Chicago RIA Cresset ще формира многофамилен офис на стойност 27 милиарда долара чрез сливане със семейното богатство Meristem на Минесота

Cresset Asset Management, многофамилен офис и частна инвестиционна фирма със седалище в Чикаго, се съгласи да се слее с базираната в Минесота Meristem Family Wealth, казаха лидерите на двете фирми Forbes. Meristem управлява $5.4 милиарда активи в края на 2021 г., а Cresset ще има повече от $27 милиарда активи под управление, когато комбинацията приключи. Условията на сделката не бяха оповестени.

Основана през 2017 г. от ветерани от частния капитал Ейви Щайн и Ерик Бекер, за да управляват парите на собствените си семейства, Cresset се разрасна, за да обслужва повече от 1,100 клиенти с висока нетна стойност. Фирмата управлява публични и частни инвестиции, прави имоти и данъчно планиране за семейства и има мрежови събития за своите клиенти с гост-лектори като милиардера Рей Далио и актьора Матю Макконъхи.

След придобиването на Meristem, Cresset ще притежава и Meristem Trust Company, дъщерно дружество, базирано в Южна Дакота, създадено през 2015 г. За клиентите на Cresset с изключително висока нетна стойност, Meristem Trust може да се окаже много ценно допълнение. Слабите данъчни закони на Южна Дакота го правят предпочитана дестинация за богатите американци от цялата страна, за да защитят парите си тайно. Милиардерът Ед Босардж каза в показания по време на горчива битка за развод, че притежава 800 милиона долара оценени активи в тръстове в Южна Дакота, Forbes докладвани в 2020, а държавата се превърна в популярно място за техники като „декантиране на доверие“ или прехвърляне на активи от неотменимо доверие към ново доверие с различни условия и бенефициенти. Досега Cresset възлагаше своите доверителни услуги.

„Ние сме много селективни в комбинациите, които правим, за да сме сигурни, че са добавъчни. С Meristem има няколко неща, които те правят, които ние не правим“, казва Стайн Forbes. „Има редица независими доверителни компании, които са доста добри, но не е съвсем същото ниво и същата грижа, които можете да предоставите, когато това е вашата собствена компания за доверие.“

Meristem е основана като Advisors Financial Services от главния изпълнителен директор Чарли Максуел през 1999 г. и преименувана през 2003 г. Повечето от активите му към края на 2021 г. идват от 388 богати семейства и има офиси във Флорида и Аризона в допълнение към присъствието си в Минесота и Южна Дакота.

Щайн и Максуел се срещнаха преди около година и половина и започнаха сериозни дискусии за сливането миналата есен. Двойката реши, че фирмите им са подходящи – както доверителния бизнес на Meristem, така и неговите възможности за преглед на застраховките са услуги, които Cresset не предлага вътрешно, а Cresset може да предложи на клиентите на Meristem услуги за плащане на сметки и събиране на данъци, които преди са били възлагани на външни изпълнители. Щайн и Максуел казват, че тазгодишният спад на пазара не е оказал влияние върху условията на сделката.

Всички 42 служители на Meristem ще се присъединят към Cresset, а клиентите му ще могат да запазят съществуващия си екип от финансови съветници. Максуел казва, че е бил впечатлен от органичния растеж на Cresset чрез дигитален маркетинг и възможностите за работа в мрежа, до които клиентите му сега ще имат достъп.

„Успяхме категорично да потвърдим на нашите клиенти, че много малко ще се промени по отношение на управлението на взаимоотношенията“, казва Максуел. „Хареса ми факта, че и двете сме фирми с корени от Средния Запад, хареса ми опита, който Ейви и Ерик донесоха извън индустрията и когато споделих нашето ценностно предложение да искаме да изградим фирмата, която искаме за собствените си семейства, това е последователно в това подравняване."

За Cresset партньорството е втората голяма сделка за сливания и придобивания на бързоразвиващата се фирма, след като погълна базираната в Атланта Berman Capital Advisors, която управлява 4.7 милиарда долара, миналия септември. Около две трети от ръста на активите му е органичен от поскъпването и нови клиенти, идващи директно във фирмата. По-рано тази година JPMorgan постигна споразумение за отхвърляне на дело срещу фирмата, чийто съпредседател Дъг Ригън беше изпълнителен директор в JPMorgan до 2017 г., след като Cresset нае поне 10 съветници от банката. С идването на екипа на Meristem той ще има повече от 300 служители в 15 офиса в цялата страна.

„Откровението за мен е, че когато се приближихме до размера, който сме, ние сме в състояние да бъдем много по-значим играч с мениджърите“, казва Стайн. „Ако инвестирате пари с някого, ще можете да постигнете по-добри условия или да получите по-добра възможност да инвестирате съвместно в уникални неща, които те могат да управляват, и това е вярно както от публичната, така и от частната страна.“