Акциите на Credit Suisse са „кражба“, казват новите саудитски поддръжници на SNB

Председателят на един от най-новите и най-големи акционери на Credit Suisse призова обсадената банка да извърши бърз основен ремонт и да се върне към „много стабилна, консервативна швейцарска банкова позиция“.

Саудитската национална банка, най-големият кредитор в кралството и мажоритарна собственост на саудитското правителство, обяви в сряда, че инвестира до 1.5 милиарда долара в Credit Suisse - което представлява дял от до 9.9%.

„Получихме го на минималната цена. Мисля, че банката е ударена“, каза Амар Алхудайри пред Хадли Гембъл на CNBC в неделя. „Търгува се на по-малко от една четвърт от балансовата стойност, от материалната балансова стойност, което е, което е кражба. И това е 160-годишна марка, марката има голяма стойност. Съобщава се, че банката ще стане вторият по големина акционер на Credit Suisse, на второ място след Harris Associates.

Швейцарският кредитор отчете нетна загуба за третото тримесечие от 4.034 милиарда швейцарски франка (4.09 милиарда долара) миналата седмица, значително по-лошо от прогнозите на анализаторите, и обяви мащабна стратегическа ревизия. Акциите се понижиха с около 55% тази година след няколко скандала, промени в ръководството и слаби публикации за печалбите.

В очакваната стратегическа промяна банката обеща да „радикално преструктурира“ инвестиционния си клон, за да намали значително експозицията си към рисково претеглени активи, които се използват за определяне на капиталовите изисквания на банката. Освен това има за цел да намали разходната си база с 15%, или 2.5 милиарда швейцарски франка, до 2025 г.

Председателят на SNB посочи звеното за инвестиционно банкиране на Credit Suisse като ахилесовата пета на компанията, подчертана от текущия климат на повишена нестабилност на пазара.

„Най-големият надвес за Credit Suisse през последните няколко години … беше нестабилността на представянето на тяхната инвестиционна банка“, каза той пред CNBC.

Alkhudairy добави, че другите три основни бизнеса на банката, които са търговията на дребно в Швейцария, управлението на частно богатство и управлението на активи, са „много стабилни“ бизнес потоци, които са предоставили „предсказуема, устойчива възвръщаемост“.

„Така че просто се връщаме към много стабилна, консервативна швейцарска банкова позиция, която ни харесва“, каза той.

В краткосрочна до средносрочна перспектива Алкудейри каза, че смята, че най-важната стъпка, която Credit Suisse трябва да предприеме, е да „извади нестабилния бизнес от тримесечните печалби“ и да се съсредоточи върху управлението на частното богатство и да увеличи бизнеса на дребно.

„Просто бих ги призовал да не мигат, да не се колебаят и просто да извършат [основния ремонт]. Колкото по-бързо, толкова по-добре“, каза той.

Инвестицията идва след насърчението на престолонаследника принц Мохамед бин Салман за най-големите фирми в Саудитска Арабия да инвестират активно в чужбина и да укрепят профила си на глобален инвеститор. Публичният инвестиционен фонд на Саудитска Арабия управлява около 620 милиарда долара активи и е неразделна част от амбициите на престолонаследника.

Въпреки това, когато го попитаха за хода на SNB да инвестира в изпадналата в затруднение швейцарска банка, Alkhudairy отрече, че непременно е свързано с PIF, а по-скоро инвестиция, която е „проявление на новата Саудитска Арабия“.

Той добави, че в момента Саудитската национална банка няма места в борда на Credit Suisse и не вижда това да се промени в бъдеще.

„Ние ще подкрепим банката като значителен акционер“, каза Алхудайри. „Няма намерение по никакъв начин да се намесва в управлението или да участва в управлението.

„Позволете ми да бъда ясен, това е финансова инвестиция, 9.9% бяха много добре измерени, защото след като стигнете до 10%, имате всякакви регулаторни и счетоводни проблеми, които се появяват, които смятахме, че няма искате да влезете. Засега нямаме места в борда и не виждаме да заемаме директно място в борда“, каза той.