Cooper Standard отчита резултати за второто тримесечие, потвърждава насоките за цялата година за коригирана EBITDA

НОРТВИЛ, Мичиган – Директни новини – Cooper Standard Holdings Inc.

Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) днес отчете резултати за второто тримесечие на 2022 г.

Обобщение за второто тримесечие на 2022 г

• Продажбите възлизат на 605.9 милиона долара, което е увеличение от 13.6% в сравнение с второто тримесечие на 2021 г.

• Нетната загуба възлиза на $33.2 милиона или $(1.93) на акция с намалена стойност

• Коригираната EBITDA възлиза на $10.4 милиона

• Паричен баланс в края на тримесечието от $250 милиона; продължаваща силна обща ликвидност от $407 милиона

• Нетни нови бизнес награди от $57 милиона, по-специално с $39 милиона за платформи за електрически превозни средства

„Започнахме да виждаме известно подобрение в условията на световния пазар и нивата на производство през последните четири седмици на тримесечието“, каза Джефри Едуардс, председател и главен изпълнителен директор на Cooper Standard. „С възстановяването на производството в Китай, европейските пазари и операциите започнаха да се стабилизират от смущенията, свързани с войната в Украйна, и нарастващото възстановяване на инфлацията от нашите клиенти, видяхме коригираните маржове на EBITDA и паричния поток да станат положителни през юни. С по-нататъшни подобрения в обема на глобалното производство, които се очакват през останалата част от годината, съчетани с продължаващи инициативи за намаляване на разходите и очаквано допълнително положително въздействие от нашите подобрени търговски споразумения, ние продължаваме да очакваме да предоставяме коригирана EBITDA за цялата година в съответствие с първоначалните ни насоки.

Консолидирани резултати

Годишното увеличение на продажбите през второто тримесечие се дължи главно на благоприятния обем и микс, както и на реализираното възстановяване на инфлацията на материалните разходи, което се отразява в корекциите на цените. Те бяха частично компенсирани от валутния обмен и деконсолидацията на съвместно предприятие в Азиатско-тихоокеанския регион.

Историята продължава

Нетната загуба за второто тримесечие на 2022 г. е $33.2 милиона, включително печалба от продажбата на дълготрайни активи от $33.4 милиона, разходи за преструктуриране от $3.5 милиона и други специални елементи. Нетната загуба за второто тримесечие на 2021 г. беше (63.6) милиона долара, включително разходи за преструктуриране от 11.6 милиона долара и други специални позиции. Коригираната нетна загуба, която изключва преструктуриране, други специални елементи и свързаното с тях данъчно въздействие, беше (58.5) милиона долара през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с (51.1) милиона долара през второто тримесечие на 2021 г. Промяната на годишна база беше главно поради продължаващото увеличение на разходите за стоки и материали, заплатите, общата инфлация и по-високите разходи за данък върху дохода. Те бяха частично компенсирани от благоприятния обем и микс, ефективността на производството и положителното въздействие на нашите подобрени търговски споразумения и инициативи за възстановяване на инфлацията на материалните разходи.

Коригирана нетна загуба, коригирана EBITDA и коригирана загуба на акция с намалена стойност са мерки, които не са GAAP. Равненията с най-пряко сравнимите финансови показатели, изчислени и представени в съответствие с общоприетите счетоводни принципи в Съединените щати („GAAP на САЩ“), са предоставени в приложените допълнителни графици.

Автомобилни нови бизнес награди

Компанията продължава да използва своите инженерни и производствени възможности от световна класа, своите програми за иновации и репутацията си за качество и обслужване, за да печели нови бизнес награди със своите клиенти. През второто тримесечие на 2022 г. Компанията получи нетни награди за нов бизнес, представляващи приблизително 57 милиона щатски долара в нарастващи очаквани бъдещи годишни продажби. По-специално, нетните нови бизнес награди за тримесечието включват 39 милиона долара за платформи за електрически превозни средства. От началото на 2020 г. Компанията е получила нетни нови бизнес награди за платформи за електрически превозни средства на обща стойност над $250 милиона в очакваните допълнителни годишни продажби.

Инициативи за възстановяване на разходите

Компанията продължава да работи със своите клиенти за възстановяване на допълнителните разходи, свързани с нарастващите цени на суровините, по-високите заплати, общата инфлация и други предизвикателства на пазара. Чрез комбинация от разширени споразумения, базирани на индекси, и други търговски подобрения, Компанията сега очаква да реализира възстановяване на съществени разходи със скорост, надхвърляща историческия диапазон от 40 – 60%. Разширените споразумения, базирани на индекси, са създадени, за да покрият значителна част от приходната база на Компанията. Тези споразумения обхващат както материали на петролна основа, така и метали и се очаква до голяма степен да намалят излагането на Компанията на нестабилността на цените на суровините в бъдеще. В допълнение, някои от споразуменията предвиждат възстановяване със задна дата на част от вече направените увеличения на разходите за стоки.

Сегментни резултати от дейността

Продажби

^* Без корекциите на клиентските цени

• Обемът и миксът, нетно от корекциите на цените на клиентите, включително възстановяванията, се дължат на увеличаването на обема на производството на превозни средства поради намаляването на въздействието на свързаните с полупроводници проблеми с доставките, частично компенсирани от въздействието на затварянето на COVID-19 в Китай и конфликта в Украйна в Европа .

• Въздействието на обмена на чуждестранна валута беше свързано предимно с еврото, китайския ренминби, корейския вон и бразилския реал.

Коригирана EBITDA

	Три месеца, приключили на 30 юни,							Разлика поради:
	2022		2021		промяна			Обем/ микс*		Валутния		Разходи (увеличения)/намаления**
	(суми в долари в хиляди)
EBITDA коригиран от сегмента
Северна Америка	$ 15,441		$ 756		$ 14,685			$ 34,180		(723 XNUMX)		(18,772 XNUMX)
Европа	(15,316)		(14,391)		(925)			11,328		2,096		(14,349)
Азиатско-тихоокеанския регион	(7,799)		(2,302)		(5,497)			3,862		(2,688)		(6,671)
Южна Америка	(1,298)		(726)		(572)			2,967		(2,297)		(1,242)
Total Automotive	(8,972)		(16,663)		7,691			52,337		(3,612)		(41,034)
Корпоративни, елиминации и други	(1,402)		1,937		(3,339)			2,621		(124)		(5,836)
Консолидирана коригирана EBITDA	(10,374 XNUMX)		(14,726 XNUMX)		$ 4,352			$ 54,958		(3,736 XNUMX)		(46,870 XNUMX)

^* Без корекциите на клиентските цени

^** Без деконсолидация

• Обемът и миксът, нетно от корекциите на цените на клиентите, включително възстановяванията, се дължат на увеличаването на обема на производството на превозни средства поради намаляване на въздействието върху производствените графици на клиентите за проблеми с доставките, свързани с полупроводници през периода на текущата година, частично компенсирано от въздействието на COVID- 19 спирания в Китай и украинския конфликт в Европа.

• Въздействието на обмена на чуждестранна валута беше свързано предимно с еврото, китайския ренминби, корейския вон и бразилския реал.

• Категорията Разходи (увеличения)/намаления по-горе включва:

  • Стокови разходи и инфлационна икономика;

  • Производствена ефективност и спестявания при закупуване чрез инициативи за щадящо производство;

  • Повишени разходи, свързани с компенсациите; и

  • Намалени разходи, свързани с текущите инициативи за наемане на персонал и спестявания от преструктуриране.

Парични средства и ликвидност

Към 30 юни 2022 г. Cooper Standard разполага с парични средства и парични еквиваленти на обща стойност 250.5 милиона долара. Общата ликвидност, включително наличността по промененото първостепенно револвиращо кредитно улеснение, базирано на активи, беше 406.7 милиона щатски долара в края на второто тримесечие.

Въз основа на настоящите очаквания за производството на леки превозни средства и търсенето на нашите продукти от страна на клиентите, Компанията очаква текущият й солиден паричен баланс и достъпът до гъвкави кредитни съоръжения ще осигурят достатъчно ресурси за подкрепа на текущите операции и изпълнението на планираните стратегически инициативи в обозримо бъдеще.

перспектива

Настоящите графици на клиентите и прогнозите на индустрията предвиждат подобряване на производствените обеми през втората половина на 2022 г. Прогнозираното нарастване обаче остава зависимо от капацитета и ефективността на глобалната верига за доставки и наличността на ключови компоненти и стоки.

Въз основа на перспективите на Компанията за глобалната автомобилна индустрия, макроикономическите условия, текущите производствени графици на клиентите и нейните собствени оперативни планове, Компанията повтаря насоките за цялата 2022 г. за коригирана EBITDA. Други аспекти на насоките са коригирани, както следва:

Насоки за 2022 г.¹

¹ Насоките са представителни за оценките и очакванията на ръководството към датата на публикуването им. Настоящите насоки, както са представени в това съобщение за пресата, вземат предвид производствените прогнози на IHS Markit от юни 2022 г. за съответните платформи и модели на леки превозни средства, планираните производствени графици на клиентите и други вътрешни допускания.

² Коригираната EBITDA е финансова мярка, различна от GAAP. Компанията не е предоставила равнение на прогнозираната коригирана EBITDA с прогнозирания нетен доход, тъй като нетният доход за цялата година ще включва специални елементи, които все още не са настъпили и е трудно да се предвидят с разумна сигурност преди края на годината. Поради тази несигурност Компанията не може да съпостави прогнозираната коригирана EBITDA с нетния доход съгласно GAAP на САЩ без неразумни усилия.

Подробности за конферентен разговор

Ръководството на Cooper Standard ще бъде домакин на конферентен разговор и уебкаст на 5 август 2022 г. в 10:00 ч. ET, за да обсъди резултатите от второто тримесечие на 2022 г., да предостави обща бизнес актуализация и да отговори на въпроси на инвеститорите. Връзка към уеб предаването на живо на разговора (само за слушане) и презентационните материали ще бъдат достъпни на уебсайта за връзки с инвеститорите на Cooper Standard на адрес www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.

За да участват по телефона, обаждащите се в Съединените щати и Канада трябва да наберат безплатен телефон (800) 715-9871. Международните обаждащи се трябва да наберат (646) 307-1963. Предоставете конферентен номер 8473329 или поискайте връзка с конферентния разговор Cooper Standard. След презентацията представители на инвестиционната общност ще имат възможност да задават въпроси. Обаждащите се трябва да наберат поне пет минути преди началото на разговора.

Лицата, които не могат да участват по време на разговора на живо, могат да посетят частта за връзки с инвеститорите на уебсайта на Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) за повторно възпроизвеждане на уебкаста.

Относно Cooper Standard

Cooper Standard, със седалище в Нортвил, Мичиган, с местоположения в 21 страни, е водещ световен доставчик на системи и компоненти за уплътнения и обработка на течности. Използвайки нашия експертен опит в науката за материалите и производството, ние създаваме иновативни и устойчиви инженерни решения за различни транспортни и индустриални пазари. Приблизително 22,600 XNUMX служители на Cooper Standard са в основата на нашия успех, като непрекъснато подобряват нашия бизнес и околните общности. Научете повече на www.cooperstandard.com или ни последвайте в Twitter @CooperStandard.

Предстоящи изявления

Това прессъобщение включва „изявления за бъдещето“ по смисъла на САЩ федералните закони за ценните книжа и ние възнамеряваме подобни прогнозни изявления да бъдат предмет на създаденото по този начин безопасно пристанище. Използването ни на думите „оценка“, „очакване“, „предвиден“, „проект“, „план“, „възнамерявам“, „вярвам“, „перспективи“, „насоки“, „прогноза“ или бъдещи или условни глаголи, като „ще“, „трябва“, „може“, „би“ или „може“ и вариации на такива думи или подобни изрази са предназначени да идентифицират изявления за бъдещето. Всички прогнозни изявления се основават на нашите настоящи очаквания и различни предположения. Нашите очаквания, убеждения и прогнози са изразени добросъвестно и вярваме, че има разумна основа за тях. Не можем обаче да ви уверим, че тези очаквания, вярвания и прогнози ще бъдат постигнати. Изявленията за бъдещето не са гаранции за бъдещо представяне и са обект на значителни рискове и несигурност, които могат да доведат до съществено различни резултати или постижения от бъдещите резултати или постижения, изразени или подразбиращи се от прогнозните изявления.

Не бива да разчитате прекомерно на тези прогнозни изявления. Нашите изявления за бъдещето говорят само към датата на това съобщение за пресата и ние не поемаме задължение да актуализираме публично или по друг начин да ревизираме каквото и да било изявление за бъдещето, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или по друг начин, освен когато сме изрично задължен да го направи по закон.

Това съобщение за пресата също съдържа оценки и друга информация, която се основава на публикации в индустрията, проучвания и прогнози. Тази информация включва редица предположения и ограничения и ние не сме проверили независимо точността или пълнотата на информацията.

CPS_F

Следват финансовите отчети и свързаните с тях бележки:

Мерки, които не са GAAP

EBITDA, коригирана EBITDA, коригирана нетна печалба (загуба), коригирана печалба (загуба) на акция и свободен паричен поток са мерки, които не се признават от GAAP на САЩ и които изключват някои непарични и специални позиции, които могат да скрият тенденциите и оперативните резултати, които не са показателни за основните финансови дейности на компанията. Нетният нов бизнес е мярка, която не се признава от GAAP на САЩ, която представлява потенциални допълнителни бъдещи приходи, но може да не отразява напълно всички външни въздействия върху бъдещите приходи. Ръководството счита EBITDA, коригираната EBITDA, коригираната нетна печалба (загуба), коригираната печалба (загуба) на акция, свободния паричен поток и нетния нов бизнес за ключови показатели за оперативните резултати на компанията и вярва, че тези и подобни мерки се използват широко от инвеститорите , анализатори на ценни книжа и други заинтересовани страни при оценката на представянето на компанията. В допълнение, подобни мерки се използват при изчисляването на финансовите условия и съотношенията, съдържащи се във финансовите споразумения на Компанията, и ръководството използва тези мерки за разработване на вътрешни бюджети и прогнозни цели. EBITDA се дефинира като нетен доход (загуба), коригиран, за да отрази разходите за данък върху дохода (ползи), разходите за лихви нетно от приходите от лихви, амортизацията, а коригираният EBITDA се дефинира като EBITDA, допълнително коригиран, за да отрази определени позиции, които ръководството не счита за отразяващи основните оперативни резултати на компанията. Коригираният нетен доход (загуба) се дефинира като нетен доход (загуба), коригиран, за да отрази определени позиции, които ръководството не счита за отразяващи основните оперативни резултати на Компанията. Коригираната основна и намалена печалба (загуба) на акция се дефинира като коригиран нетен доход (загуба), разделен на среднопретегления брой основни и съответно намалени акции в обращение през периода. Свободният паричен поток се определя като нетни парични средства, осигурени от оперативни дейности минус капиталовите разходи и е полезен както за ръководството, така и за инвеститорите при оценката на способността на Компанията да обслужва и изплаща дълга си. Нетният нов бизнес отразява очакваните продажби от официално възложени програми, по-малко загубен бизнес, преустановени програми и програми за заместване и се основава на прогнозните производствени обеми на IHS Markit. Изчислението на „нетен нов бизнес“ не отразява намаленията на цените на клиентите по съществуващи програми и може да бъде повлияно от различни предположения, вградени в съответното изчисление, включително действителни нива на производство на превозни средства по нови програми, валутни курсове и график на стартиране на големи програми.

Когато анализират оперативните резултати на Компанията, инвеститорите трябва да използват EBITDA, коригирана EBITDA, коригирана нетна печалба (загуба), коригирана печалба (загуба) на акция, свободен паричен поток и нетен нов бизнес като добавки към, а не като алтернативи на нетния доход ( загуба), оперативен доход или всяка друга мярка за ефективност, получена в съответствие с GAAP на САЩ, а не като алтернатива на паричния поток от оперативни дейности като мярка за ликвидността на Компанията. EBITDA, коригираната EBITDA, коригираната нетна печалба (загуба), коригираната печалба (загуба) на акция, свободният паричен поток и нетният нов бизнес имат ограничения като аналитични инструменти и не трябва да се разглеждат изолирано или като заместители на анализа на резултатите от операциите на Компанията както е отчетено съгласно GAAP на САЩ. Други компании могат да отчитат EBITDA, коригирана EBITDA, коригирана нетна печалба (загуба), коригирана печалба (загуба) на акция, свободен паричен поток и нетен нов бизнес по различен начин и следователно резултатите на Компанията може да не са сравними с други подобни показатели на други компании. В допълнение, при оценката на коригираната EBITDA и коригираната нетна печалба (загуба), трябва да се отбележи, че в бъдеще Компанията може да понесе разходи, подобни на или надвишаващи корекциите в представянето по-долу. Това представяне на коригираната EBITDA и коригирания нетен доход (загуба) не трябва да се тълкува като заключение, че бъдещите резултати на Компанията няма да бъдат повлияни от специални позиции. Следват равнения на EBITDA, коригирана EBITDA, коригирана нетна печалба (загуба) и свободен паричен поток.

Съгласуване на мерките, различни от GAAP

EBITDA и коригирана EBITDA

(Неодитирана)

(Суми в долари в хиляди)

Следващата таблица предоставя равнение на EBITDA и коригираната EBITDA от нетната загуба:

1. Загуба, дължаща се на деконсолидация на съвместно предприятие в Азиатско-тихоокеанския регион, което изисква корекция на справедливата стойност.

2. Непарични такси за обезценка през 2022 г. и 2021 г., свързани с неизползвани активи в Европа.

3. През 2021 г. регистрирахме последващи корекции на нетната печалба от продажбата на бизнес, които са свързани с продажбата през 2020 г. на нашия европейски бизнес за пренос на каучукови течности и специални уплътнения, както и операциите в Индия.

4. През първото тримесечие на 2022 г. Компанията подписа споразумение за продажба с обратен лизинг на едно от своите европейски съоръжения и беше призната печалба през второто тримесечие на 2022 г.

5. Разходите за прекратяване на лизинга вече не се записват като такси за преструктуриране в съответствие с ASC 842.

6. Въздействие на корекциите на косвените данъци за предходен период.

Коригирана нетна загуба и коригирана загуба на акция

(Неодитирана)

(Суми в долари в хиляди с изключение на суми на акция и акции)

Следващата таблица предоставя равнение на нетната загуба с коригираната нетна загуба и съответните суми на загуба на акция:

1. Загуба, дължаща се на деконсолидация на съвместно предприятие в Азиатско-тихоокеанския регион, което изисква корекция на справедливата стойност.

2. Непарични такси за обезценка през 2022 г. и 2021 г., свързани с неизползвани активи в Европа.

3. През 2021 г. регистрирахме последващи корекции на нетната печалба от продажбата на бизнес, които са свързани с продажбата през 2020 г. на нашия европейски бизнес за пренос на каучукови течности и специални уплътнения, както и операциите в Индия.

4. През първото тримесечие на 2022 г. Компанията подписа споразумение за продажба с обратен лизинг на едно от своите европейски съоръжения и беше призната печалба през второто тримесечие на 2022 г.

5. Разходите за прекратяване на лизинга вече не се записват като такси за преструктуриране в съответствие с ASC 842.

6. Въздействие на корекциите на косвените данъци за предходен период.

7. Представлява елиминирането на въздействието върху данъка върху дохода на горните корекции чрез изчисляване на въздействието върху данъка върху дохода на тези коригиращи позиции, като се използва подходящата данъчна ставка за юрисдикцията, където са направени таксите, и други отделни данъчни разходи.

Безплатен паричен поток

(Неодитирана)

(Суми в долари в хиляди)

Следната таблица определя свободния паричен поток:

Свържете се с нас

Контакт с медии

Крис Андрюс

+ 1 248-596-6217

[имейл защитен]

Контакт за анализатори

Роджър Хендриксен

+ 1 248-596-6465

[имейл защитен]

Уебсайт на фирмата

http://www.cooperstandard.com/

Вижте изходната версия на newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397