лесен обхват от базата си за зареждане. Новото превозно средство на Lion разполага с шаси и кутия, които са 40% от предишните модели.
Lion ще публикува своите числа за 1Q22 през май, но можем да усетим позицията на компанията, като погледнем последния й доклад за 4Q21. Компанията достави 71 превозни средства през това тримесечие, което е с 25 единици повече от 46 доставки през 4Q20. Най-високите приходи възлизат на $22.9 милиона, което е с 69% на годишна база – и най-високите тримесечни приходи за 2021 г. Компанията понесе нетни загуби през Q1 и Q2 на миналата година, но стана печеливша през Q3 и Q4, с Q4 EPS идва на 14 цента. Въпреки тези печалби, акциите се понижиха с 29% тази година.
В очите на 5-звездния анализатор на Canaccord Джед Дорсхаймър, Lion е производител на електромобили с много потенциал за напред. Той пише: „Lion Electric има предимство на първо място на пазара на училищни автобуси за електромобили… С книга за поръчки от 2000+ единици, Lion Electric е в добра позиция да се възползва от електрификацията на този сегмент… Lion използва своя успех на пазара на училищни автобуси да финансира изграждането на по-широко портфолио от шасита за увеличаване на проникването в редица сегменти на CEV...”
„С близо 600 4 единици камиони от клас 8-XNUMX, продавани годишно в Северна Америка, ние вярваме, че Lion Electric е позиционирана като една от първите, пуснали на пазара с гъвкава производствена платформа, която може да обслужва няколко приложения за търговски флот. Успехът в училищните автобуси осигурява платформа за други ключови сегменти на CEV с големи и нарастващи TAM“, добави анализаторът.
Всичко по-горе дава да се разбере защо Доршаймър сега стои с биковете. Анализаторът с най-висок рейтинг дава на LEV рейтинг Купуване заедно с цел от $12 за цена. Тази цифра отразява неговата вяра в ~74% повишение през следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Доршаймър, Натисни тук)
Като цяло LEV получи рейтинг за умерено купуване от Street, въз основа на 6 скорошни прегледа на анализатори, които включват 4 покупки и 2 задържания. Акциите се продават за $6.91, а средната им цел от $13 показва възможност за ръст от 88% през следващата година. (Вижте прогнозата за акциите на LEV на TipRanks)
Ясна група (LCID)
Следващата е Lucid Group, базирана в Калифорния компания, която влиза в сегмента на луксозните EV. Lucid има няколко модела в производство и е в процес на изграждане на производствените си мощности, за да посрещне резервациите на своите клиенти, които в момента възлизат на повече от 25,000 400. Автомобилите на компанията се отличават с висока производителност, пробег между 500 и 95,000 мили и са на цена между $169,000 XNUMX и $XNUMX XNUMX.
Lucid стана публичен миналото лято чрез SPAC сделка с Churchill Capital Corporation. Сливането доведе до влизане на LCID в NASDAQ на 26 юли. Оттогава обаче акциите са нестабилни, а акциите на Lucid са поевтинели с 45% от началото на годината.
Откакто стана публична, Lucid публикува два отчета за печалбите за Q3 и Q4 на 2021 г. В отчета за Q4 компанията отбеляза над 125 доставки на превозни средства до края на 2021 г. и общо 300 до 28 февруари 2022 г. Производството е надхвърли 400 автомобила, а компанията предвижда общо 14,000 XNUMX произведени бройки до края на тази година.
Увеличаването на производството и доставките включиха потока от приходи на компанията. Lucid отчете 26.4 милиона долара на върха през четвъртото тримесечие, което е с 4% повече спрямо предходната година. Към края на 626 г. компанията разполагаше с над 6.2 милиарда долара в брой.
Покривайки тази акция за BNP Paribas, 5-звездният анализатор Джеймс Пикариело обяснява защо стартирането на Lucid в луксозния сегмент ще доведе до разширени възможности в по-голямата вселена на EV: „LCID няма да има проблеми със конкуренцията в много по-хиперконкурентна EV среда, тъй като пълната, вътрешна, вертикално интегрирана система за задвижване прави всичко. За компания с пазарна капитализация от ~ 36 милиарда долара, нашето усещане след няколко разговора с Co. и няколко инвеститори е, че силата на задвижващия агрегат на LCID може да бъде много по-добре разбрана.
„Също така вярваме, че „на хартия“ неговото позициониране в луксозната вертикала има по-малко по-широка привлекателност. След като неговата уникална, водеща в световен мащаб ефективност на задвижващия агрегат бъде оценена правилно, тогава трябва да настъпи повратна точка за всички инвеститори, настоящи и нови, в акциите, за да разберат колко голям наистина е LCID TAM, както и колко обширен Co. може да изпревари други OEM производители или по производителност, или по цена, и обикновено и ДВЕТЕ“, добави анализаторът.
За тази цел Picariello оценява LCID като превъзхождащ (т.е. купуване), заедно с целева цена от $45. Инвеститорите биха могли да получат печалби от ~116%, ако прогнозата на Picariello достигне целта през следващите 12 месеца. (За да гледате записите на Пикариело, Натисни тук)
Проекцията сред колегите на Пикариело също е за много възход. Средната целева цена възлиза на $40.50 и предполага 94% от печалбите на акциите през следващите 12 месеца. Като цяло акциите имат консенсусен рейтинг за умерено купуване, базиран на 3 покупки и 1 продажба. (Вижте прогнозата за акциите на LCID на TipRanks)
Fisker, Inc. (FSR)
Последната наличност, която ще разгледаме, е Fisker, базиран в Калифорния производител на електромобили, създаден от известния автомобилен луксозен дизайнер – и ветеринарен лекар на BMW – Хенрик Фискер. Fisker работи за популяризирането на своя изцяло електрически SUV Ocean, който дебютира на автомобилното изложение в Лос Анджелис през 2021 г. Автомобилът има покрив от слънчеви панели и е на път да влезе в редовно производство по-късно тази година.
В допълнение към Ocean, Fisker вече приема и резервация за второто си превозно средство, PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Това 5-местно EV ще започне от $29,900 2024 и е планирано за доставки през 250,000 г. PEAR ще се произвежда в Охайо, а компанията очаква производство от XNUMX XNUMX бройки годишно.
В момента Fisker работи с минимални приходи, което прави акциите силно спекулативни. Акциите получават подкрепа от цялостната вяра на индустрията, че Хенрик Фискер може да оправдае репутацията си за резултати. Въпреки че в миналото той е изпълнявал задълженията си и неговата компания има дисциплиниран план за парични разходи, акциите все още са уязвими към пазарната нестабилност – и FSR е намалял с 27% от година до момента.
Инвеститорите могат да намерят някои допълнителни добри новини в скорошния отчет на компанията за 4Q21. Fisker разполагаше с налични 1.2 милиарда долара в брой в края на 2021 г., което се счита за достатъчно, за да финансира стартирането на производството на Ocean през идния ноември. Това стартиране от своя страна се поддържа от резервации на клиенти, които в момента надхвърлят 40,000 2022. Досега темпът на резервация през 400 г. за океана е нараснал с 2% в сравнение с миналата година. В момента Fisker работи с производствена линия за XNUMX прототипа на превозни средства Ocean на ден, които се използват в глобалната програма за тестване и валидиране на компанията.
Нека да проверим отново Джеймс Пикариело от BNP Paribas, тъй като експертът по електромобилите също е обхванал FSR. Анализаторът отбелязва, че PEAR е ценен „втори акт“ за Fisker, но посочва океана като ключов фактор, който инвеститорите трябва да вземат предвид.
„Ако ще има търсене на Fisker Ocean, ние сме сигурни в предлагането и качеството на изработката. Като се имат предвид изключително достъпните цени на Океана и умишлените опити да се отдели от старата гвардия чрез предложения като опция за доживотен Flex-Lease, смятаме, че Океанът има всички предпоставки да работи“, каза Пикариело.
Анализаторът обобщи: „Ние считаме FSR за интригуващ начин да играем на EV пространството с по-малка капитализация и да се запознаем с компания, която взема преднамерени стратегически решения достатъчно далеч от масовия OEM, не само за да бъде интересна, но също така да се изключат някои рискове от списъка, вместо да се добавят още.”
Според Пикариело, това се добавя към рейтинг за надминаване (т.е. купуване), а неговата цел от $22 за цена предполага повишение от ~90% през следващите 12 месеца.
Като цяло Fisker събра 7 скорошни прегледа на анализатори през последните седмици, като 6 купувания и 1 задържане представляват консенсусен рейтинг със силна покупка. Средната цена на акциите от $22.17 предполага, че има около 92% повишение спрямо текущата цена за търговия от $11.55. (Вижте прогнозата за акциите на FSR на TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на EV при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html