Графиките показват, че възходът на петрола е ограничен въпреки краткосрочните покачвания, казва Джим Крамър

Джим Крамър от CNBC каза във вторник, че макар цената на суровия петрол да може да се повиши, тя ще бъде ограничена по времетраене и мащаб, опирайки се на анализ от стратега за суровини DeCarley Trading Карли Гарнър.

„Графиките, интерпретирани от Карли Гарнър, предполагат, че добрите новини за петрола може да са най-вече изпечени, което означава, че възходът е ограничен. ... Само имайте предвид, че докато петролните рали се случват с миг на окото, разпродажбите на петрола са също толкова бързи,“Mad Money“, каза домакинът.

Преди да влезе в интерпретацията на Гарнър, Крамър изложи два основни факта, с които инвеститорите трябва да са наясно, за да разберат анализа.

• Фючърсният договор за суров петрол на САЩ West Texas Intermediate е основен еталон за общата цена на петрола. Освен това е „сред най-здравословните и най-малко променливи енергийни фючърси в света“, каза Крамър. 
• Трудно е да се предвидят цените на петрола във военно време. „Имаме много политически и икономически сътресения, като крайният резултат е огромна волатилност на енергийните пазари, съчетана с шокиращи моменти на неликвидност... тъй като търговците реагират на ограничените доставки на петрол и газ, докато се опитват да се хеджират срещу инфлацията“, той казах.

Крамър започна своето обяснение на анализа на Гарнър, като разгледа седмичната диаграма на Междинна суровина в Западен Тексас. 

Във вторник суровият петрол WTI се уреди с 1.80 долара, или 1.58%, по-ниски до 112.40 долара за барел.

Гарнър казва, че измерването на бичи и мечи пазари с 20% колебания показва, че графиката вече е имала ценови движения за една година, според Крамър. „В началото на март наблюдавахме 20% колебания практически всеки ден. Оттогава волатилността стана по-малко” интензивна, но все още е дива в сравнение с историята, каза Крамър.

Той също така каза, че цената на суровия петрол WTI проби тавана на съпротивата на линията на тренда, когато Русия нахлу в Украйна, докато преди това имаше „разширяващ се клиновиден модел“, според Гарнър.

„Ако суровият петрол от Западен Тексас падне под 102 долара, с около 10 долара от мястото, където се търгува в момента, тогава потенциално можем да се върнем към клина. Ако това се случи, Гарнър смята, че това потенциално може да доведе до масова ликвидация, която връща петрола до 70-те долара“, каза той, добавяйки, че високите цени и глобалните усилия за ограничаване на инфлацията в крайна сметка ще забавят търсенето.

Крамър също така изследва индекса на относителната сила, индикатор за инерция, в долната част на графиката. „Въпреки че в момента сочи по-високо, също така се доближава до нивата на свръхкупуване. В краткосрочен план Гарнър смята, че суровият петрол може да има повече възход, но в крайна сметка тя вижда, че цените се връщат до нивата, които щяхме да видим, преди Русия да нахлуе в Украйна. Просто не знаем колко време ще отнеме“, каза той.

След това месечната графика за суров петрол от WTI показва, че след широкото разпространение на фракинга, петролът има таван от 120 долара за барел – като цените за кратко се повишиха, когато Русия нахлу в Украйна – но не успя да затвори над това ниво на месечна база. Garner не вярва, че петролът ще успее да наруши тавана от 120 долара при втория си опит, каза Крамър.

Месечният индекс на относителна сила вече е прекупен, добави той. „Това показва, че цените на петрола на Garner вече са увеличени и уязвими към бърз спад, ако на търговците някога се даде причина да променят курса си.

След това Крамър погледна ежедневната графика на WTI, която според него показва, че цените на петрола са се разминали с триъгълник.

„Това е катапултирано по-високо и въпреки че Гарнър може да види малко повече ръст в близко бъдеще, има и два тавана на съпротива, един на $115 и един на $120. Освен това, с течение на времето тя очаква фокусът на Уолстрийт да се измести от ограниченията на предлагането към страната на търсенето на уравнението“, каза той, добавяйки, че не е съгласен с нейната оценка.

„В момента мисля, че маслото все още изглежда добре. ... Докато Русия е държава-пария, петролът има силен под под себе си“, каза той.

Регистрирай се сега за инвестиционния клуб на CNBC да следи всяко движение на Джим Крамър на пазара.

Отказ от отговорност