(Bloomberg) - В апартамента си с две спални в покрайнините на китайския технологичен център Шенжен, Уанг се събуди от поток от съобщения. Един гласи: „SPC5744PFK1AMLQ9, 300 бр, 21+. Има ли нужда?“
Най -четени от Bloomberg
След минути 32-годишната жена беше пред компютъра си във всекидневната, като набързо разчистваше празни пакети с инстантни юфка и изваждаше електронна таблица. Кодът се отнася до чип, произведен от NXP Semiconductors Inc. и използван в автомобилен микроконтролер. Подателят на съобщението се опитвал да намери носител на 300-те, произведени не по-рано от 2021 г., които са попаднали в негово притежание.
Нито Уанг, нито някой от нейния шестчленен екип са законни търговци на чипове. Брокери на свободна практика като нея бяха малки играчи на пазара на полупроводници в Китай, но те станаха все по-важни в края на 2020 г., когато световен недостиг на чипове започна да прекъсва доставките на всичко - от смартфони до превозни средства. Сега те са формирали огромен сив пазар — непрозрачен форум, населен от стотици посредници и пълен с употребявани или остарели чипове, където цената на придобиването само на един може да надхвърли 500 пъти първоначалната му цена. Ситуацията е най-остра с чиповете, предназначени за автомобили, които все повече приличат на компютри на колела, тъй като индустрията се революционизира. Неотдавнашното ограничаване на износа на чипове в САЩ само ще влоши недостига, насърчавайки нелегалната дейност, каза ръководителят на голямата автомобилна асоциация в Китай.
„Последните санкции на САЩ въведоха още една паника на пазара и нарушиха предлагането както на начално ниво, така и на по-модерни чипове“, каза миналата седмица генералният секретар на Китайската асоциация за леки автомобили Цуи Донгшу. „Каналите за разпространение и цените на чиповете са объркани.“
Опортюнистите по целия свят се възползваха от недостига на чипове, вдигайки цената, която компаниите плащат за ключовите компоненти на веригата. Но липсата на регулация и растящото търсене - Китай е най-големият световен пазар за автомобили и е във вихъра на нова вълна от електрически превозни средства - означава, че сделките под масата са по-разпространени тук.
В десетки интервюта с повече от дузина хора, замесени в този свят, всички от които отказаха да бъдат идентифицирани поради чувствителния характер на това, което правят, Bloomberg News събра на едно място как работи сложната мрежа. Нестандартните чипове са проникнали толкова много във веригата за доставки, казват много брокери, че качеството на автомобила и по-лошото – безопасността – са изложени на риск. Ако фалшив чип се повреди в ABS спирачния модул на автомобил, например, последствията могат да бъдат животозастрашаващи.
Водещият немски доставчик на авточасти Robert Bosch GmbH получи няколко искания от китайски производители на автомобили за обработка на автомобилни компоненти с помощта на чипове, които са били доставени на сивия пазар от самите компании, казаха хора, запознати с въпроса. Bosch в крайна сметка отхвърли исканията, вярвайки, че чиповете могат да застрашат целостта на собствените си части. Един автомобилен производител поиска от Bosch да работи с полупроводници от сивия пазар, чиято цена беше скочила по време на избухването на Covid, тъй като малайзийският доставчик на Bosch трябваше да прекрати производството на чиповете, използвани в продукта на Bosch ESP (Програма за електронна стабилност). (Електронните програми за стабилност работят с антиблокиращата спирачна система на автомобила, за да открият приплъзване и да ги противодействат.) Bosch отказа, каза един от хората. Представител на Bosch се позова на интервю, което Xu Daquan, неговият изпълнителен вицепрезидент за Китай, направи през септември, в което каза, че недостигът на чипове „не се очаква да бъде решен през следващата година“. Компанията отказа допълнителен коментар.
Въпреки че операции като тази на Wang са законни, тъй като са регистрирани компании и плащат данъци, произходът на чиповете, закупени и продадени на сивия пазар, може да бъде труден за оценка. Чиповете могат да идват от съмнителни канали — задкулисни продажби от упълномощени агенти, които може умишлено или по друг начин да са направили излишни поръчки на производител, или законни компании, които продават излишни чипове за печалба, нарушавайки споразумения с оригиналните производители на чипове. Някои от брокерите също се опитват да натрупат печалби чрез трупане и повишаване на цените, поведение, което нарушава китайските разпоредби и с което местните власти се опитват да се борят.
Според Уанг, която поиска да бъде идентифицирана само с нейното фамилно име, „конвенционалната система, при която доставчиците на автомобили правят поръчка чрез оторизиран агент и чакат разпространение от оригинален производител на чипове, вече не работи.“
Полупроводниците, необходими за микроконтролерните модули, са сред най-трудните за доставяне и имат най-смущаващите цени, установи доклад на Bloomberg. Това е така, защото те се използват в толкова много части на автомобила, от електронните спирачни системи до климатика и блоковете за управление на прозорците. В свят, в който чиповете стават все по-умни и по-малки, те изискват много по-малко напреднали технологии за производство и следователно имат по-малки маржове. Тъй като търсенето нарасна по време на пандемията, производителите на чипове пренасочиха производството си към по-печеливши полупроводници за използване в потребителска електроника или медицински устройства, намалявайки значително предлагането на чипове за микроконтролер.
Производителите на автомобили отговориха по различни начини. Toyota Motor Corp. и Volkswagen AG до голяма степен просто се оттеглиха от производството и доставките, докато Tesla Inc. намери заобиколни решения, разработвайки нов софтуер, който позволи на пионерския производител на електрически превозни средства да използва алтернативни полупроводници. В Китай жестокият характер на местния пазар – имаше около 200 регистрирани производители на електромобили само миналата година – накара местните играчи да прегърнат сивия пазар на чипове.
И трите основни, регистрирани в САЩ EV новосъздадени компании в Китай – Nio Inc., Xpeng Inc. и Li Auto Inc. – са се опитали да купят чипове чрез тези неоторизирани агенти, посредници, които са класифицирани като такива, защото нямат разрешение от оригинални производители на чипове да разпространяват продуктите си, според запознати с дейността им. Всъщност почти всеки китайски производител на автомобили, с изключение на най-големия производител на електромобили в страната BYD Co., който произвежда свои собствени чипове, се е опитал да набави полупроводници по този начин, казаха хората.
Базираната в Пекин компания Li Auto, известна със своя водещ спортен автомобил Li One, плати еквивалента на над 500 долара на един брокер за единичен спирачен чип, който струваше около 1 долар преди пандемията, казаха хора, запознати с въпроса.
В интервю за Bloomberg през юли президентът на Li Auto Кевин Шен каза, че компанията все още се бори с някои ключови доставки на чипове и очаква да продължи да се сблъсква с проблеми предвид броя на полупроводниците, необходими за натоварените с технологии електромобили. Представител на Li Auto отрече компанията да е платила 500 пъти първоначалната цена за чип, но отказа да коментира повече тази история. Говорителите на Nio и Xpeng отказаха коментар.
Търговията на сивия пазар се извършва главно онлайн, в WeChat групи и по имейл, но сделките понякога се извършват и на физически пазари като Saige (SEG) Electronics Market Plaza Huaqiangbei в Шенжен, където е известно, че брокерите носят проби от чипове в раници сигурни поръчки. И не е убягнало от вниманието на регулаторите. През август миналата година правителството започна разследване за възможно манипулиране на цените, глобявайки трима брокери с общо 2.5 милиона юана (350,000 XNUMX долара) за продажба на автомобилни чипове „със значителна надценка“. Но на пазар, където производителите на автомобили са толкова отчаяни за предлагане, че са готови да платят многократно повече от стойността на един чип, този вид наказание не е много възпиращо.
Вторичният пазар на чипове в Китай не изникна за една нощ. Съществуваше преди кризата на полупроводниците, но с толкова много хора, усещащи възможност за печалба, това се раздуха. „Всички са спекуланти“, каза един от неоторизираните брокери, интервюиран от Bloomberg.
Въпреки че в повечето случаи брокерите получават комисионни за продажби, най-печелившият, макар и рискован начин да печелите пари е да се опитате да предвидите търсенето и да трупате чипове, като ги разтоварвате по-късно срещу огромни надценки. Изисква късмет, много пари и много guanxi, китайската система от социални мрежи и влиятелни връзки, която улеснява бизнес отношенията. Ако залогът се обърка, това може да означава фалит. Съобщенията за милионери за една нощ и самоубийства не са нечувани.
Относително ниските бариери за навлизане означават, че „всеки с източници може да бъде брокер“, според мениджър в базирана в Шенжен компания за търговия с полупроводници. „Компании като нас може да имат известно предимство по отношение на надеждността на продукта, но опортюнистите са объркали пазара. Нямахме друг избор, освен да се присъединим към него.”
Брокерите с по-добри guanxi винаги получават първи информация и се радват на приоритет, когато става въпрос за осигуряване на поръчки на изгодна цена. Подкупването не е нещо обичайно, но не е и нечувано. На служителите доставчици на чипове понякога се плаща да крадат чипове, които са били предоставени на автомобилен производител, казаха хора, запознати с въпроса. Осъзнавайки подобно неправомерно поведение, една китайска автомобилна компания започна да изпраща персонал, който да наблюдава доставката на техните полупроводници. След това служител сяда до производствената линия на производителя на части, за да се увери, че чиповете се използват в техните продукти и всички останали са правилно заключени, според лице, запознато с споразумението.
Продажбата обикновено отива при страната, готова да плати най-високата цена, но понякога наличието на по-добро гуанси надделява над това. Вместо плащане на вноски - конвенционалния начин за доставка на автомобилни чипове - всички транзакции на сивия пазар се плащат в брой.
За да попречат на другите да проследят откъде идват чиповете, посредниците често почистват етикетите или информацията върху опаковката. Въпреки че напълно фалшиви чипове не се виждат често поради техническата експертиза и машините, необходими за производството им, няколко автомобилни производители са попаднали в капана на несъзнателно закупуване на чипове втора употреба, които са били премахнати от изхвърлени авточасти и продадени като нови, запознати хора с казаното по въпроса.
„Повторно използваните чипове могат да създадат проблеми, защото може да са създадени за твърде малък температурен диапазон, например“, каза Фил Купман, доцент по електронно и компютърно инженерство в университета Карнеги Мелън. Той се занимава с дизайн на автомобилни чипове и безопасност от около 30 години. „Също толкова важно е, че чиповете се износват с времето, така че повторно използваните чипове може да се повредят много по-рано от очакваното. Не знам за никакъв практически начин за откриване на този проблем, освен повторно извършване на фабрични квалификации за температурни диапазони и обратно инженерство, за да проверя за признаци на преопаковане.“ Тези чипове могат лесно да се вмъкнат в превозни средства незабелязани, каза той.
Рискът това да се случи породи друга обикновена индустрия: инспектори по качеството на чипове. Обикновено бивши служители на компании за чипове или упълномощени агенти, те твърдят, че имат способността да проверяват етикетите и опаковките и дори да могат да правят рентгенови лъчи на вътрешността на чиповете. Бизнес консултантите също се присъединяват към сблъсъка, проверявайки брокери за производителите на автомобили и извършвайки проверки на доверието в бизнеса.
В опит да ускорят процеса на снабдяване, имайки предвид колко нестабилни са цените, няколко китайски автомобилни производители са назначили хора вътрешно, които да наблюдават директното закупуване на чипове от брокери. В някои случаи цените на чиповете може да се променят през нощта, на всеки час или дори след направено запитване за покупка. Ако производителите на автомобили разполагат с добре смазани системи, времето от офертата до доставката може да достигне 24 часа. „Китайските автомобилни производители са по-гъвкави в намирането на решения за облекчаване на доставките на чипове“, каза Уанг Бин, автомобилен анализатор в Credit Suisse Group AG, на брифинг през май.
Въпреки това, изправени пред такова незабавно търсене на чипове, почти всички автомобилни компании са избрали да направят компромис, като минимум приемат чипове с по-стари производствени дати. Преди Covid производителите на автомобили обикновено са използвали само чипове, произведени през последните 12 месеца; сега мнозина използват полупроводници, произведени преди четири или пет години, стига да са правилния тип.
По-стари чипове, които никога не са били използвани, но които са били добре съхранявани, „могат да бъдат приемливи в зависимост от обстоятелствата“, каза Купман от Carnegie Mellon. Един проблем е, че по-старите чипове може да имат дефекти в дизайна — „грешки“, които впоследствие са коригирани в по-новите версии. „По-новите превозни средства може никога да не са били тествани, за да се види дали могат да оцелеят след дефектите в по-старите чипове“, каза той.
Cui от PCA каза, че е невъзможно да се открие какви употребявани или обновени чипове може да циркулират в колите и поради това регулаторите трудно контролират транзакциите на сивия пазар. Трудно е да се каже дали това ще доведе до проблеми с безопасността, но „най-малкото не е честно към потребителите, защото те не са информирани за това“, каза той.
Китайската държавна администрация за регулиране на пазара заяви, че натрупването на чипове нарушава няколко члена от националния закон за цените. „Брокерите се възползват от дисбаланса между предлагането и търсенето на автомобилни чипове в Китай“, се казва в съобщението, като се добавя, че подобно поведение може да доведе до „нагнетяване на паника и да влоши дисбаланса“. Министерството на информацията и технологиите на Китай и Министерството на транспорта, всяко от които има звено за регулиране на безопасността, не отговориха на искания за коментар. Няма публично известни инциденти, причинени от дефектни чипове, закупени на сивия пазар.
Докато глобалните производители на автомобили като Toyota и General Motors Co. казват, че недостигът на чипове показва признаци на намаляване, Fitch Ratings Inc. не вижда пълно възстановяване до 2023 г., поради комбинацията от недостиг на полупроводници, забавяне на доставките и блокиране на Covid Zero, особено в Китай. Това означава, че производителите на автомобили все повече са принудени да променят дългогодишната си стратегия за поддържане на достатъчно запаси само за близкото бъдеще и изграждане на буфери, според Кени Яо, директор в базираната в Шанхай консултантска компания за автомобилната индустрия AlixPartners.
„Един автомобилен производител трябва да помисли върху три въпроса“, каза Яо. „В краткосрочен план може ли да намери добър заместител на определени видове чипове? В средносрочен план може ли да промени своя дизайн, за да позволи повече гъвкавост в полупроводниковите части? И в дългосрочен план, могат ли нивата на интеграция да бъдат повишени, за да се комбинират функциите, контролирани от няколко основни чипа, в един усъвършенстван?“
До този момент бизнесът трябва да остане оживен за Уанг.
Въпреки че компанията й има малък офис на около 30 минути с метрото, тя е толкова заета, че рядко влиза, прекарвайки по-голямата част от будните си часове прегърбена над лаптопа си на масата в трапезарията или отговаряйки на съобщения в WeChat от спалнята си. Когато нещата станат наистина луди, тя трябва да трупа запаси от храна. „Ние се превърнахме в най-популярните хора за спешни доставки“, каза тя. „Поддържа производствените линии на нашите клиенти работещи.“
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/chinas-underground-market-chips-draws-000010446.html