Coca-Cola и General Motors надминаха прогнозите в резултатите за приходите за третото тримесечие

Ключови заведения

• General Motors имаше голямо Q3, надминавайки прогнозите за печалба на акция с 19.71%, въпреки лекия пропуск на приходите.
• Coca-Cola също има победа, надхвърляйки целта си с 8.34% поради фокуса върху бюджетните опции за своите клиенти.
• Досега се очертава да бъде много положително Q3, въпреки предизвикателствата, породени от силния щатски долар.

Всеки ден виждаме заглавия за упорито висока инфлация, нарастващи лихвени проценти, предстояща рецесия и вероятно нарастване на безработицата. И все пак изглежда, че корпоративна Америка не е получила бележката.

Последните компании, които поднесоха приятна изненада на инвеститорите, са Coca-Cola и General Motors, които и двете обявиха надхвърляне на печалбите си в обажданията си за приходите за третото тримесечие тази сутрин.

Силният долар създава проблеми на всички базирани в САЩ мултинационални компании в момента (повече за това след минута), но въпреки това General Motors обявиха печалби, които са с 19.71% над прогнозите, а Coca-Cola надмина техните с 8.34%.

Това е последният в редица положителни резултати през сезона на печалбите и фондовият пазар го обожава. Въпреки постоянните облаци от негативни икономически данни и инфлация, S&P 500 се повиши с 5.98% през последните десет дни, а NASDAQ Composite се повиши с 6.12% за същия период.

Миналата седмица по-специално банковият сектор отбеляза много добри резултати с Goldman Sachs, JPMorgan ChaseJPM
и Уелс ФаргоWFC
всички показват страхотни резултати за Q3.

Това засилва аргумента за "паста купа рецесия“, което е термин, който е измислен, за да представлява дълга, но плитка рецесия. Смята се, че това е по-малко вероятно предвид твърдите разговори на Фед относно лихвените проценти, но ако корпоративните печалби продължат да надхвърлят очакванията, тогава икономиката може да излезе с по-малко болка от първоначално прогнозираното.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.

Печалбите на General Motors за третото тримесечие бяха много силни

Започвайки с GM акциите се повишиха с 2.74% в предпазарната търговия, тъй като те обявени печалби на акция от $2.25, значително повишение спрямо очакванията от $1.88 на акция. Приходите всъщност бяха малко под целта от 41.89 милиарда долара срещу прогноза за 42.22 милиарда долара.

В много отношения не е изненадващо, че приходите бяха леко намалени, като се има предвид, че автомобилният сектор продължава да работи след пандемията. Глобалният недостиг на критични автомобилни части като микрочипове доведе до огромно време за чакане за нови превозни средства и много по-малък брой доставки.

Положителен страничен ефект от това означава по-големи маржове на печалба чрез намалени отстъпки и силно търсене.

Коригираният нетен доход се е повишил значително спрямо този период на миналата година, достигайки 4.3 милиарда долара спрямо 29 долара през третото тримесечие на 3 г. Коригираният марж на печалба е намалял леко от 2021% по това време миналата година, но остава силен при 10.7%

GM е по-слабо повлиян от растящия долар, като 3.9 милиарда долара от техния коригиран нетен доход идва от вътрешния пазар в САЩ.

Главният финансов директор Пол Джейкъбсън заяви по време на обаждането за печалбите, че очаква GM да се приземи точно в средата на своите насоки за годината и че продължават да виждат силно търсене на техните превозни средства.

Джейкъбсън призна, че това ще бъде предизвикателна среда и че те ще „продължат да бъдат гъвкави“ в навигирането в настоящите икономически обстоятелства.

Един от ключовите двигатели за GM през последните години беше представянето на тяхното заемно звено, GM Financial. Рекордно ниските лихвени проценти направиха финансирането за нови превозни средства евтино и достъпно и се очаква, че това ще се намали с увеличаването на лихвените проценти.

Компанията за автономни превозни средства Cruise, в която GM държи мажоритарен дял, загуби 500 милиона долара през третото тримесечие, за да увеличи общите си годишни загуби до 3 милиарда долара.

Coca-Cola обяви печалба и печалба за Q3

Подобно на GM, печалбите на акция на Coca-Cola надминаха прогнозите на анализаторите от Уолстрийт днес с печалба на акция от $0.69 срещу прогнози от $0.64. Приходите също бяха малко над очакванията от 11.05 милиарда долара срещу 10.52 милиарда долара.

Това е въпреки някои значителни въздействия на темпа на инфлация и силата на щатския долар.

Компанията обяви, че общият им пазарен дял се е увеличил през третото тримесечие, като средният им обем на единица е нараснал с 3%. Това означава, че за разлика от много други потребителски стоки, където клиентите се опитват да намалят, те купуват повече продукти на Coca-Cola.

Струва си да се помни това в допълнение към своя съименник Coca-Cola продукти, Coca-Cola също притежава много различни марки напитки, включително вода Dasani, Fuze Tea, Minute Maid, Schweppes, Sprite, Vitaminwater, Smartwater, Innocent Smoothies, Fanta, Fresca, Powerade и много други.

Въпреки необходимостта да увеличат цените си поради нарастващите цени на едро, компанията успя да увеличи пазарния си дял отчасти поради някои бюджетни промени. Това включва продукти като опаковки с по-малък размер, които са с по-ниска обща цена, като същевременно запазват цената за единица подобна, или по-малки бутилки, които също могат да се продават на по-ниски ценови точки.

Гледайки напред, главният изпълнителен директор на Coca-Cola Джеймс Куинси каза, че очаква трудните икономически условия да продължат през следващите шест месеца до една година. Фокусът върху по-достъпни опции ще продължи и през 2023 г., като се работи върху нови начини за опаковане на техните продукти, което поддържа единичните цени ниски.

Той също така каза, че продължаващата сила на щатския долар вероятно ще продължи да оказва влияние върху приходите, оценявайки въздействието от около 9% върху печалбата на акция.

Как силният щатски долар създава пречки за американските компании

По време на сезона на печалбите за третото тримесечие виждаме много компании да обявяват, че силният щатски долар оказва влияние върху крайния им резултат. Но защо е така?

Ефективно се свежда до факта, че базираните в САЩ компании отчитат в щатски долари (USD), но печелят парите си по целия свят. Тъй като USD става по-силен спрямо чуждестранни валути, печалбите им падат в USD.

Бизнесът на Coca-Cola е чудесен пример за това как работи това. Ако Coca-Cola продаде бутилка кока-кола в Съединените щати за 1 долар, това добавя 1 долар приходи към крайната им линия. просто.

Когато продава Coca-Cola в друга държава, цената й не е в USD, а във валутата на родната страна. В Обединеното кралство същата бутилка кока-кола може да се продава за £1. Преди година £1 беше равен на 1.40 USD, което означаваше, че същата бутилка кока-кола щеше да осигури приходи на Coca-Cola от 1.40 USD.

Към момента на писане британският паунд падна значително спрямо щатския долар и £1 сега струва около $1.15.

Така че бутилка кока-кола, продадена в Обединеното кралство преди година, може да е означавала приходи от $1.40, а сега е само $1.15.

Всяка базирана в САЩ компания, която продава стоки или услуги в чужбина, преминава през това предизвикателство в момента. Възможно е да се предпазите от въздействието на инфлацията, но може да бъде скъпо и понякога безполезно, ако валутата не се движи по начина, по който компанията е очаквала.

Поради това мнозина избират да не хеджират нашия валутен риск и просто да приемат възходите и спадовете, когато идват. Докато валутите се движат през цялото време, значителният ръст на щатския долар спрямо почти всички основни валути е необичаен.

Какво означава това за инвеститорите?

Досега виждаме, че много големи компании се държат забележително добре в момента. Печалбите като цяло са силни и досега виждаме много повече победи, отколкото пропуски.

Това подчертава това, което очаквахме от известно време тук в Q.ai, че по време на нисък икономически растеж и висока несигурност компаниите с голяма капитализация са склонни да се представят по-добре от по-малките и средните.

Дори създадохме инвестиционен комплект, за да се възползваме от тази ситуация. Ние го наричаме Комплект с голяма капачка, и по същество това е търговия с двойки, която е дълга за големи компании и къса за малки и средни.

Това означава, че инвеститорите печелят от относителната промяна в оценката, а не от директната промяна. Така че дори ако общият фондов пазар се люлее настрани или дори пада, инвеститорите могат да генерират възвръщаемост, ако големите капаци се държат по-добре от по-малките.

Този тип сложна търговия с двойки обикновено не е достъпна за обикновените инвеститори. Обикновено го намирате само в тихите, тихи, лъскави небостъргачи на Уолстрийт само ако имате страхотни няколко милиона долара в сметката си.

Но вече не. Направихме го достъпно за всички.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.