„Парите са страхотното дете в квартала“: Високодоходни спестовни сметки, съкровищни ​​бонове, фондове на паричния пазар и компактдискове – ето къде вашите пари могат да спечелят до 4.5%

Като супер безопасна алтернатива на пазарите на акции, тези инвестиционни инструменти са позиционирани да пожънат по-високи печалби от по-високи лихвени проценти. Може да звучат като успокояващи места за паркиране на пари, докато притесненията от рецесията продължават и докато акциите и облигациите се опитват да се възстановят от удара през 2022 г.

Високодоходните онлайн спестовни сметки имат средно 3.3% годишна процентна доходност (APY), спрямо по-малко от 0.5% една година по-рано, според DepositAccounts.com. Едногодишен онлайн CD има средно 4.4% APY спрямо почти 0.6% преди година, сайтът каза.

Средната седемдневна доходност за 100-те най-големи фонда на паричния пазар възлиза на 4.34% и не е била толкова висока от повече от десетилетие, според Данни за кран, който проследява индустрията. С падежи под една година съкровищните бонове носят доходност на или над 4.5%.

Разбира се, тези числа не надминават инфлацията. Годишната инфлация за декември беше 6.5%, спад от най-високото ниво от ерата на пандемията от 9.1% през юни 2022 г.

Но вземете предвид тези парични печалби в сравнение с представянето на фондовия пазар. Дори със силното начало на януари, индустриалната средна стойност на Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
спада с над 4% на годишна база. По това време S&P 500
SPX,
+ 0.18%
е намален с 9% и Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
загуби близо 17%.

Основна част от натиска надолу е бързите увеличения на Федералния резерв на референтния лихвен процент. Фед повиши основната си лихва с 25 базисни точки, четвърт от един процентен пункт, миналата седмица и каза председателят Джером Пауъл необходими са повече увеличения за да помогне за спиране на инфлацията.

„Има повече любопитство относно парите в брой“, каза Меган Доу, старши стратег за изследване на нуждите на клиентите в Edward Jones. „Всеки път, когато видим нестабилност на пазара и инвестициите започват да изглеждат по-малко сигурни, парите започват да се чувстват по-удобни и по-сигурни като място, където да вложите парите си.“

Финансов съветник Райън Грейсър каза, че е изненадан от това колко празни пари от клиенти чакат за по-продуктивна употреба. Той не намалява разпределението на акции и облигации, но влага допълнителните пари в краткосрочни компактдискове и съкровищни ​​бонове. „Кеш е страхотното дете в квартала в момента“, каза Грайзър, сертифициран финансов плановик в Opulus, базиран в Дойлстаун, Пенсилвания.

Вземете го от Рей Далио. „Преди парите бяха боклук“, каза основателят на огромния хедж фонд Bridgewater Associates в интервю за CNBC миналата седмица. „Това е привлекателно по отношение на облигациите. Това всъщност е привлекателно по отношение на акциите.”

Джон Бойд, основател на MDRN Wealth в Скотсдейл, Аризона, не е съгласен. За него парите не са боклук. Това е капан."

„Една от най-големите грешки, които виждам да правят инвеститорите в момента, е да се откажат от амортизираните акции и облигационните фондове, за да се възползват от по-високата доходност в [спестовни сметки с висока доходност], фондове на паричния пазар и дори краткосрочни компактдискове“, каза той .

Възползвайте се от по-високите ставки за средства и резерви за черни дни, каза Бойд - просто не прекалявайте. Паричните средства все още нямат „двуцифрен потенциал за растеж като акциите“, добави Бойд.

Има четири причини да държите парите като ликвиден актив, каза Доу. Той е за ежедневни разходи, спешни спестявания, големи предстоящи разходи като първоначална вноска за жилище и за част от инвестиционен портфейл.

Dow каза, че Edward Jones обикновено препоръчва да има не повече от 5% парични експозиции в инвестиционен портфейл, каза Dow. „Не искаш твърде малко, но не искаш и твърде много“, каза тя.

„Планът за управление на паричните средства“ е важна част от финансовото и инвестиционното планиране, каза Роб Уилямс, управляващ директор на финансовото планиране, доходите при пенсиониране и управлението на богатството в Schwab Center for Financial Research, подразделение на Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Обичайно е да чуете финансови експерти да описват паричните инвестиции като спектър от възможности за избор, при които има компромис между възвръщаемост и ликвидност.

С това казано, ето места, където да паркирате допълнителните си пари:

Чекови и спестовни сметки

Някои разплащателни сметки носят по-голяма лихва от конвенционалните разплащателни сметки. Но има предупреждения, обясни Кен Тумин, старши индустриален анализатор в LendingTree и основател на DepositAccounts.com.

Много разплащателни сметки с висока доходност изискват минимален брой транзакции, за да започне APY, обикновено между 8 и 20, каза той. Често има парични лимити за високи APY, обикновено между $10,000 25,000 до $XNUMX XNUMX, добави той. Така че, ако искате да паркирате пари над тези тавани, това няма да генерира същата лихва като спестовна сметка с висока доходност, отбеляза той.

„В много случаи предимството на лихвените проценти за чекове с висока доходност пред спестовна сметка с висока доходност може да не си струва усилието“, каза той. Но предимството в лихвените проценти между спестовните сметки в банките „тухла и хоросан“ и онлайн банките е забележимо, каза той.

Цитира Тумин данни на FDIC, което показва, че средният национален процент за спестовни сметки е бил 0.33% до средата на януари. Без режийните разходи на физическите конкуренти, Тумин каза, че онлайн банките предлагат до 4.20% лихва върху някои спестовни сметки тъй като те търсят предимство пред конкурентите.

Брокерските агенции също предлагат „почистващи“ услуги, които измиват неинвестираните пари и печелят лихва, докато остават за следващата сделка.

Например Робинхуд
КАЧУЛКА,
-1.14%
прехвърля неинвестираните парични средства на отговарящи на условията клиенти към депозитна сметка в мрежа от банки, с 4.15% APY към началото на февруари. Fidelity Investments автоматично влага парите във фондове на паричния пазар, които към началото на февруари произвеждаха 4.14% седемдневна доходност, отбеляза говорител.

В Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
неизползваните парични салда над $10,000 50 могат да останат в сметка и да натрупат лихва. Формулата се основава на лихвения процент на федералните фондове минус 4.08 базисни пункта, каза Стив Сандърс, изпълнителен заместник цена на маркетинга и продуктовото развитие. Засега това е процент от XNUMX%.

Фондове на паричния пазар

Фондовете на паричния пазар заемат средно положение, каза Уилямс. Доходността може да е по-висока от спестовните сметки, въпреки че обикновено отнема един ден, за да изкупите вашите притежания, отбеляза той.

Тези взаимни фондове се състоят от съставки като краткосрочен, висококачествен федерален държавен и общински дълг, заедно с висококачествен корпоративен дълг, който бързо се дължи.

Към края на миналата година фондовете на паричния пазар са имали 5.2 трилиона долара активи под управление, според Службата за финансови изследвания на Министерството на финансите. Това е доста повече от 4 трилиона долара управлявани активи на фондовете до февруари 2020 г., показват данните.

Ще минат няколко седмици преди последното увеличение от 25 базисни пункта да се отрази напълно в средните добиви, според Питър Крейн, президент на Crane Data.

Последният път, когато най-големите фондове на паричния пазар са със средна седемдневна доходност над 4%, беше през декември 2007 г., според статистиката на Crane Data. „Най-голямата им слабост сега е най-голямата им сила. Те следват Фед“, каза Крейн пред MarketWatch.

Тъй като разликата в доходността от много спестовни сметки и фондове на паричния пазар се разширява, потребителите ще направят добре да обърнат повече внимание на тези превозни средства, каза Кайл Симънс, основател и водещ финансов съветник в Simmons Investment Management в района на Денвър.

Свръх краткосрочните ETF са друга опция, той добави. Подобно на фондовете на паричния пазар, те предоставят експозиция към държавен и висококачествен корпоративен дълг, който падежира бързо.

Но не бъркайте фондовете на паричния пазар със сметките на паричния пазар. Двамата са напълно различни, каза Тумин. Банковата сметка на паричния пазар е подобна на спестовна сметка, отбеляза той.

CD-та и съкровищни ​​бонове

Съкровищните бонове и компактдискове са от другата страна на паричния спектър. Те имат срок на зрялост от 4 до 52 седмици. Доходността може да е по-висока от фондовете на паричния пазар, но трябва да изчакате по-дълго, за да получите парите си обратно.

Пазарната доходност на едномесечни съкровищни ​​бонове в момента надхвърля 4.6%, според данни на Фед. Последният път, когато доходността, на подвижна база, надхвърли 4% за едномесечни съкровищни ​​бонове, беше октомври 2007 г., според Данни на Фед в Сейнт Луис.

Инвеститорите могат да закупят дълг на Министерството на финансите с различна дължина чрез своя брокер или на TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect също е мястото за закупуване на популярни I-облигации, но те не могат да бъдат закупени на вторичния пазар.)

Лихвите от съкровищни ​​бонове са подлежи на федерален данък върху доходите, но те са освободени от държавни и местни данъци, каза Грайзер. Това може да осигури „предимство пред CD-тата, в зависимост от разликите в лихвените проценти и данъчната ситуация на индивида“, каза той.

Вторичният пазар за съкровищни ​​бонове е по-голям, отколкото за компактдискове, и това прави ранното излизане по-лесно, ако имате нужда от парите преди падежа, отбеляза той.

Една тактика за компактдискове и съкровищни ​​бонове с по-дълъг падеж: Купете ги с гледната точка, че лихвените проценти ще се понижат, докато парите са обвързани. („Според нас не сме в този климат в момента“, каза Уилямс. Във Фед Пауъл каза, че лихвите ще трябва да бъдат „по-високо за по-дълго“.)

Разбира се, парите, паркирани в T-Bill или CD, временно остават встрани за добро или лошо. „Ако пазарът се вдигне като ракета, докато паркирате парите си, е, може да се почувствате малко изостанали. Това е цената, която можете да платите за нисък риск“, добави Грайзър.

Всякакви парични маневри в компактдискове или другаде не трябва да замъгляват общата цел за тази част от портфейла и портфолиото на дадено лице, каза Уилямс. „В крайна сметка парите са за доходност и стабилност, най-сигурната част от вашия финансов живот.“

Прочетете още: Уважаеми данъчни, Мога ли да приспадна неустойката за ранно теглене, ако премина към CD с по-висока ставка?