След ужасяващото 1H22, което представляваше най-лошото представяне на фондовия пазар от 1970 г. насам, втората половина също се очертава като малко разочарование. След като възстанови част от загубите, той отново се понижи, като S&P 500 се върна почти до дъното от средата на юни.
Лошата новина, според милиардера инвеститор Карл Икан, е, че нещата могат да се влошат оттук нататък.
„Мисля, че много неща са евтини и ще стават по-евтини“, каза Икан, посочвайки икономическото неразположение и хвърляйки вината директно върху краката на Фед, чиято дългогодишна бърза и лесна парична политика Айкан вижда като основната причина за необузданата инфлация през 2022 г.
„Напечатахме твърде много пари и просто си помислихме, че партито никога няма да свърши“, продължи той, преди да обяви, че „партито вече е приключило“. За повечето със сигурност, но изглежда, че умът на Икан го е държал далеч пред другите и тази година. През първите шест месеца на 2022 г. нетната стойност на активите на Icahn Enterprises се повиши с 30%.
Така че може да е разумно за инвеститорите да последват примера на Айкан точно сега и да го направят, като се насочат към класическата защитна игра – дивидентни акции.
Имайки предвид това, нека да разгледаме чифт дивидентни акции, които формират част от портфолиото на инвеститора активист; И двете акции значително надминаха пазара тази година - подчертавайки тяхната отбранителна сила в настоящата низходяща среда. В тандем ще отворим Платформа TipRanks и вижте какво мисли анализаторският корпус на Уолстрийт за тези два избора.
FirstEnergy Corp. (FE)
Ще започнем с FirstEnergy, електрическа компания, чиито десет оперативни компании съставляват една от най-големите електрически системи, притежавани от инвеститори в страната. Компанията доставя електричество на милиони клиенти в регионите на Средния Запад и Средния Атлантически океан – по целия път от границата на Охайо и Индиана до брега на Ню Джърси. Това е основният хляб и масло за FE, но има и трансмисионни операции; те включват около 24,000 XNUMX мили линии и чифт регионални центрове за пренос на данни.
През последните няколко години се вижда, че приходите остават доста стабилни – вариращи между 10.61 милиарда долара и 11.06 милиарда долара годишно. В последния набор от резултати – за 2Q22 – приходите просто надминаха тази тенденция, нараствайки със 7.7% на годишна база до 2.8 милиарда долара, като същевременно надминаха обаждането на Street със 70 милиона долара. Компанията също надмина очакванията по отношение на долната линия, с кор. EPS от $0.53 идва с $0.01 над прогнозата от $0.52.
Що се отнася до дивидента, той остава стабилен при тримесечно изплащане от $0.39, осигурявайки доходност от 3.85%, над средното за сектора от 2.74%.
Всичко това създава интересна акция във време, когато защитните игри набират сила и е ясно, че Карл Икан би се съгласил. Неговият хедж фонд Icahn Capital притежава 18,967,757 748 XNUMX акции на стойност XNUMX милиона долара в момента.
Във FE обаче настъпват някои големи промени. Компанията наскоро обяви пенсионирането на президента и главен изпълнителен директор Стивън Страх.
Това не спира Morgan Stanley's Дейвид Аркаро от оценката на акциите като Наднормено тегло (т.е. Купете). С цена от $53, анализаторът вярва, че акциите могат да скочат с 33% през следващите дванадесет месеца. (За да гледате рекорда на Arcaro, Натисни тук)
Подкрепяйки възходящата си позиция, Аркаро пише: „Смятаме, че приключването на прегледа на управлението и текущият преход на управление започват заедно да разрешават ключов надвес върху акциите около несигурността на изпълнителния директор.“
Анализаторът добави: „Потенциалът за нарастваща продажба на миноритарен дял в бизнеса и произтичащото от това подобрение на баланса подкрепя по-висока оценка и може да се появи през следващите няколко месеца. Изпълнението на печалбите през годината ще помогне за изграждането на рекорди на компанията и смятаме, че насоките за 2023 г. следващия февруари могат да помогнат за намаляване на безпокойството на инвеститорите, свързано с насрещния вятър на пенсионните печалби през следващата година. И накрая, акциите могат да започнат да се повишават при възможността за сливания и придобивания предвид прехода на управлението.“
И така, това е мнението на Morgan Stanley, нека сега да разгледаме какво има предвид останалата част от Street за FE. Въз основа на 4 покупки и задържания, всяка, акцията има консенсусен рейтинг умерено купуване. Акциите се продават за $39.75, а средната целева цена от $45.38 предполага увеличение от ~15% от това ниво. (Вижте прогнозата за акциите на FE в TipRanks)
Southwest Gas Holdings (SWX)
За следващата акция ще премине към Southwest Gas, холдингова компания за енергийна инфраструктура, базирана в Лас Вегас, Невада.
Като част от своите регулирани операции, компанията доставя природен газ и може да се похвали с повече от 2 милиона жилищни, търговски и индустриални клиенти в Невада, Аризона и Калифорния. Компанията също така притежава MountainWest Pipelines, собственик на 2,000 мили междудържавни тръбопроводи за пренос на природен газ. Те се намират в Юта, Уайоминг и Колорадо.
Нерегулираното подразделение на бизнеса се състои от Centuri, компания за комунални инфраструктурни услуги, която обслужва северноамериканските комунални, енергийни и индустриални пазари.
Southwest се възползва от покачващите се цени на енергията, както беше видно от последния му финансов отчет – за 2Q22. Приходите са се увеличили с 40% на годишна база до 1.15 милиарда долара. Компанията обаче беше засегната от по-високи от очакваните разходи и проблеми във веригата за доставки, които се отразиха на крайния резултат. Като такъв EPS от -$0.10 падна малко по-малко от $0.54, очаквани на Уолстрийт.
Това обаче няма ефект върху дивидента, който е на тримесечна ставка от $0.62, осигурявайки доходност от 3.15%.
Едва ли ще бъде изненадващо да научим, че голяма част от успеха на Айкан тази година се дължи на подкрепата за енергийния сектор – като се има предвид глобалната криза, причинена от нахлуването на Русия в Украйна, това е единственият сегмент от пазара, който възнагради инвеститорите. Акциите на SWX са осигурили възвръщаемост от ~12% от началото на годината, много по-добре от който и да е от основните индекси, които всички са стабилно на отрицателна територия.
Икан очевидно е уверен, че SWX ще продължи да се представя по-добре. След натрупване на акции през второто тримесечие, Ичан направи още една покупка през август и сега притежава ~2 милиона акции на SWX на стойност около 5.8 милиона долара. С 445% дял Айкан е третият по големина акционер в компанията.
Като Айкан, анализатор на Argus Кристина Руджери харесва външния вид на SWX и вижда, че насрещният вятър през второто тримесечие намалява.
„Компанията беше ощетена през това тримесечие от по-високи от планираните разходи за експлоатация и поддръжка, по-високи разходи за лихви от придобиването на MountainWest, разходи за сетълмент чрез прокси и предизвикателства във веригата за доставки, които възпрепятстваха инфраструктурни проекти“, коментира Руджери. „Southwest трябва да преодолее тези предизвикателства по-късно тази година. Имаме благоприятна представа за неговия дългосрочен потенциал и неговия дивидент, който носи около 3%. Отбелязваме, че компанията е в процес на уреждане на лихвен казус, който трябва да добави над 50 милиона долара годишно облекчение на лихвите и най-малко 9.3% възвръщаемост на собствения капитал.
Съответно Ruggeri оценява акциите на SWX като Купува, докато нейната целева цена от $100 предполага поскъпване на акциите за 12 месеца от ~31%. (За да гледате рекорда на Ruggeri, Натисни тук)
Като цяло SWX получава умерена оценка за покупка от консенсуса на анализаторите. Акцията има 5 скорошни прегледа, включително 2 покупки и 3 задържания. Въпреки това, след превъзходството на акциите, средната цел от $76.01 предполага, че повечето смятат, че те в момента са справедливо оценени. (Вижте прогнозата за акциите на SWX в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html