Класическата инвестиционна стратегия 60/40 показва най-лошата възвръщаемост от 100 години. Какво ще кажете за 40/60?

Вместо да произведе своите 9% средна възвръщаемост, стратегията вместо това осигури гръмотевична възвръщаемост от минус 30% от началото на годината (вижте графиката), отбелязвайки най-лошия си период от около век, според BofA Global.

Това прави грубо най-лошата възвръщаемост за стратегията 60/40 от периода след 1929 г., според BofA Global.

Финансовите пазари претърпяха конвулсии тази година, тъй като Федералният резерв работи за драстично повишаване на лихвите, за да се бори с инфлацията, която се задържа близо до 40-годишен връх за по-дълго от очакваното.

Горещи данни за инфлацията в четвъртък доведоха до драматичен ден на сътресение, което Рик Ридер, главен инвестиционен директор за глобалните дългове с фиксиран доход в BlackRock Inc.,
BLK,
-2.66%
наречен оедин от „най-лудите“ дни на финансовите пазари, в интервю с Кристин Идзелис от MarketWatch.

Ридер също така каза, че класическото разпределение на портфейла 60/40, с най-голям дял в акции и по-малък дял в облигации, вече няма смисъл. Предвид днешната по-висока доходност на облигациите, особено с доходността на 2-годишните държавни облигации
TMUBMUSD02Y,
4.510%
при 4.5% той смята, че разпределението от 60% трябва да отиде вместо това в облигации.

Рязкото покачване на 10-годишния лихвен процент по държавните облигации
TMUBMUSD10Y,
4.023%
тази година до около 4% удари възвръщаемостта на пазара на облигации и повиши разходите по заеми за домакинствата и корпорациите, които вече се разтърсват от високата инфлация.

Акциите губят още повече позиции в петък с S&P 500
SPX,
-2.37%
спад с около 1.7% при последната проверка, но с приблизително 24% от началото на годината. Индустриалният индекс Dow Jones
DJIA,
-1.34%
падна с 250 пункта, но с приблизително 18% спад спрямо годината и индекса Nasdaq Composite
COMP,
-3.08%
се търгуваше с 2.3% по-ниско петък и спад от 33.5% за годината.

Прочетете също: Защо моделът 60/40 изведнъж отново има живот