На 10 януари CME Group, голяма компания за ценни книжа и борси, обяви, че ще пусне фючърси върху 20-годишни американски съкровищни облигации на 7 март. Според CME Group, 20-годишните фючърси на американски съкровищни облигации ще осигурят повишена прецизност и ефективност при управлението на експозицията на 20-годишната падежна точка на кривата на съкровищницата. Бъдещето на облигациите ще помогне за увеличаване на търсенето за падежа, като предостави на инвеститорите по-лесен начин да хеджират дълга или да спекулират с неговото бъдеще
добив
добив
Доходността се определя като печалбите, генерирани от инвестиция или ценна книга за определен период от време. Това обикновено се показва в процентно изражение и е под формата на лихви или дивиденти, получени от него. Доходността не включва вариациите на цената, което го отличава от общата възвръщаемост. Като такава, доходността се прилага за различни посочени норми на възвръщаемост на акции, инструменти с фиксиран доход като облигации и други видове инвестиционни продукти. Доходността може да се изчисли като съотношение или като вътрешна норма на възвръщаемост, която също може да се използва за посочете общата възвръщаемост на собственика или част от дохода и т.н. Разбиране на доходността във финансите Във всеки момент всички финансови инструменти се конкурират един с друг на даден пазар. Анализът на доходността е просто един показател и отразява единствена част от общата възвръщаемост на държането на ценна книга. Например, по-високата доходност позволява на собственика да възстанови инвестицията си по-рано и по този начин намалява риска. Обратно, високата доходност може да е резултат от падаща пазарна стойност на ценната книга в резултат на по-висок риск. Нивата на доходност също са продиктувани от очакванията за инфлация. Наистина, страховете от по-високи нива на инфлация в бъдеще предполагат, че инвеститорите биха искали висока доходност или по-ниска цена в сравнение с купона днес. Падежът на инструмента също е един от елементите, които определят риска. Връзката между доходността и падежа на инструменти с подобна кредитоспособност се описва с кривата на доходност. Като цяло, дългосрочните инструменти обикновено имат по-висока доходност от инструменти с къса дата. Доходността на дългов инструмент обикновено е свързана с кредитоспособността и вероятността за неизпълнение на емитента. Следователно, колкото по-голям е рискът от неизпълнение, толкова по-висока би била доходността в повечето случаи, тъй като емитентите трябва да предложат на инвеститорите известна компенсация за риска.
Доходността се определя като печалбите, генерирани от инвестиция или ценна книга за определен период от време. Това обикновено се показва в процентно изражение и е под формата на лихви или дивиденти, получени от него. Доходността не включва вариациите на цената, което го отличава от общата възвръщаемост. Като такава, доходността се прилага за различни посочени норми на възвръщаемост на акции, инструменти с фиксиран доход като облигации и други видове инвестиционни продукти. Доходността може да се изчисли като съотношение или като вътрешна норма на възвръщаемост, която също може да се използва за посочете общата възвръщаемост на собственика или част от дохода и т.н. Разбиране на доходността във финансите Във всеки момент всички финансови инструменти се конкурират един с друг на даден пазар. Анализът на доходността е просто един показател и отразява единствена част от общата възвръщаемост на държането на ценна книга. Например, по-високата доходност позволява на собственика да възстанови инвестицията си по-рано и по този начин намалява риска. Обратно, високата доходност може да е резултат от падаща пазарна стойност на ценната книга в резултат на по-висок риск. Нивата на доходност също са продиктувани от очакванията за инфлация. Наистина, страховете от по-високи нива на инфлация в бъдеще предполагат, че инвеститорите биха искали висока доходност или по-ниска цена в сравнение с купона днес. Падежът на инструмента също е един от елементите, които определят риска. Връзката между доходността и падежа на инструменти с подобна кредитоспособност се описва с кривата на доходност. Като цяло, дългосрочните инструменти обикновено имат по-висока доходност от инструменти с къса дата. Доходността на дългов инструмент обикновено е свързана с кредитоспособността и вероятността за неизпълнение на емитента. Следователно, колкото по-голям е рискът от неизпълнение, толкова по-висока би била доходността в повечето случаи, тъй като емитентите трябва да предложат на инвеститорите известна компенсация за риска.
Прочетете този термин се движи.
Ага Мирза, глобален ръководител на лихвите и извънборсовите продукти на CME Group, говори за развитието и каза: „Въвеждането на фючърсен договор върху 20-годишните облигации на Министерството на финансите на САЩ отговаря директно на нуждата на пазара от инструмент за хеджиране в момент, когато се управлява САЩ Пазарният риск на съкровищницата е по-важен от всякога."
„Откакто Министерството на финансите на САЩ започна да издава 20-годишни облигации през май 2020 г., общото емитиране е над 450 милиарда долара, създавайки търсене на клиентите за нов продукт, който установява 20-годишна експозиция на доходност. В резултат на това дизайнът на този нов договор представлява обширна обратна връзка от широк кръг клиенти и по-широката общност за търговия с фиксиран доход“, уточни Мирза.
Новите фючърси ще допълнят съществуващото разнообразие от ликвидни фючърси и опции на CME Group от американски държавни облигации, които отбелязаха ръст от над 15% на годишна база миналата година до рекордните 4.5 милиона среден дневен обем.
Веднъж пуснати, новите фючърси ще получат автоматично компенсиране на маржа спрямо фючърсите на лихвените проценти и ще бъдат листвани въз основа на правилата на борда на търговията в Чикаго (CBOT). Скоро след стартирането, такива договори ще станат допустими за маржинг на портфейла срещу други изчистени лихвени суапове и фючърси.
Защо търговията с фючърсни договори за съкровищни облигации нараства
Развитието на CME Group идва в момент, когато все по-голям брой инвеститори смятат, че търговията с фючърси на американски съкровищни облигации има смисъл като всички други обикновени инвестиции. Възвръщаемостта на такива фючърси съперничи с тази на
акции
Акции
Акциите могат да се характеризират като акции или акции в компания, които инвеститорите могат да купуват или продават. Когато купувате акция, вие по същество купувате собствен капитал, ставайки частичен собственик на акции в конкретна компания или фонд. Акциите обаче не плащат фиксиран лихвен процент и като такива не се считат за гарантиран доход. Като такива пазарите на акции често са свързани с риск. Когато една компания издава облигации, тя взема заеми от купувачи. Когато една компания предлага акции, от друга страна, това е продажба на частична собственост в компанията. Има много причини хората да инвестират в акции. В Съединените щати например пазарите на акции са сред най-големите по отношение на транзакции, инвеститори и оборот. Защо да инвестирате в акции? Като цяло привлекателността на акциите има потенциал за висока възвръщаемост. Повечето портфейли включват известна част от експозицията на акции за растеж. По отношение на инвестирането, по-младите лица могат да си позволят да поемат по-високи нива на експозиция на акции, т.е. риск. Следователно тези хора имат повече акции в портфейла си поради потенциала си за възвръщаемост с течение на времето. Въпреки това, тъй като планирате да се пенсионирате, излагането на акции става по-голям риск. Ето защо много инвеститори или притежатели на пенсионни сметки прехвърлят поне част от инвестициите си от акции към облигации или фиксиран доход, когато остареят. Притежателите на акции също могат печалба чрез дивиденти, които се различават значително от капиталовите печалби или ценовите разлики в акциите, които сте закупили. Дивидентите отразяват периодичните плащания, извършвани от една компания към нейните акционери. Те се облагат с данък като дългосрочни капиталови печалби, които варират в зависимост от държавата.
Акциите могат да се характеризират като акции или акции в компания, които инвеститорите могат да купуват или продават. Когато купувате акция, вие по същество купувате собствен капитал, ставайки частичен собственик на акции в конкретна компания или фонд. Акциите обаче не плащат фиксиран лихвен процент и като такива не се считат за гарантиран доход. Като такива пазарите на акции често са свързани с риск. Когато една компания издава облигации, тя взема заеми от купувачи. Когато една компания предлага акции, от друга страна, това е продажба на частична собственост в компанията. Има много причини хората да инвестират в акции. В Съединените щати например пазарите на акции са сред най-големите по отношение на транзакции, инвеститори и оборот. Защо да инвестирате в акции? Като цяло привлекателността на акциите има потенциал за висока възвръщаемост. Повечето портфейли включват известна част от експозицията на акции за растеж. По отношение на инвестирането, по-младите лица могат да си позволят да поемат по-високи нива на експозиция на акции, т.е. риск. Следователно тези хора имат повече акции в портфейла си поради потенциала си за възвръщаемост с течение на времето. Въпреки това, тъй като планирате да се пенсионирате, излагането на акции става по-голям риск. Ето защо много инвеститори или притежатели на пенсионни сметки прехвърлят поне част от инвестициите си от акции към облигации или фиксиран доход, когато остареят. Притежателите на акции също могат печалба чрез дивиденти, които се различават значително от капиталовите печалби или ценовите разлики в акциите, които сте закупили. Дивидентите отразяват периодичните плащания, извършвани от една компания към нейните акционери. Те се облагат с данък като дългосрочни капиталови печалби, които варират в зависимост от държавата.
Прочетете този термин но с по-малки намаления. Миналия месец обемите на търговия с 10-годишни фючърси на американски облигации нараснаха значително. Въпреки сегашните най-високи темпове на инфлация от 1980-те години на миналия век, търсенето на дългосрочни облигации от инвеститорите е силно и такъв модел привлича вниманието. Анализът на индустрията показва, че печалбите, получени от пенсионни фондове и инвестиции в акции, се използват за закупуване на държавни облигации.
Миналата година CME Group пусна фючърсите на Micro Treasury Yield, опростен фючърсен договор, който проследява доходността. Стартирането беше част от усилията на компанията да привлече своите клиенти, които обикновено са инвестиционни професионалисти, да се възползват от бума на инвестирането на дребно. Фючърсите за доходност на Micro Treasury нарастват, когато доходността на Treasury се увеличава и намалява, когато намалява. Такива нови инвестиционни продукти идват като дълг в балони в САЩ и лихвените проценти остават ниски. През октомври миналата година бюджетният дефицит на САЩ достигна 2.8 трилиона долара за 2021 г. В същото време средният дневен обем на фючърсите и опциите на американските държавни ценни книжа на CME се увеличи с 30% на годишна база, което според компанията е индикация за повишено хеджиране и търговска дейност.
На 10 януари CME Group, голяма компания за ценни книжа и борси, обяви, че ще пусне фючърси върху 20-годишни американски съкровищни облигации на 7 март. Според CME Group, 20-годишните фючърси на американски съкровищни облигации ще осигурят повишена прецизност и ефективност при управлението на експозицията на 20-годишната падежна точка на кривата на съкровищницата. Бъдещето на облигациите ще помогне за увеличаване на търсенето за падежа, като предостави на инвеститорите по-лесен начин да хеджират дълга или да спекулират с неговото бъдеще
добив
добив
Доходността се определя като печалбите, генерирани от инвестиция или ценна книга за определен период от време. Това обикновено се показва в процентно изражение и е под формата на лихви или дивиденти, получени от него. Доходността не включва вариациите на цената, което го отличава от общата възвръщаемост. Като такава, доходността се прилага за различни посочени норми на възвръщаемост на акции, инструменти с фиксиран доход като облигации и други видове инвестиционни продукти. Доходността може да се изчисли като съотношение или като вътрешна норма на възвръщаемост, която също може да се използва за посочете общата възвръщаемост на собственика или част от дохода и т.н. Разбиране на доходността във финансите Във всеки момент всички финансови инструменти се конкурират един с друг на даден пазар. Анализът на доходността е просто един показател и отразява единствена част от общата възвръщаемост на държането на ценна книга. Например, по-високата доходност позволява на собственика да възстанови инвестицията си по-рано и по този начин намалява риска. Обратно, високата доходност може да е резултат от падаща пазарна стойност на ценната книга в резултат на по-висок риск. Нивата на доходност също са продиктувани от очакванията за инфлация. Наистина, страховете от по-високи нива на инфлация в бъдеще предполагат, че инвеститорите биха искали висока доходност или по-ниска цена в сравнение с купона днес. Падежът на инструмента също е един от елементите, които определят риска. Връзката между доходността и падежа на инструменти с подобна кредитоспособност се описва с кривата на доходност. Като цяло, дългосрочните инструменти обикновено имат по-висока доходност от инструменти с къса дата. Доходността на дългов инструмент обикновено е свързана с кредитоспособността и вероятността за неизпълнение на емитента. Следователно, колкото по-голям е рискът от неизпълнение, толкова по-висока би била доходността в повечето случаи, тъй като емитентите трябва да предложат на инвеститорите известна компенсация за риска.
Доходността се определя като печалбите, генерирани от инвестиция или ценна книга за определен период от време. Това обикновено се показва в процентно изражение и е под формата на лихви или дивиденти, получени от него. Доходността не включва вариациите на цената, което го отличава от общата възвръщаемост. Като такава, доходността се прилага за различни посочени норми на възвръщаемост на акции, инструменти с фиксиран доход като облигации и други видове инвестиционни продукти. Доходността може да се изчисли като съотношение или като вътрешна норма на възвръщаемост, която също може да се използва за посочете общата възвръщаемост на собственика или част от дохода и т.н. Разбиране на доходността във финансите Във всеки момент всички финансови инструменти се конкурират един с друг на даден пазар. Анализът на доходността е просто един показател и отразява единствена част от общата възвръщаемост на държането на ценна книга. Например, по-високата доходност позволява на собственика да възстанови инвестицията си по-рано и по този начин намалява риска. Обратно, високата доходност може да е резултат от падаща пазарна стойност на ценната книга в резултат на по-висок риск. Нивата на доходност също са продиктувани от очакванията за инфлация. Наистина, страховете от по-високи нива на инфлация в бъдеще предполагат, че инвеститорите биха искали висока доходност или по-ниска цена в сравнение с купона днес. Падежът на инструмента също е един от елементите, които определят риска. Връзката между доходността и падежа на инструменти с подобна кредитоспособност се описва с кривата на доходност. Като цяло, дългосрочните инструменти обикновено имат по-висока доходност от инструменти с къса дата. Доходността на дългов инструмент обикновено е свързана с кредитоспособността и вероятността за неизпълнение на емитента. Следователно, колкото по-голям е рискът от неизпълнение, толкова по-висока би била доходността в повечето случаи, тъй като емитентите трябва да предложат на инвеститорите известна компенсация за риска.
Прочетете този термин се движи.
Ага Мирза, глобален ръководител на лихвите и извънборсовите продукти на CME Group, говори за развитието и каза: „Въвеждането на фючърсен договор върху 20-годишните облигации на Министерството на финансите на САЩ отговаря директно на нуждата на пазара от инструмент за хеджиране в момент, когато се управлява САЩ Пазарният риск на съкровищницата е по-важен от всякога."
„Откакто Министерството на финансите на САЩ започна да издава 20-годишни облигации през май 2020 г., общото емитиране е над 450 милиарда долара, създавайки търсене на клиентите за нов продукт, който установява 20-годишна експозиция на доходност. В резултат на това дизайнът на този нов договор представлява обширна обратна връзка от широк кръг клиенти и по-широката общност за търговия с фиксиран доход“, уточни Мирза.
Новите фючърси ще допълнят съществуващото разнообразие от ликвидни фючърси и опции на CME Group от американски държавни облигации, които отбелязаха ръст от над 15% на годишна база миналата година до рекордните 4.5 милиона среден дневен обем.
Веднъж пуснати, новите фючърси ще получат автоматично компенсиране на маржа спрямо фючърсите на лихвените проценти и ще бъдат листвани въз основа на правилата на борда на търговията в Чикаго (CBOT). Скоро след стартирането, такива договори ще станат допустими за маржинг на портфейла срещу други изчистени лихвени суапове и фючърси.
Защо търговията с фючърсни договори за съкровищни облигации нараства
Развитието на CME Group идва в момент, когато все по-голям брой инвеститори смятат, че търговията с фючърси на американски съкровищни облигации има смисъл като всички други обикновени инвестиции. Възвръщаемостта на такива фючърси съперничи с тази на
акции
Акции
Акциите могат да се характеризират като акции или акции в компания, които инвеститорите могат да купуват или продават. Когато купувате акция, вие по същество купувате собствен капитал, ставайки частичен собственик на акции в конкретна компания или фонд. Акциите обаче не плащат фиксиран лихвен процент и като такива не се считат за гарантиран доход. Като такива пазарите на акции често са свързани с риск. Когато една компания издава облигации, тя взема заеми от купувачи. Когато една компания предлага акции, от друга страна, това е продажба на частична собственост в компанията. Има много причини хората да инвестират в акции. В Съединените щати например пазарите на акции са сред най-големите по отношение на транзакции, инвеститори и оборот. Защо да инвестирате в акции? Като цяло привлекателността на акциите има потенциал за висока възвръщаемост. Повечето портфейли включват известна част от експозицията на акции за растеж. По отношение на инвестирането, по-младите лица могат да си позволят да поемат по-високи нива на експозиция на акции, т.е. риск. Следователно тези хора имат повече акции в портфейла си поради потенциала си за възвръщаемост с течение на времето. Въпреки това, тъй като планирате да се пенсионирате, излагането на акции става по-голям риск. Ето защо много инвеститори или притежатели на пенсионни сметки прехвърлят поне част от инвестициите си от акции към облигации или фиксиран доход, когато остареят. Притежателите на акции също могат печалба чрез дивиденти, които се различават значително от капиталовите печалби или ценовите разлики в акциите, които сте закупили. Дивидентите отразяват периодичните плащания, извършвани от една компания към нейните акционери. Те се облагат с данък като дългосрочни капиталови печалби, които варират в зависимост от държавата.
Акциите могат да се характеризират като акции или акции в компания, които инвеститорите могат да купуват или продават. Когато купувате акция, вие по същество купувате собствен капитал, ставайки частичен собственик на акции в конкретна компания или фонд. Акциите обаче не плащат фиксиран лихвен процент и като такива не се считат за гарантиран доход. Като такива пазарите на акции често са свързани с риск. Когато една компания издава облигации, тя взема заеми от купувачи. Когато една компания предлага акции, от друга страна, това е продажба на частична собственост в компанията. Има много причини хората да инвестират в акции. В Съединените щати например пазарите на акции са сред най-големите по отношение на транзакции, инвеститори и оборот. Защо да инвестирате в акции? Като цяло привлекателността на акциите има потенциал за висока възвръщаемост. Повечето портфейли включват известна част от експозицията на акции за растеж. По отношение на инвестирането, по-младите лица могат да си позволят да поемат по-високи нива на експозиция на акции, т.е. риск. Следователно тези хора имат повече акции в портфейла си поради потенциала си за възвръщаемост с течение на времето. Въпреки това, тъй като планирате да се пенсионирате, излагането на акции става по-голям риск. Ето защо много инвеститори или притежатели на пенсионни сметки прехвърлят поне част от инвестициите си от акции към облигации или фиксиран доход, когато остареят. Притежателите на акции също могат печалба чрез дивиденти, които се различават значително от капиталовите печалби или ценовите разлики в акциите, които сте закупили. Дивидентите отразяват периодичните плащания, извършвани от една компания към нейните акционери. Те се облагат с данък като дългосрочни капиталови печалби, които варират в зависимост от държавата.
Прочетете този термин но с по-малки намаления. Миналия месец обемите на търговия с 10-годишни фючърси на американски облигации нараснаха значително. Въпреки сегашните най-високи темпове на инфлация от 1980-те години на миналия век, търсенето на дългосрочни облигации от инвеститорите е силно и такъв модел привлича вниманието. Анализът на индустрията показва, че печалбите, получени от пенсионни фондове и инвестиции в акции, се използват за закупуване на държавни облигации.
Миналата година CME Group пусна фючърсите на Micro Treasury Yield, опростен фючърсен договор, който проследява доходността. Стартирането беше част от усилията на компанията да привлече своите клиенти, които обикновено са инвестиционни професионалисти, да се възползват от бума на инвестирането на дребно. Фючърсите за доходност на Micro Treasury нарастват, когато доходността на Treasury се увеличава и намалява, когато намалява. Такива нови инвестиционни продукти идват като дълг в балони в САЩ и лихвените проценти остават ниски. През октомври миналата година бюджетният дефицит на САЩ достигна 2.8 трилиона долара за 2021 г. В същото време средният дневен обем на фючърсите и опциите на американските държавни ценни книжа на CME се увеличи с 30% на годишна база, което според компанията е индикация за повишено хеджиране и търговска дейност.
Източник: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
