(Bloomberg) — Крис Мартин знаеше, че се нуждае от по-голяма кола, тъй като раждането на четвъртото му дете наближаваше, но той и съпругата му вече бяха под водата с 14,000 XNUMX долара на двете си превозни средства.
Най -четени от Bloomberg
Така че двойката предложи необичайна сделка две за едно с търговец на автомобили в района на Атланта през 2020 г.: размяна на двете си превозни средства, за да могат да си позволят триредов Ford Explorer. Общият им заем след факторизиране на отрицателния капитал, договор за услуга, такси и други разходи нарасна до $66,000 49,000 за $XNUMX XNUMX Explorer.
Въпреки големия напредък по дълга, той се чувства неспокоен. „Не искам вече да плащам лихви за коли, които дори нямам“, каза Мартин, 36-годишен инженер по данни.
Натрупването на отрицателен собствен капитал - или сумата, която дългът надвишава стойността на автомобила - разтърсва потребителите и предизвиква тревога в индустрията. Въпреки че не е необичайно за шофьорите да носят отрицателен капитал, някои дилъри казват, че повече хора пристигат до техните партиди до $10,000 XNUMX под вода, или „с главата надолу“, при своите обмени. Те купуват на все още изключително високи цени и прехвърлят дълг от една кола на друга и дори на трета. Заемите обикновено се простират до седем години.
„Тъй като стойностите за обмен започват да се охлаждат, всеки месец все повече и повече потребители ще открият, че преминават от положителен към отрицателен капитал“, каза Иван Друри, директор на отдела за прозрения в изследователя на автомобилния пазар Edmunds. „Освен ако американските купувачи на автомобили не се откажат от навика си да купуват отново твърде рано, ще видим отрицателната вълна на капитала да продължи да нараства.“
Дори ако икономиката на САЩ избегне рецесия тази година, потребителите вероятно ще се затруднят да извършат плащания по заемите си за автомобили, особено след като Федералният резерв планира да продължи да повишава лихвените проценти. Средният лихвен процент за нови автомобили се е повишил до 6.9% през януари от 4.3% година по-рано, според Едмъндс. С все още високите цени на автомобилите, високото търсене и относително ниските нива на запаси, Ford Motor Co., General Motors Co. и други автомобилни производители продължават да печелят значителни печалби.
$1,000 плащания
За типичния американец новата кола е все по-недостъпна. Днес около двама от 13 души правят месечни плащания за кола от $1,000 или повече. За мнозина няма избор: те имат малко или никакви възможности за обществен транспорт и се нуждаят от кола, за да стигнат до работа, да заведат децата на училище и да купят хранителни стоки.
Прочетете повече: Собствениците на автомобили се напрягат, тъй като плащанията по кредити нарастват до 1,000 долара на месец
„Тъй като тези заеми за автомобили обикновено са недостъпни в началото, това означава, че всеки месец кредитополучателите се доближават до финансовия ръб“, каза Катлийн Енгел, професор по право в университета Съфолк.
Цената на новите превозни средства се е повишила с 20% от началото на пандемията, докато употребяваните превозни средства все още са нагоре с 37% дори след охлаждане през есента. За кратък период собствениците на автомобили изпаднаха в преобърнат пазар, където можеха да продадат някои употребявани автомобили за повече, отколкото са платили за тях. Това помогна на отрицателния собствен капитал да спадне рязко по-рано по време на пандемията.
Но тъй като все повече потребители изчерпват спестяванията, натрупани по време на пандемията, те отново падат под водата.
За обмени, които носят отрицателен капитал, средната сума се доближава до предпандемични нива от $5,500 84, според данни на Edmunds. Скокът в цените и разпространението на XNUMX-месечните заеми подхранват безпокойството сред защитниците на потребителите и в автомобилната индустрия.
Пийт Кестърсън е генерален мениджър на представителство във Фолс Чърч, Вирджиния. От едната страна на парцела му е шоурумът на Volvo, а от другата е шоурумът на Kia. Той е много по-загрижен за клиентите, пазаруващи за Kias - които разчитат на финансиране в по-голяма степен - отколкото за купувачите на Volvo, които според него често плащат в брой.
„Ще дойде и ще ни ухапе“, каза Кестерсън, имайки предвид отрицателния капитал, който според него ще се влоши. „Сега продаваме колите за много повече и финансираме за по-дълго, при много по-висок лихвен процент. Предстоят някои предизвикателства.”
Отрицателният капитал вече ухапа Шона Балу, 45-годишна майка на пет деца от Такома, Вашингтон, която се чувства „в капан“ в своя Ford Escape. Преди четири години тя търгува с Chevy Malibu и купува шестгодишен Escape за около 16,000 25,000 долара. След като включи отрицателния капитал върху нейната търговия, данъци и други такси, тя финансира повече от $XNUMX XNUMX и ги изплаща в продължение на седем години.
Тя проучи очакваната продължителност на живота на колата си и се притеснява, че ще се окаже, че дължи кола, която дори не работи.
„Дори не мога да накарам някой да ме рефинансира, защото стойността на колата не се добавя“, каза Балу, която работи на две места и се опитва да стартира собствения си бизнес.
Повишаването на отрицателния капитал е на радара на служителите в Бюрото за финансова защита на потребителите на САЩ. Те го наблюдават внимателно сега, когато предпазната мрежа от продажбата на употребявана кола, за да се измъкне от дълга, изчезва.
„Потребителите може да са били по-малко склонни да се озоват под водата с автомобилни заеми поради нарастващите цени на употребяваните автомобили“, каза Райън Кели, изпълняващ длъжността мениджър на програма за автомобилно финансиране в CFPB. „Това може да се промени.“
Просрочени заеми
За да отговорят на по-високите разходи за превозни средства, кредиторите продължиха да удължават срока на заемите за автомобили. Компании като Upgrade Inc., която предлага рефинансиране на автомобили, също затягат стандартите за това кой отговаря на условията за финансиране - тенденция, която те прогнозират, че ще продължи, ако пазарът на труда се влоши и лихвите продължат да се покачват.
„По-вероятният сценарий е влошаването на икономическите условия, съчетано с перспективите за продължаващ спад в цените на автомобилите, което затруднява потребителите да се класират за колата, която искат“, каза Рено Лапланш, съосновател и главен изпълнителен директор на Upgrade.
Засега дори седемгодишните заеми се представят добре, каза Маргарет Роу, старши директор във Fitch Group Inc., която се фокусира върху автофинансиране и обезпечени с активи ценни книжа. Но ако цените на автомобилите останат високи и кредиторите продължат да удължават условията на заемите, като изберат да ги предлагат на кредитополучатели с по-нисък кредитен рейтинг, това може да се промени, каза тя.
През януари сериозно просрочените заеми за автомобили достигнаха най-високия си процент от 2006 г., въз основа на данни на Cox Automotive.
Една уайлдкард за потребителите е колебанието в стойностите на употребявани автомобили. След историческо покачване по време на пандемията, стойностите паднаха с 13% от върховете си през януари, но внезапно се покачиха отново през февруари, според индекса на стойността на употребяваните превозни средства в Манхайм. Ако спаднат още повече, всеки, който е купил на върха на пазара, ще попадне още повече в капана на отрицателния капитал.
Потребителите на ипотечни кредити, които идват с отрицателен собствен капитал и искат да купят друга кола, са особено уязвими, каза Тод Нелсън, старши вицепрезидент на стратегическите партньорства в LightStream, част от Truist Bank.
„Те просто продължават да трупат дългове по начин, който не е много отговорен от финансова гледна точка“, каза Нелсън. „За хората в това пространство, ако могат да си го позволят, би било много по-добре да останат в това превозно средство.“
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html