Производството по несъстоятелност на Celsius от първия ден се отнася до междинния период преди реорганизация

Производството по несъстоятелност на крипто кредитора Celsius по глава 11 е официално в ход, тъй като адвокатът се аргументира за редица междинни искания по време на производството от първия ден.

Производствата по глава 11 позволяват на бизнеса да продължи да функционира, докато се преструктурира, за да плати на кредиторите. Тези производства от първия ден са съсредоточени върху действията, които Celsius трябва да предприеме междувременно или преди следващата дата на изслушването. Мащабни процедури, като преструктурирането и дългосрочните планове за плащане, ще се появят по-нататък в процеса. Дневните движения бяха съсредоточени върху разпределянето на средствата, необходими за поддържане на критични операции, докато преструктурирането започне.

Съдия Мартин Глен изглеждаше податлив на повечето от исканията. Въпреки това Службата на попечителя на Министерството на правосъдието даде да се разбере, че се надява Celsius да осигури повече прозрачност занапред, което Глен се опита да съобрази.

Високопоставен случай

Близо 200 души се подписаха на изслушването в Zoom, а обхватът на случая беше ясен за явилите се. Партньорът за преструктуриране на Kirkland & Ellis Патрик Неш прекара първата част от изслушването в преразглеждане на факторите, довели Celsius до фалит и разглеждане на разбивката на нейните фондове.

Наш каза, че Celsius се радва, че има възможността да съобщи пътя напред, тъй като фирмата е била посъветвана да не говори с общността си в периода, водещ до подаването. Всъщност Celsius на практика замлъкна, след като спря тегленията преди месец поради проблеми с ликвидността. Оттогава малко се съобщава за нейните планове, докато фирмата не подаде заявление за производство по глава 11 миналата седмица. 

"Глава 11 дава на Целзий възможността да започне да отговаря на поне някои от тези въпроси“, каза Неш във встъпителните си коментари. „Глава 11 ни предоставя форум за комуникация с нашите клиенти по пътя напред.“

От самото начало Celsius се опита да изясни, че това производство няма да бъде ликвидация.

„Нямаме намерение да принуждаваме клиентите да вземат възстановяването си във фиатна валута“, каза Наш по време на процедурата. „Не всичко е загубено. Възнамеряваме това да бъде реорганизация. Нашата цел е да увеличим максимално стойността на активите на Celsius в полза на нашите клиенти.”

Планът е американският попечител да създаде Комитет на кредиторите, който Наш каза, че по същество ще бъде клиентски комитет, който да съветва преструктурирането. Наш каза, че подкрепата от общността ще бъде от решаващо значение.

И въпреки че търси подкрепа от своята общност, Celsius също е изправен пред значителна реакция.

Наш каза, че много служители и филиали на Celsius смятат, че безопасността им е застрашена поради изблик на омраза и смъртни заплахи в социалните медии. Поради тази причина две от исканията до Глен се опитват да редактират ключова информация за самоличността на служители и филиали в публични документи.

Глен удовлетвори временното искане, но каза, че съдът ще преразгледа въпроса в рамките на пълното производство, тъй като не е ясно дали тази информация може да бъде запечатана съгласно приложимите закони.

Прозрачност

Шара Корнел, съдебен адвокат в Службата на попечителя на САЩ, първо изрази опасения относно прозрачността, свързана с предстоящите регулаторни разследвания на кредитора. Всъщност фирмата е предоставила малко информация в своите документи относно разследванията на регулатора на ценни книжа.

Въпреки че тези случаи не са непосредствено важни за производството и не натежаха на днешните предложения, както Глен, така и Корнел разпитаха адвоката на Celsius относно съответствието му с нормативните изисквания. Целзий цитира мътните води на регулирането.  

Корнел също потърси повече прозрачност от заемодателя в някои от своите предложения, включително предложението за управление на парични средства на Celsius, което ще даде на фирмата 300,000 XNUMX щатски долара път за междуфирмени трансфери, като например извършване на заплати, и ще упълномощи фирмата да поддържа и управлява своите активи в криптовалута в обичайния ход на дейността. Корнел каза, че офисът ще оцени повече информация относно целта и начина на прехвърляне от крипто към фиат между длъжници и филиали, които не са длъжници.

Предишна клауза в този документ би позволила на Celsius да продава биткойни, добивани от нейното дъщерно дружество, въпреки че това беше постигнато по време на преговорите с попечителя. Окончателната версия на този документ все още не е достигнала до съдия Глен, така че все още не е одобрена.

Глен незабавно предостави следното предложение за заплати, което позволява на фирмата да продължи да изплаща обезщетения и заплати на своите служители. Парите ще дойдат от $300,000 XNUMX, предвидени в предложението за управление на парите.

Решение за копаене?

Дъщерното дружество за добив изглежда е значителна част от плана на Celsius за максимизиране на активите му. Множество предложения включват провизии за разходи, свързани с минно съоръжение, което остава в процес на изграждане.

Въпреки че предложението за управление на парични средства беше преработено, за да засегне клаузата, позволяваща на фирмата да продава добитите биткойни, беше преработено, за да изключи тази клауза, фирмата каза, че запитването вероятно ще се появи отново. 

В предложението си да плати на критичните кредитори, Celsius поиска 3.76 милиона долара за следващите 21 дни, за да изпълни плащанията от тези, които смята за най-важни. Сред тези критични кредитори са тези, свързани с изграждането на минното съоръжение.

Попечителят на САЩ отхвърли това искане, призовавайки повече информация да бъде част от разговора за това кои кредитори са наистина критични.

„Много пари са да се харчат за индустрия, в която не сме сигурни какви са бъдещите ползи“, каза Корнел по време на изслушването.

Списъкът с критични кредитори липсваше, според Корнел, като не успя да подчертае кои субекти са чуждестранни и как всяко е свързано с части от бизнеса на Celsius. Глен призна, че фирмите често се колебаят да оповестят най-важните си кредитори в процедури, тъй като могат да правят бизнес с онези, които не правят съкращения, и каза, че ще бъде готов да уважи предложението, ако Celsius представи по-подробен списък под печат . 

Допълнително предложение, което иска облекчение за плащане на застраховки и облигационни програми, също подчерта новото минно съоръжение. Въпреки че Celsius казва, че е в крак със своите застрахователни плащания, той иска да плати още една премия за минното съоръжение. Въпреки че това искане беше удовлетворено, фирмата също се опита да разполага с допълнителни пари в брой, в случай че възникнат други нужди.

Глен нареди на Celsius да координира действията си с попечителя и съда, ако това се случи, вместо да предоставя допълнително облекчение в момента.

Целзий също поиска облекчение за плащане на данъци и мита през следващите 21 дни. Аргументите разкриха, че Celsius не е извършил някои от тези плащания от 2020 г. и може да поиска до 22 милиона долара облекчение в бъдещи производства. Като се има предвид значителната сума на дължимите данъци, попечителят попита защо фирмата се нуждае от 1.5 милиона долара в толкова кратък срок. Celsius посочи минното съоръжение – то има редица платформи, влизащи в страната, за които е планирано да плати мита. Глен удовлетвори предложението.  

Следващи стъпки

Последното предложение за деня засили защитата на кодекса за несъстоятелността, като по същество предостави отлагане, така че длъжниците да могат да се реорганизират, без активите да бъдат намесени или иззети. 

По време на процедурата Глен даде да се разбере, че създаването на комитета на кредиторите е приоритет, преди да се пристъпи към други процедури с по-голяма картина.

Докато крайната дата за следващото изслушване все още не е официално определена по делото, Съдът обсъди отново среща в Zoom на 10 август в 11 сутринта.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всички права запазени. Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или не се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.