За юлското тримесечие консенсусът на Street е, че приходите ще бъдат 13.9 милиарда долара, което ще се увеличи с близо 6%, с печалба от 92 цента на акция. Cisco прогнозира, че приходите за фискалната година юли 2022 г. ще се повишат с между 5.5% и 6.5%, като печалбите извън GAAP са от $3.41 до $3.56 дял.
Анализаторът на Barclays Тим Лонг каза в изследователска бележка, преглеждаща резултатите, че Уолстрийт е твърде негативен към акциите. Той вижда Cisco като печеливш пазарен дял в мрежово оборудване за доставчици на облачни изчисления.
Но Лонг и други анализатори отбелязват, че вероятно ще има контрол върху напредъка на компанията по поръчките, които са нараснали в диапазона от 31% до 33% за всяко от последните три тримесечия. Финансовият модел на Лонг сочи, че растежът на поръчката намалява до 20% през тримесечието.
„Виждаме оценката като атрактивна и сме положителни по отношение на възстановяването на мрежовата индустрия, печалбите от дял в облачната вертикала и увеличеното софтуерно съдържание“, пише Лонг. Той запази рейтинг за наднормено тегло на акциите с целева цена от $68.
Акциите затвориха във вторник на $50.60, което е ръст от 3.3%, оставяйки цената надолу с 20% досега тази година.
JP Morgan
Анализаторът Самик Чатърджи е също така оптимистичен относно тримесечието и дългосрочните перспективи. Той вижда два основни въпроса. Единият е дали компанията може да продължи да отчита огромни печалби в поръчките на клиенти; другият е дали Cisco трябва да намали очакванията за брутния марж пред лицето на по-високите разходи.
Той каза, че не вижда признаци за забавяне на поръчките, свързано с макроси, като каза, че Cisco трябва да може да реализира приходи във високия край на диапазона, който прогнозира за годината. И Чатърджи смята, че текущата цена на акциите вече отразява известен натиск върху брутните маржове.
Неговото мнение е, че Cisco предлага на инвеститорите „благоприятно възнаграждение за риск и печалба, влизайки в отпечатването на печалбите“. Chatterjee има рейтинг с наднормено тегло и цел за акции на Cisco от $67.
Анализаторът на Evercore ISI Амит Дарианани тази седмица потвърди рейтинга Outperform на акциите на Cisco, но намали целевата си цена от $62 до $67. Неговото мнение е, че докато Cisco изглежда добре позициониран да предостави по-добро тримесечие за април, отколкото очаква Уолстрийт, тримесечието през юли изглежда по-предизвикателно.
„Ключовият потенциален стимул за повишаване ще бъде ценообразуването, тъй като нашите проверки на каналите показват, че Cisco е по-агресивно в повишаването на цените в списъка в сравнение с техните конкуренти“, пише Дарианани. „Въпросът ще бъде: дали тези увеличения на цените отразяват това, което клиентите всъщност плащат, или Cisco предлага отстъпки извън каталожната цена, за да стимулира растежа?“
Пишете на Eric J. Savitz на [имейл защитен]