Целевата цена на Zoom на Cathie Wood е невероятна

Мащабиране на видео комуникации (ZM) - Вземете отчет на Zoom Video Communications Inc беше голям победител по време на ранната част на пандемията на covid.

Акциите на компанията за видеоконферентна връзка се повишиха през 2020 г., тъй като служителите в офиса се спуснаха у дома и започнаха да провеждат всичките си срещи онлайн.

Но тези опияняващи дни отдавна са отминали, тъй като акциите на компанията непрекъснато се оттеглят от своите пандемични върхове близо до $500, за да търгуват сега малко над $100 всяка.

Но този слайд от 80% не кара инвестиционния мениджър на Ark Кати Ууд или нейния екип да се тревожат. Всъщност нейният изследователски магазин с отворен код излезе наскоро с някои изпъкващи окото очаквания за Zoom през следващите четири години.

Четири фактора

Ууд и нейният екип идентифицират четири ключови фактора, които играят в техния модел на оценка за Zoom.

Първият е нарастващият процент на работещите в областта на знанието по света, които ще работят дистанционно на пълен или непълен работен ден. Въпреки че много компании започнаха да изискват служителите да се връщат в офиса, „ние вярваме, че реакцията на работници в знания и недостигът на таланти ще принудят работодателите да приемат по-гъвкави договорености“, се казва в доклада на Ark.

„Според нашата средна прогноза, ние очакваме 75% от всички работници в света да участват в подобни договорености, спрямо 51% през 2021 г. Очаква се броят на тези специалисти извън Китай да нарасне до 832 милиона през 2026 г. от 489 милиона в момента.

Делът на Zoom на този пазар е вторият от четирите разгледани ключови фактора.

Превъртете до Продължи

„Нашият модел изчислява, че пазарното проникване на Zoom се е увеличило от 8% през 2019 г. на 45% по време на началото на пандемията през 2020 г. и след това е спаднало обратно до 43% по време на повторното отваряне през 2021 г.“, пише екипът на Ark.

Ark очаква Zoom да продължи да губи дял от други конкуренти в бъдеще, но като се има предвид скока на цялостния пазар, бизнесът на компанията все още ще расте значително. Той каза, че средните му прогнози изискват общите уникални потребители на Zoom да нараснат от 212 милиона в момента на 291 милиона до 2026 г.

Трети фактор: Потребителите плащат

Третият фактор за оценка е какъв процент от потребителите на Zoom действително плащат за услуги. В модела на Ark средното очакване е, че 50% от потребителската база ще генерира приходи. „С други думи, до 2026 г. поне една страна във всяко обаждане в Zoom ще бъде плащащ потребител с подобрена функционалност на Zoom. Прогнозите за отрицателни и възходящи са 20% и 80%.

Ключът: приходи на потребител

Четвъртият фактор в прогнозата е какъв ще бъде средният приход на потребител. В този случай две услуги са ключови, според Ark. Първата е основните услуги за видеоконферентна връзка, телефон и чат на Zoom. Вторият е продукти и услуги, които са подобрени от изкуствен интелект.

„Аналитиката, задвижвана от AI, трябва да повиши значително производителността на работещите в областта на знанието. Според нашата средна прогноза, средно плащащият потребител ще похарчи $94, или 50% от общата цена на основните продукти на Zoom, за продукти и услуги, свързани с Zoom IQ и AI.

Като се имат предвид тези аргументи и прогнози, къде Кати Ууд и изследователският екип на Ark виждат акциите на Zoom през 2026 г.?

„Цевата на Ark за Zoom е 1,500 долара за акция през 2026 г.“, според доклада. Разбира се, има широк прозорец от възможности. „Нашите случаи на мечка и бик предполагат, че Zoom може да струва съответно ~$700 и ~$2,000 на акция през 2026 г.

Така че дори и при най-лошия сценарий за акциите те се покачват близо 7 пъти спрямо сегашния и 40% над пандемичния максимум.

Увеличете наистина!

Източник: https://www.thestreet.com/investing/cathie-woods-zoom-price-target-is-amazing?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo