Докато приближаваме последното тримесечие на 2022 г., инвеститорите търсят отговор на един въпрос: дали дъното през юни беше дъното за акциите или имат още място за спад? Това е сериозен въпрос и може да няма лесен отговор. Пазарите са изправени пред поредица от насрещни ветрове, от високата инфлация и нарастващите лихвени проценти, с които сме се запознали, до все по-силния долар, който ще окаже натиск върху предстоящите печалби за третото тримесечие.
Претегляйки настоящите условия от Чарлз Шваб, брокерска фирма с 8 трилиона долара, главният глобален инвестиционен стратег Джефри Клайнтоп отбелязва тези основни фактори, които са в съзнанието на инвеститорите, преди да се спусне твърдо в полза на възходяща позиция на акциите с висока доходност и дивидент.
„Ние говорим за характеристики на акции, които се представят по-добре в различните сектори и те обикновено са фактори за стойност и фактори за високо качество. Този, върху който съм се съсредоточил най-много напоследък, са плащащите високи дивиденти… Те са се справили невероятно добре и обикновено високият дивидент е знак за добър паричен поток и добър баланс и инвеститорите търсят това“, отбеляза Клайнтоп.
И така, нека да разгледаме двама от пазарните шампиони в дивидентите, платците на дивиденти с висока доходност, които харесват анализаторите на Street. Според База данни на TipRanks, и двете акции имат рейтинг за силна покупка от консенсуса на анализаторите – и двете предлагат дивиденти до 8%, достатъчно високи, за да предложат на инвеститорите известна степен на защита от инфлация.
Ares Capital Corporation (ARCC)
На първо място е Ares Capital, компания за бизнес развитие (BDC), фокусирана върху сектора на малките и средни предприятия. Ares предоставя достъп до капитал, кредити и финансови инструменти и услуги на компании, които иначе биха имали затруднения с достъпа до услуги от големи банкови фирми. Целевата клиентска база на Ares са малките предприятия, които отдавна са двигателите на голяма част от икономиката на САЩ.
На макро ниво Ares се представи по-добре от общите пазари досега тази година. Акциите на фирмата са намалели – но само с 3% от началото на годината. Това се сравнява благоприятно със загубата от 16% на S&P 500 за същата времева рамка.
Ares постигна това превъзходство чрез качеството на своя инвестиционен портфейл. Портфолиото на компанията към края на второто тримесечие на 2 г. има справедлива стойност от 22 милиарда долара и се състои от заеми и капиталови инвестиции в 21.2 компании. Портфолиото е разнообразно в класове активи, индустрии и географски местоположения, което му придава силна защитна позиция в днешната несигурна пазарна среда.
Компанията отчете общ приход от инвестиции от 479 милиона долара през второто тримесечие, което е увеличение с 20 милиона долара, или 4.3%, спрямо предходното тримесечие. Това доведе до нетен доход по GAAP от $111 милиона и основен EPS от 46 цента.
Последните два резултата бяха надолу на годишна база, но бяха повече от достатъчни за финансиране на дивидента на компанията, който беше обявен през юли на 43 цента на обикновена акция, за изплащане на 30 септември. Дивидентът нараства на годишна база до $1.72 и дава доходност от 8.7%. В допълнение към дивидента по обикновените акции, компанията ще изплати и предварително разрешен специален дивидент от 3 цента. Ares има история на поддържане на надеждни тримесечни дивиденти от 2004 г.
Покривам Ares за Truist, анализатор Майкъл Рамирес описва неотдавнашните тримесечни печалби на фирмата като „засегнати от по-голяма нестабилност на пазара“, което доведе до „по-добри атрактивни условия за нови продукти, съчетани с по-високи доходи – което води до увереност за увеличаване на редовния дивидент“.
Гледайки напред, по-подробно, Рамирез добави: „Продължаваме да очакваме подобрението на NII да осигури възглавница между печалбите и редовния и допълнителния дивидент през втората половина на 2022 г. Освен това очакваме общата доходност на портфейла да се възползва от по-високата краткосрочна перспектива лихвени проценти, като текущите фючърси на Фед фонд очакват повишения на лихвените проценти с приблизително 200 базисни пункта през втората половина на 2022 г.“
Коментарите на анализатора сочат към по-нататъшно превъзходство – и той ги подкрепя с рейтинг Купува на акциите и целева цена от $22, което показва увереност в едногодишен ръст от 12%. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~21% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Рамирес, Натисни тук)
Като цяло консенсусният рейтинг на Strong Buy на ARCC е единодушен, въз основа на 6 положителни прегледа на анализатори, дадени през последните седмици. Акциите се оценяват на $19.59, а текущата им целева цена от $21 предполага скромна печалба от 7% от това ниво. (Вижте прогнозата за акциите на ARCC в TipRanks)
Компаниите Уилямс (WMB)
Следващата компания, която ще разгледаме, Williams Companies, е основен играч в тръбопровода за природен газ. Уилямс контролира тръбопроводи за природен газ, течен природен газ и събиране на нефт в мрежа, простираща се от тихоокеанския северозапад, през Скалистите планини до крайбрежието на Персийския залив и през юг до Средния Атлантик. Основният бизнес на Уилямс е обработката и транспортирането на природен газ със суров нефт и производство на енергия като вторични операции. Отпечатъкът на компанията е огромен – тя управлява почти една трета от цялото потребление на природен газ в САЩ, както за битови, така и за търговски цели.
Бизнесът с природен газ на фирмата донесе силни резултати в приходите и печалбите. През последното тримесечие, 2Q22, показаха общи приходи от $2.49 милиарда, което е с 9% повече на годишна база от $2.28 милиарда, отчетени през тримесечието отпреди година. Коригираният нетен доход от $484 милиона доведе до коригирана разредена печалба на акция от 40 цента. Този EPS е нараснал с 48% на годишна база и е доста над прогнозираните 37 цента.
Нарастващата цена на природния газ и солидните финансови резултати дадоха тласък на акциите на компанията – и докато по-широките пазари отбелязват спад от началото на годината, акциите на WMB се повишиха с 26%.
Компанията също изплаща редовен дивидент, а в последната декларация през юли за изплащане на 26 септември ръководството определи плащането на 42.5 цента. Това бележи трето поредно тримесечие на това ниво. Дивидентът нараства на годишна база до $1.70 и доходност от 5.3%. Дори по-добре, Уилямс има история на поддържане на надеждни изплащания на дивиденти – никога не пропуска тримесечие – датира от 1989 г.
Тази акция привлече вниманието на Джъстин Дженкинс, 5-звезден анализатор от Raymond James, който пише за WMB: „Атрактивната комбинация от стабилност на основния бизнес и оперативен ливъридж на The Williams Companies (WMB) чрез G&P, маркетинг, производство и изпълнение на проекти все още е недооценена. Голямата капитализация на WMB, C-Corp., и характеристиките, фокусирани върху търсенето на природен газ (и попътните ветрове на предлагането в няколко G&P региона и Deepwater) го позиционират добре както в краткосрочен, така и в дългосрочен план, според нас. Потенциалните обратно изкупуване и оптимизирането на JV предлагат допълнителни катализатори през цялата година, засилвайки очакваната премиум оценка.“
Дженкинс продължава да дава на акциите на WMB рейтинг Strong Buy, а неговата целева цена от $42 предполага 31% ръст за следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Дженкинс, Натисни тук)
Дженкинс не е съгласен да вижда Уилямс като силна покупка; това е консенсусната оценка, базирана на 10 скорошни прегледа на анализатори, които включват 9 покупки и 1 продажба. Акциите имат средна целева цена от $38.90, което предполага ~22% печалба за една година от текущата търговска цена от $32. (Вижте прогнозата за акциите на WMB в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html