Може ли WiFi чиповете на Apple да са просто трик за получаване на по-добра сделка от Broadcom?

В бележка от вторник анализаторът на Bernstein Стейси Расгон направи грубата математика и като се има предвид данните на Broadcom предстоящо придобиване на VMware Inc.
VMW,
-0.01%
и продължаващата й трансформация от компания за WiFi чипове в по-скоро софтуерен плейър, се чудеше дали всичко това може да бъде лост за по-добра сделка за RF чипове.

Прочети: „Отличното управление на изоставането“ на Broadcom печели доверието на Wall Street, докато други производители на чипове се борят

Broadcom ще загуби около $1.50 до $2 на акция печалба на акция през 2025 г., ако приходите на Apple изчезнат, изчисли Rasgon, само 3% до 4% въздействие върху оценката му за EPS от $48.11 на акция. От 21 анализатори, които отразяват Broadcom, шестима имат средна оценка на EPS за 2025 г. от $45.42 на акция. Деветнадесет имат рейтинг за покупка, докато двама имат рейтинги за задържане.

„Текущото споразумение за доставка между двете компании изтича тази година и няма да е неуместно да се демонстрират алтернативи като част от процеса на предоговаряне (Apple има склонност да води твърда сделка, а Broadcom не е преход, всъщност [главен изпълнителен директор на Broadcom] Hock [Tan] почти заплаши да продаде безжичния бизнес в неговата цялост последния път), каза Расгон.

Расгон имаше предвид отчети преди три години че Broadcom пазарува своя бизнес с радиочестотни чипове като анализатори на Уолстрийт спекулира същото.

„В края на краищата, докато лоялността на Apple (или липсата на такава) винаги е част от мечешкия случай на акциите на Broadcom, ние не вярваме, че съответната експозиция тук е изключително съществена и до 2025 г. безжичните технологии и Apple ще бъдат още по-малко двигател особено когато/ако VMware затвори“, каза анализаторът на Bernstein.