Кати Ууд, основател на високопоставената ARK Investment Management, предлага на инвеститорите на дребно шанса да заложат на рисковата инвестиция на Илон Мъск от 44 милиарда долара в Twitter.
Инвеститорите могат да вложат минимум 500 долара в нейния нов така наречен фонд за рисков капитал, който има Twitter като най-голям холдинг. За разлика от повечето фондове, този ще продължи да притежава акции в Twitter дори след преминаването си от публична компания към частна под контрола на Мъск.
Рисковият капитал е сред най-рисковите от всички инвестиции, тъй като обикновено се фокусира върху незрели компании, които по своето естество имат голям шанс да фалират. Непостоянният лидерски стил на Мъск добавя към несигурността.
„Току-що започнахме a публично-частен кръстосан фонд, а Twitter е в този фонд“, каза Ууд пред Bloomberg TV в сряда.
Тя си мисли така Бъдещето на Twitter изглежда светло, ако Мъск успее да направи големите промени, които е обещал. Той вече говори за разширяване на обхвата на Twitter, за да включва плащания чрез дигитален портфейл, подобно на WeChat; възкресяваща лоза като кратка видео алтернатива на TikTok; и развива своя абонаментен бизнес чрез Twitter Blue.
Фондът за рисков капитал, предлаган на пазара с Титан, финтех стартиране, което си представя себе си като вид хедж фонд за малкото момче, все още е доста малък с прогнозно портфолио от само 8.3 милиона долара. Притежанието му в Twitter възлиза само на приблизително 1 милион долара—около 12% от общия фонд.
„С течение на времето бихме искали Twitter да бъде по-голям холдинг“, каза Ууд.
Други холдинги включват фирма за здравни технологии, наречена Freenome, компания за дигитални плащания, обслужваща Африка, наречена Chipper Cash, стартираща компания за машинно обучение MosaicML и малък непряк дял в Fortnite издател Epic Games.
Ууд каза, че е голям фен на Мъск, когото тя нарече модерен „Томас Едисън“ и е сред най-известните Tesla бикове на Уолстрийт. Критиците обаче посочват импулсивността на Мъск и навика му да дава обещания – особено свързани с другата му компания Tesla – които той не успява да изпълни.
Платено скъпо
Рисковете за хората, които инвестират в новия рисков фонд на Wood - без значение други участия в портфейла– обаче са значителни предвид цената, която Мъск плати за губещата компания за социални медии.
Когато пусна офертата си, главният изпълнителен директор на Tesla предложи на съществуващи инвеститори в Twitter $54.20 на акция, което представлява 38% премия над това, за което акциите се търгуваха по това време.
Използвайки основната цена на затваряне от $39.21 от април, преди да се появят новини за интереса на Мъск към Twitter, и прилагайки същия спад от 28%, който удари технологичните Nasdaq, акциите на Twitter ще струват само $28.40.
Това означава, че Мъск консервативно е платил два пъти повече, отколкото компанията струва в момента – повече, ако погледнете срива на акциите на социалните медии като Facebook родител Мета и Щракване които са намалели за същия период съответно с 60% и 75%.
Вследствие на това опитът първо да се възстанови инвестицията и след това да се спечели прилична възвръщаемост не е предизвикателство за градинско разнообразие.
Titan се опитва да разтовари Twitter частни акции на инвеститори на дребно, за които ARK е надплатил 3x+.
Не можете да направите това демократизиране на частните пазари лайна. Граничен престъпник. @ShitFund @GritGrowthCap @EnergyPeddler pic.twitter.com/1wTfKtxu7s
— Ерик Еделман (@ETHREEP0) Ноември 2, 2022
Беше трудна година за Wood, чийто водещ фонд за растеж, който е фокусиран върху публично търгувани компании, загуби 60% от стойността си, откакто тази година започна крахът на пазара на акции.
Не само общото настроение на мечия пазар е това, което вреди. Нейният рекорд за избор на акции също не е най-добрият напоследък.
През май тя се повиши година до един от топ три избрани в нейния борсово търгуван фонд ARK Innovation. В четвъртък акциите му паднаха до най-ниското си ниво от края на 2019 г. след като компанията издаде разочароваща прогноза.
В интервюто си за Bloomberg Ууд обвини за лошото представяне на своя фонд тесните места във веригата за доставки, засягащи компаниите, в които е инвестирал, войната в Украйна и по-високите лихвени проценти в САЩ през последните девет месеца.
Но Ууд остана оптимистична, като каза, че пазарът на акции е в „ранните етапи на процес на дъно“ и първите, които ще спечелят от това, ще бъдат лидерите в иновациите в нейното портфолио, за които повечето никога не са чували, не тежките FAANG в света които включват компаниите майки на Facebook и Google.
„В по-късните етапи на мечи пазар нашата стратегия започва да се представя по-добре“, каза тя. „Ние сме новият Nasdaq и повечето от нашите акции не са в тези индекси.“
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
Американската средна класа е в края на една ера
САЩ може да се насочат към „тройна демия“ – един лекар издава спешно предупреждение
Източник: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-venture-090000610.html