Инвеститорите, които са заложили срещу индустрията за електрически превозни средства, трябва да вземат под внимание. Пет от 25 американски компании, които продават на къси места изследователската фирма S3 партньори идентифицирани като изложени на риск от свиване, са в бизнеса с електромобили.
Проблемът е, че шортингът може да бъде труден начин за печелене на пари. Акциите са склонни да растат с течение на времето. И късото крие своите рискове, включително риска от свиване.
Ако твърде много инвеститори имат една и съща идея и съкратят една и съща акция, тогава всяка добра новина, засягаща тази акция, може да я накара да скочи, докато мечките бързат да затворят позициите си. Това е притискане.
Вземете стартирането на EV
Кану
(тикер: GOEV). Много мечи инвеститори продадоха къси акции, които скочиха с около 65% през изминалата седмица. Акциите дори се покачиха повече от 100% за известно време на 12 юли, след като Canoo обяви сделка за продажба на електрически ванове за доставка Walmart (WMT). Няколко дни по-късно Canoo обяви, че американските военни са се съгласили опитай някои от своите електромобили. Акциите затвориха с 29% в деня на това съобщение.
Новините бяха добри, но това търговско действие се почувства като кратко стискане.
„Неотдавнашното покачване на спадовете от 16 юни … направи някои претъпкани шорти по-податливи на притискане“, пише управляващият директор на S3 Игор Дусанивски в доклад, публикуван в понеделник. S&P се повиши с около 7% от 16 юни насам. „Секторите Consumer Discretionary (главно автомобилни) и HealthCare (Biotech) имат най-много съставни части в топ 25 на акциите с най-голяма тежест.”
Другите автомобилни фирми в списъка му с акции, които могат да бъдат продадени, са стартиращи компании за електромобили:
Лордстаун мотор
(ЕЗДА),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR) и
Lucid
(LCID).
Останалите 20 акции са:
Gossamer Bio
(GOSS),
Verve Therapeutics
(VERV),
Светлинна вълнова логика
(LWLG),
Лъчева терапия
(ЛЪЧ),
Коуен
(КРАВНА),
Веру
(VERU),
Beyond месо
(BYND),
Съдбата терапия
(СЪДБА),
Алогенна терапия
(АЛЛО),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Микровизия
(MVIS),
Дигитален маратон
(МАРА),
AMC Entertainment
(AMC),
Ераска
(ERAS),
Ракетни компании
(RKT),
Спортни стоки на Дик
(ДКС),
Микростратегия
(MSTR),
Теладок здраве
(TDOC),
Dutch Bros
(BROS) и
GameStop
(GME).
Най-лесният начин да видите дали една акция може да бъде намалена е да проверите коефициента на къса лихва. Това по същество е количеството взети назаем и продадени къси акции в сравнение с всички акции, налични за търговия.
Средният коефициент на къса лихва за акции в
S&P 500
е по-малко от 2%, но S&P е набор от големи акции. Средният коефициент на къса лихва за акции в
Russell 2000 индекс
на компаниите с малка капитализация е около 7%. Средният коефициент на къса лихва в 25-те акции, идентифицирани от S3 Partners, е около 27%, приблизително четири пъти повече от средните акции с малка капитализация.
При оценката на риска от свиване S3 разглежда повече от съотношението на късите лихви. Той също така взема предвид разходите за заемане на акции и дневните обеми на търговия, наред с други фактори.
Независимо от математиката, мечите инвеститори може да искат да помислят за списъка на S3. Това, което се случи с акциите на Canoo, подчертава опасността да бъдете от грешната страна на свиването.
Пишете на Al Root на [имейл защитен]