Акционерите на Credit Suisse одобряват увеличаване на капитала от $4.2 млрд

Credit Suisse акционерите в сряда одобриха увеличение на капитала от 4 милиарда швейцарски франка (4.2 милиарда долара), насочено към финансиране на мащабната стратегическа ревизия на изпадналия в затруднение кредитор.

Плановете на Credit Suisse за набиране на капитал са разделени на две части. Първият, който беше подкрепен от 92% от акционерите, предоставя акции на нови инвеститори, включително Саудитската национална банка, чрез частно пласиране. Новото предлагане на акции ще накара SNB да вземе 9.9% дял в Credit Suisse, което я прави най-големият акционер на банката.

Председателят на SNB Ammar AlKhudairy каза пред CNBC в края на октомври, че делът в Credit Suisse е бил придобит на „минимална цена“ и призова швейцарския кредитор „да не мига“ пред плановете си за радикално преструктуриране.

Второто увеличение на капитала издава новорегистрирани акции с преимуществено право на съществуващите акционери и е прието с 98% от гласовете.

Председателят на Credit Suisse Аксел Леман каза, че гласуването бележи „важна стъпка“ в изграждането на „новата Credit Suisse“.

„Това гласуване потвърждава доверието в стратегията, както я представихме през октомври, и ние сме напълно фокусирани върху изпълнението на нашите стратегически приоритети, за да положим основата за бъдещ печеливш растеж“, каза Леман.

Credit Suisse в сряда прогнозира загуба от 1.5 милиарда швейцарски франка (1.6 милиарда долара). за четвъртото тримесечие, тъй като започва второто си стратегическо преразглеждане за по-малко от година, насочено към опростяване на бизнес модела му, за да се съсредоточи върху подразделението за управление на богатството и швейцарския вътрешен пазар.

Плановете за преструктуриране включват продажбата на част от секюритизираната продуктова група на банката (SPG) на американските инвестиционни къщи PIMCO и Apollo Global Management, както и съкращаване на затруднената инвестиционна банка чрез отделяне на капиталовите пазари и консултантското звено, който ще бъде ребрандиран като CS First Boston.

Многогодишната трансформация има за цел да прехвърли милиарди долари рисково претеглени активи от постоянно слабо представящата се инвестиционна банка към управлението на богатството и вътрешните подразделения и да намали разходната база на групата с 2.5 милиарда, или 15%, до 2025 г.

„Твърде големи, за да фалират“, но е необходима повече прозрачност

Винсент Кауфман, главен изпълнителен директор на Ethos Foundation, която представлява стотици швейцарски пенсионни фондове, които са активни акционери в Credit Suisse, изрази разочарование преди гласуването в сряда, че групата вече не обмисля частично IPO на швейцарската местна банка, което според него би са „изпратили по-силно послание към пазара“.

Въпреки разреждането на акциите, Кауфман каза, че Ethos Foundation ще подкрепи издаването на нови акции на съществуващи акционери като част от увеличаването на капитала, но се противопостави на частното пласиране за нови инвеститори, предимно SNB.

„Увеличението на капитала без преференциални права в полза на нови инвеститори надвишава нашите ограничения за разреждане, определени в нашите насоки за гласуване. Обсъдих с няколко от нашите членове и всички те са съгласни, че разреждането там е твърде голямо“, каза той.

„Наистина подкрепяме частта от увеличението на капитала с преференциални права, като все още вярваме, че потенциалното частично IPO на швейцарското подразделение също би било възможност за набиране на капитал, без да се налага да разреждаме на такова ниво съществуващите акционери, така че не подкрепяме тази първа част от увеличението на капитала без право на предимство.“

На годишното общо събрание на Credit Suisse през април Ethos Foundation внесе резолюция на акционерите относно стратегията за климата и Кауфман каза, че е загрижен за посоката, която ще поеме това при новите големи акционери на банката.

„Credit Suisse остава един от най-големите кредитори на индустрията за изкопаеми горива, ние искаме банката да намали експозицията си, така че не съм сигурен, че този нов акционер ще предпочете подобна стратегия. Малко се страхувам, че нашето послание за по-устойчива банка ще бъде размито сред тези нови акционери“, каза той.

Срещата в сряда не беше излъчена и Кауфман разкритикува борда на Credit Suisse, че е предложил увеличение на капитала и навлизане на нови външни инвеститори, „без да вземе предвид съществуващите акционери“ или да ги покани на срещата.

Той също повдигна въпроси относно „конфликт на интереси“ сред членовете на борда, като членът на борда Блайт Мастърс също служи като консултант на Apollo Global Management, който купува част от SPG на Credit Suisse, а членът на борда Майкъл Клайн е планиран да оглави новия звено за сключване на сделки и консултации, CS First Boston. Клайн ще се оттегли от борда, за да стартира новия бизнес.

„Ако искате да възстановите доверието, трябва да го направите чисто и затова все още не сме убедени. Отново, едно по-силно послание с IPO на местната швейцарска банка щеше да успокои поне пенсионните фондове, които съветваме“, каза той.

Кауфман обаче подчерта, че не е загрижен за дългосрочната жизнеспособност на Credit Suisse, категоризирайки я като „твърде голяма, за да фалира“ и подчертавайки силните капиталови буфери на банката и намаляващите изходящи потоци.