Дори в лоша година повечето инвеститори имат поне няколко акции, с които могат да се похвалят. Не е така тази година с Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK).
X
Популярният ETF с активи от $7.1 милиарда в момента притежава 30 позиции в акции. И всички те са намалели тази година. И не с малко. Средният спад на акциите в портфейла на ETF е близо 60%, се казва в анализ на Investor's Business Daily на данни от S&P Global Market Intelligence и MarketSmith.
Общата загуба на ARK Innovation тази година е близо 63%, казва Morningstar Direct. Това е най-големият спад сред повече от 230 активно търгувани диверсифицирани ETF. S&P 500, за разлика от тях, е надолу само с 14.4%, включително дивиденти.
Борбите на един от най-популярните активно управлявани ETF тази година подчертават колко бързо и драматично пазарът се промени тази година. Много от най-горещите акции по време на ралито през 2020 г., подхранвани от ниските лихвени проценти, са най-големите жертви на повишаващите се лихви.
„По-тясно фокусираните тематични ETF-и пострадаха най-много и може би са твърде концентрирани за много акционери“, каза Тод Розенблут, ръководител на изследванията във VettaFi.
Най-големите дупки в Ковчега
ARK Innovation притежава повече от справедливия си дял от катастрофи. Три акции в текущото му портфолио са надолу с 80% или повече.
Най-силно засегнатите акции на ETF са здравните игри Покани (NVTA). Компанията, която помага за събирането на генетични данни от пациенти, претърпя срив на акциите си с над 85% тази година. Компанията отчете разочароващи тримесечни резултати на 8 ноември, когато загуби $1.27 на акция, много по-лошо от 84 цента на акция, очаквани от анализаторите. Спадът на акциите не е огромен удар за ARK Innovation, тъй като позицията представлява само по-малко от 1% от портфолиото.
Но същото не може да се каже за две от другите две губещи акции на ARK Innovation: финансови Coinbase (Монета) и технологичен запас Twilio (TWLO). Взети заедно, двете акции представляват близо 7% от портфолиото на ARK Innovation. И двете компании, и двете водени от основателите, са намалели с повече от 80% тази година.
Огромни хитове за ARK Invest
Акциите, притежавани от ARK Innovation, които паднаха тази година, са ощетени. И най-големите позиции на ETF оставят най-големи белези.
И затова 60% падат Мащабиране на видео (ZM) ужилва ARK Invest. Технологичната компания за онлайн видеоконференции, която беше известно име по време на пандемията, сега се колебае. Хиперактивният растеж на компанията се забавя бързо. Анализаторите смятат, че компанията ще направи $3.95 на акция на коригирана база през тази фискална година, което е спад с над 20% спрямо предходната година.
Tesla (TSLA), голяма позиция за ARK Invest със 7.1% от портфейла, също загуби повече от половината от стойността си тази година.
Инвеститорите на ARK остават на борда
Инвеститорите в ARK Innovation ETF обаче не позволяват малко червено мастило да ги изплаши.
Инвеститорите са вложили 1.4 милиарда долара в ARK Innovation ETF тази година, казва Розенблут. Това прави ETF уникален сред семейството от фондове на ARK, повечето от които са виждали инвеститори да изтеглят пари. Цялото семейство ARK ETF отчете общ изходящ поток от 483 милиона долара тази година, казва Розенблут.
„Инвеститорите до голяма степен останаха ангажирани с разрушителния технологичен тематичен подход, който ARKK предлага, въпреки резките загуби на фонда“, каза той. Това е много необичайно, тъй като инвеститорите обикновено изтеглят пари от ETF, които са намалели „значително“, за да се преместят в по-горещите зони на пазара.
Розенблут смята, че повечето инвеститори използват фондове като ARK Innovation за малка част от дългосрочното си портфолио. И това им помага да бъдат търпеливи при загубите.
„Много акционери са ангажирани с подхода на ARKK и вероятно очакват 2023 г. да бъде година на възстановяване“, каза той.
Най-големите губещи на Ark Innovation
Най-големият процент загуби тази година
| За Компанията | махало | Тегло в портфолиото на ARKK | Наличност от година до дата % гл. | Сектор |
|---|---|---|---|---|
| Покани | (NVTA) | 0.56% | -85.8% | Здравеопазване |
| Coinbase Global | (Монета) | 3.21% | -84.1% | Финанси |
| Twilio | (TWLO) | 3.68% | -80.6% | Информационни технологии |
| Ginkgo Bioworks | (ДНК) | 2.27% | -79.8% | материали |
| година | (Roku) | 7.01% | -77.9% | Комуникационни услуги |
| Софтуер на Unity | (U) | 4.03% | -77.3% | Информационни технологии |
| 10x геномика | (TXG) | 1.59% | -76.5% | Здравеопазване |
| Съдбата терапия | (СЪДБА) | 1.65% | -73.7% | Здравеопазване |
| Shopify | (Пазарувай) | 4.73% | -72.2% | Информационни технологии |
| UiPath | (PATH) | 5.19% | -69.6% | Информационни технологии |
Източници: IBD, S&P Global Market Intelligence
Следвайте Мат Кранц в Twitter @маткранц
Източник: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/cathie-wood-loses-money-on-every-stock-she-owns/?src=A00220&yptr=yahoo