Смелите залози на високо летящи технологични акции от ARK Invest на Cathie Wood унищожиха приблизително 1.3 милиарда долара богатство на акционерите през последното десетилетие, Анализ на Morningstar публикувани тази седмица намерени.
И тези загуби не вземат предвид резките спадове, наблюдавани в пакета от инвестиционни предложения на ARK досега тази година.
Според Морнингстар по-голямата част от тези загуби идват основно от две от активно управляваните превозни средства на ARK миналата година: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) и ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
Фондът ARK Genomic Revolution – с приблизително 2.4 милиарда долара активи под управление – загуби приблизително 34% през 2021 г. на Данни на Yahoo Finance, дори по време на година на взрив за фондовия пазар, когато бенчмаркът S&P 500 възвърна 28.7%, а технологично тежкият Nasdaq 100 изхвърли 27.5%.
ARK Fintech Innovation ETF, с 817 милиона долара нетни активи, загуби около 18% миналата година.
От началото на годината през 2022 г. фондовете са намалели съответно с 49% и 62% — загуби, които не са отразени в данните на Morningstar.
ETF на ARK се наредиха на пето място в списъка на Morningstar с 10 най-разрушаващи богатството фонда, съставен от портфейлния стратег Ейми К. Арнот, и се класираха точно под инвестиционните инструменти от Credit Suisse, ALPS, Kraneshares и Barclays.
„В повечето случаи богатствата на най-зле представящите се фондови семейства са продукт на техния инвестиционен фокус“, каза Арнот в анализа, отбелязвайки, че повечето фирми, които виждат най-големите загуби за клиенти, са имали фондове, фокусирани върху категории като стоки, природни ресурси, и нововъзникващи пазари.
В случая с ARK на Cathie Wood, фирмата за управление на инвестиции използва активно управлявана капиталова стратегия със средства, фокусирани върху разрушителни иновации в пет инвестиционни теми — изкуствен интелект, автономни превозни средства, финтех, секвениране на ДНК и роботика и 3D печат.
Компаниите в тези индустрии бяха особено силно засегнати от края на миналата година, тъй като Федералният резерв се оттегли от политиките за лесни пари, които подхранваха ентусиазма на инвеститорите към спекулативни, високо летящи джобове на пазара в опит да укроти инфлацията.
„Всеки път, когато имате ориентиран към растеж инвестиционен стил, тези акции ще бъдат много чувствителни към всяко увеличение на лихвените проценти, тъй като голяма част от стойността на тези акции се основава на парични потоци в бъдещето“, каза Арнот в интервю с Yahoo Finance.
„Всяко продължаващо повишаване на лихвените проценти ще бъде постоянно отрицателно за типа акции, върху които Ark се фокусира“, каза тя, добавяйки обаче, че акциите няма да бъдат особено увредени от рецесия.
Водещият борсово търгуван фонд на ARK, ARK Innovation ETF (ARKK) – често разглеждан като заместител на американските спекулативни технологични акции – е спаднал с повече от 60% тази година. ARKK има около 8 милиарда долара нетни активи. ARKK придоби популярност след зашеметяващата възвръщаемост на пандемията от 150% през 2020 г., която му помогна да привлече 20.6 милиарда долара прогнозирани потоци през 2021 г., според Morningstar.
Wood по-рано тази година обеща на инвеститорите на ARKK ETF 50% комбинирана годишна лихва връщане за следващите пет години.
В интервю през април Ууд каза, че спадът на ARKK от 36% от началото на годината към момента предполага, че очакванията за възвръщаемост са се увеличили до 50% годишно от 15%. Оттогава ARKK падна с още 44% и спадна с около 64% тази година към затварянето в сряда.
„Дали тези акции могат да отговорят на прогнозите на Cathie е въпросителна, но мисля, че хората определено трябва да осъзнаят, че типът възвръщаемост, който видяхме през 2020 г., когато няколко от фондовете на ARK имаха трицифрена възвръщаемост – това е много малко вероятно да се повтори в всяка бъдеща година“, каза Арнот.
Инвеститорите в ARKK, които влязоха в началото през 2014 г., все още биха били на зелено. В изчисленията, предоставени на Yahoo Finance, Арнот каза, че инвестиция от $10,000 18,951 по време на стартирането на фонда би възлизала на $34.35 XNUMX към затварянето в сряда на $XNUMX – но по-голямата част от инвеститорите в превозното средство не са влезли до последните години.
Някой, който е купил преди пет години с инвестиция от 10,000 7,176 долара, ще бъде на път да излезе на нулата, според математиката на Арнот. Но инвеститор, който нахлу в ARKK преди три години с тази сума, ще падне до $XNUMX.
Дори на фона на рязък спад, данните на Bloomberg показват, че ARKK е привлякла приблизително 1.5 милиарда долара входящи потоци от година до момента.
-
Александра Семенова е репортер на Yahoo Finance. Следвайте я в Twitter @alexandraandnyc
Щракнете тук за най-новите актуални борсови тикери на платформата Yahoo Finance
Прочетете последните финансови и бизнес новини от Yahoo Finance
Изтеглете приложението Yahoo Finance за ябълка or Android
Следвайте Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, и YouTube
Източник: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html