Облачният софтуер е „борба за нож в калта“, а Уолстрийт се разстройва в единствения сектор, който печелеше

Парадът от печалби от големи имена на облачен софтуер тази седмица всъщност доведе до леко възстановяване на акциите им като цяло след огромни спадове през последните месеци. Тези доклади обаче не промениха общото мнение на доставчиците на облачен софтуер досега тази година: главните информационни директори, ръководителите, отговарящи за цифровата инфраструктура, са ограничени от пари и забавяне на договори поради макроикономическа несигурност.

„След епичен пробег облачният софтуер е в тежка ситуация, докато компаниите преоценяват какво наистина добавя стойност“, каза Лопес пред MarketWatch. „Всъщност е по-скоро докато компаниите чакат да видят въздействието на задаващата се рецесия.“

В бележка на Zscaler в петък анализаторът на MoffettNathanson Стерлинг Оти каза, че това прави ИТ директорите много по-предпазливи в процеса на проверка, преди да се ангажират с големи, многогодишни договори.

„Това донякъде е нож с две остриета, тъй като увеличените размери на сделките идват в момент, когато поради макроси клиентите и потенциалните клиенти имат лупа за нови ИТ покупки, което удължава цикъла на продажбите“, каза Оти.

Прочети: Печалбите показват, че облакът и софтуерът за сигурност не са имунизирани срещу икономическия спад

Голямото безпокойство сред доставчиците на облачен софтуер е осигуряването на дял от пазара на малки и средни предприятия, както мнозина виждат Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
вземане на повече дял от по-малките играчи. В противоположния край на спектъра, по-младите компании също се опитват да се конкурират с Microsoft за по-големи компании, а доставчиците откриват, че тези сделки отнемат повече време за сключване и вреди на растежа на абонамента.

За доставчиците на облачен софтуер е трудно да сключват сделки в среда, съобразена с разходите, според няколко разговора след печалбата. През последните няколко години родните облачни компании – и наследените компании, които са мигрирали към облака – представиха своя версия на „платформа“ или това, което по същество е екосистема. Като добавят нови услуги или модули към платформата, компаниите насърчават клиентите да добавят повече модули или функционалности към тяхната персонализирана платформа.

Сигурността беше извънредна ситуация, но сега е изправена пред същите проблеми

Бизнесът е по-предпазлив при разходите, а сред облачните услуги ИТ директорите определят киберсигурността като основен приоритет, което се вижда от представянето на акциите. Година до момента, ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
ХАК,
-1.37%
падна с 23.7%, а First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 намалява с 21.9%. След тежък ноември което започна зле, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.11%
е паднал с 31.6% за годината, докато Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
-0.87%
е спаднал с 35.9%, First Trust Cloud Computing ETF
СКЕЙ,
-0.91%
падна с 39.3%, а WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
е спаднал с 49.6%. Междувременно S&P 500
SPX,
-0.12%
е надолу с 14.6%, а индексът Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.87%
е от 26.7%.

Фирма за киберсигурност Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
резултатите от четвъртък обаче показаха как този сектор може да е изправен пред повече проблеми от очакваното. Анализаторът на Гугенхайм Джон ДиФучи обобщи седмицата в бележка на Zscaler, озаглавена „Никой не бие макроса“.

DiFucci смяташе, че Zscaler е най-добре позициониран тази седмица в облачното софтуерно пространство, но призна в бележката: „Грешахме“.

„Със сигурност има макро проблем, който е засегнал най-много в софтуера, и докато бизнесът със сигурността изглеждаше донякъде изолиран в началото, вече не го прави“, пише той. „Въпросът е колко дълго ще продължи този омекотяващ макрофон?“

Проблемът се проявява най-вече при фактурирането - по-всеобхватна цифра за продажби, използвана широко от софтуерните компании, която комбинира приходи с отсрочени приходи за договорени услуги, които все още не са доставени.

Например Zscaler прогнозира фактуриране от 1.93 милиарда до 1.94 милиарда долара за годината, докато анализаторите прогнозираха 1.93 милиарда долара, което е голяма болка за инвеститорите. На годишна база фактурирането на Zscaler винаги е надхвърляло консенсуса на Уолстрийт от 2018 г., като най-малкото е било с 2.6% по-високо през 2019 г., а миналата година с 3.7% по-малко, според данни на FactSet. През изминалата седмица акциите на Zscaler паднаха със 7% и са намалели с 59.9% за годината.

Също така прочетете: Акциите на Zscaler падат с 10% поради консервативни насоки, тъй като отнема повече време за сключване на сделки

Отчетът за приходите на Zscaler беше подобен на този на CrowdStrike Holdings Inc
CRWD,
-0.06%
във вторник, когато компанията за киберсигурност каза растежът на абонамента се забавя поради по-дългите цикли на покупка от клиенти. Акциите на CrowdStrike паднаха с 15% на следващия ден, за техния втори най-лош ден досега. През изминалата седмица те са спаднали с 11.5% и са с 39.4% за годината.

Вижте също: Акциите на CrowdStrike се насочват към най-лошия ден досега, тъй като забавянето на абонаментите предизвиква дебат за бизнес разходите

Salesforce Inc.
crms,
-1.66%
акциите пострадаха, след като софтуерният гигант за управление на връзки с клиенти предостави рядка прогноза, която не оправда очакванията в сряда и разкри, че съизпълнителният директор Брет Тейлър напуска компанията. През изминалата седмица акциите на Salesforce паднаха с 4.7% и са намалели с 43.1% за годината.

Сега прочетете: Съизпълнителният директор на Salesforce Брет Тейлър напуска, акциите падат след по-ниска от очакваната прогноза

В същото време, Snowflake Inc
СНЕГ,
-2.79%
резултатите бяха посрещнати със смесени отзиви на Wall Street. През изминалата седмица цената на акциите нарасна с 3.5%, като същевременно падна с 55.8% за годината.

Прочети: Акциите на Snowflake отхвърлят пропуснатите насоки на фона на дебат дали растежът вдъхва „увереност“ или загриженост

Дори Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
която започна сезона на печалбите от киберсигурността с гръм и трясък, каза, че трябва да стане по-активна с клиентите, за да сключва сделки по-рано. Миналата седмица акциите завършиха без промяна и са намалели само със 7% за годината.

Прочети: Palo Alto Networks една от най-добрите софтуерни акции за 2022 г. след поредното тримесечие на победи и рейз

Извънредности на облачен софтуер, които излязоха от парка миналата седмица

Акциите на Workday Inc.
ДЕН,
+ 0.89%
скочиха със 17% в сряда, след като компанията за облачен софтуер за човешки ресурси повиши перспективите си и стартира програма за обратно изкупуване на акции. Миналата седмица акциите завършиха с 14.8% ръст и спад от 37.4% за годината.

Прочети: Акциите на Workday нарастват с 8.5% след повишена перспектива и план за обратно изкупуване на акции

Фирма за сигурност на самоличността Octa Inc.
ОКТА,
-3.49%
изненада инвеститорите от прогнозиране на печалба за четвъртото тримесечие и поддържане на рентабилността през следващата година, а акциите скочиха с 25% на следващия ден. Акциите на Okta са се повишили с 29.9% за седмицата, но са намалели със 71% за годината.

Прочети: Главният изпълнителен директор на Okta обещава печалба за цялата следваща година — „Проблемът никога не е бил, че нямаме талантливи търговци“

UiPath Inc.
ПЪТ,
+ 12.46%
акциите се повишиха малко повече от огромния си спад от началото на годината - сега с 66.3% - след като тримесечните резултати и перспективи на доставчика на "софтуерни роботи" надминаха прогнозите на Wall Street. Миналата седмица акциите на UiPath се повишиха със 17%.

Прочети: Акциите на UiPath се появяват като резултати отгоре Street View

За седмицата HACK се повиши с 1.8%, CIBR напредна с 0.7%, IGV се повиши с 2%, CLOU се повиши с 4.7%, SKYY се повиши с 2.7%, а WCLD спечели 4.1%, докато S&P 500 е напреднал с 1.1%, а Nasdaq се е повишил с 2.1%.