Трудно е на всяка възраст да се купуват акции, когато цените падат, но за пенсионерите това може да бъде особено изнервящо, защото срокът им за възстановяване е по-кратък, ако стойностите на акциите продължават да падат. Но разумното закупуване на спад може не само да увеличи възвръщаемостта ви в краткосрочен план, но също така може да подсили дългосрочната устойчивост на портфолиото ви.
Пенсионерите на 60-те или началото на 70-те години с по-дълъг времеви хоризонт могат да се възползват от закупуването на разбити, висококачествени компании и плащащи дивиденти, например. А с планирането и проучването има начини да се отървете от емоцията от покупката по време на нестабилни времена.
Да перифразирам милиардера инвеститора Уорън Бъфет, времето за покупка е, когато другите се страхуват. Ето как да създадете списък за пазаруване на акции за купуване и потапяне:
Мислете дългосрочно
Джон Пърсън, президент на Persons Planet, който предлага обучение за инвеститори и курсове за търговия, казва, че пенсионерите трябва да купуват акции с идеята, че те ще се държат поне три до пет години. Дългосрочното мислене може да облекчи угризенията на всеки първоначален купувач, ако цените се колебаят, което неизбежно ще се случи по време на нестабилни пазари.
За инвеститора купува и държи, той предпочита да притежава акции, които имат добър шанс за дълголетие: зрелите фирми имат добри марки и продукти, солидни печалби и силни перспективи.
Саймън Ериксън, главен изпълнителен директор на 7investing, услуга за избор на акции и консултации, казва, че не гледайте само текущите оценки на акциите, а се върнете назад в историята, за да видите как се е развила компанията. Всяко тримесечие той разглежда кратните на оценката, за да види как компанията се изправя срещу себе си. Редица уебсайтове, като Morningstar или Yahoo Finance, предлагат разбивки на оценките с един поглед и могат също да изброяват исторически данни. Това позволява на инвеститорите да проследят колко бързо нарастват продажбите и печалбите или се подобряват оперативните маржове.
Но оценките могат да се свият, защото цената на акциите пада поради причина, която не е свързана с бизнес модела на компанията, като например разпродажба на широк пазар, отбелязва Ериксън. „Има много краткосрочен шум и емоции на пазара, които влияят на цените. Ако сте дългосрочен инвеститор и основите на компанията са добре, това е възможност за вас да купите,” казва той.
Абониране за регулярни новини
Пенсиониране
Barron's ви предлага планиране и съвети за пенсиониране в седмично обобщение на нашите статии за подготовка за живот след работа.
Друга причина да мислим в дългосрочен план е, че обстоятелствата, движещи днешната нестабилност, няма да съществуват завинаги. Пазарите сега са нестабилни поради макроикономически фактори – включително висока инфлация и геополитически сътресения – и това се отразява на перспективите на много технологични компании с висок растеж, които бяха в много списъци за пазаруване на мечтите, казва Майкъл Росен, главен инвестиционен директор на Angeles Investments .
„Може да сте харесали акциите, когато са били с 20% или 30% по-високи, но това може би е била различна среда“, казва той.
Персон казва, че Федералният резерв вероятно ще повиши краткосрочната лихва няколко пъти тази година, за да се бори с инфлацията, може да си струва да потърсите в сектора на основните потребителски компании компании, които могат по-добре да се справят с всякакви рецесионни рискове. Аптечна верига
Алианс за обувки Walgreens
(тикер: WBA) остава над най-високото си ниво от 2022 г. и изплаща 4% дивидент. Човек казва, че пазаруването на дрехи може да се счита за лукс, ако икономиката изпадне в рецесия, но някои сегменти може да се справят по-добре от други, като например търговецът на дребно с отстъпки TJ Maxx, чийто родител
TJX
(
TJX
) също е извън дъното си за 2022 г.
Да ви изследвания
Отвъд разглеждането на исторически показатели за оценка, проучете защо акциите са паднали. Имаше ли широкообхватна пазарна разпродажба, както през януари, и акциите бяха настигнати или имаше фундаментална причина?
Ериксън казва, че компания с добри основи, която падна по време на разпродажбата в началото на 2022 г., е била
Доставка на трактори
(TSCO), верига за търговия на дребно, която продава селскостопански пособия и други продукти за селски начин на живот. Той падна с 20%, но обяви по време на февруарската си печалба за увеличение от 77% на дивидента и изкупи обратно 2 милиарда долара в акции. Оттогава тя възстанови някои загуби.
Много пъти обаче акциите падат по някаква причина. Ериксън казва, че споделя
Мета платформи
(FB), компанията майка на Facebook, преценява, защото бизнес моделът на компанията за персонализирана реклама е засегнат от промените в индустрията около поверителността. Компании като
ябълка
(AAPL) и
Азбука
(GOOGL) се ангажират да спрат рекламодателите да проследяват потребителите в браузъри и приложения. Facebook наскоро заяви, че промените могат да доведат до 10 милиарда долара загубени продажби през 2022 г.
Rosen и Person също казват, че техническият анализ на диаграмите, който е изследване на моделите на цените, предлага исторически насоки за пенсионери, които все още правят своите изследвания. Графиките предлагат визуализация на това как цените са в тенденция, независимо дали нагоре, надолу или в модел на задържане. Използването на прости технически индикатори като 90-дневни или 200-дневни пълзящи средни също може да подчертае тенденциите.
Седмичните графики, обхващащи 24 месеца, ще покажат къде са текущите цени в по-голямата картина и инвеститорите трябва да отбележат колко далеч е акциите от ниските или върховете, казва Персън.
Вземете Nibbles
Ключът за избягване на киселини на тези пазари е да се движите бавно и да имате план, казват експертите, особено ако инвеститорът купува определена акция за първи път. Започнете с определяне на бюджет или определена сума за харчене и след това определете кога да купите. Най-простият начин е да се автоматизират покупките на месечна база, въпреки че по-тактическите пенсионери могат да увеличават покупките, тоест купуват малки парчета преди ключови планирани новинарски събития или използват ценови графики за информиране на решенията.
За да направи тактически покупки, Person предлага на инвеститорите да разгледат срещите на Фед тази година, които вероятно ще окажат влияние върху пазарите. Тактическите пенсионери, които са избрали акциите си, могат да купят малка сума сега и да видят как пазарът реагира на решенията за лихвените проценти на Фед. За някой с бюджет от 1,000 долара, той може да вложи една трета от това към предпочитаните от тях акции и да задържи останалото, за да купи по-късно, за да види как пазарите усвояват новините за паричната политика.
Пенсионерите, които автоматизират покупките за определен ден от месеца, може да искат да избегнат използването на първия и 15th от месеца, тъй като тогава повечето институции пускат пенсионни вноски на пазара и могат да доведат до леко покачване на цените, казва Персън. Той отбелязва, че разглеждайки ценовите графики от последните две години, пазарите са склонни да се понижават през третата седмица от месеца. „Вместо да се присъединявате, когато всички други купуват, може би купувайте, когато професионалистите печелят малко“, казва той.
Пиши на [имейл защитен]
