Тъмни облаци се спускат над американските акции

- S&P 500 индексът се срина, тъй като вълната от банков колапс предизвика тръпки на финансовия пазар. Внимателно наблюдаваният индекс на сините чипове се оттегли до дъно от $3,918, най-ниското ниво от 20 януари. Той се е оттеглил с повече от 6.7% от най-високата си точка тази година, което означава, че се доближава до зона на корекция.

От лошо към по -лошо

Индексът S&P 500 беше в низходяща тенденция, тъй като инвеститорите останаха загрижени за финансовия пазар. Най-голямото възникващо безпокойство е, че броят на банковите фалити в САЩ бавно нараства. По-рано тази седмица, Силвъргейт Капитал обяви, че ликвидира компанията си, тъй като опасенията за бизнеса й ескалираха.

А в четвъртък цената на акциите на SVB се срина с над 60% в обичайните часове и с 20% в удължените часове. Много компании за рисков капитал, включително фондът на основателя на Peter Thiel, започнаха да изтеглят средства от компанията. Поради това все още съществуват повишени рискове компанията също да се срине.

Ситуацията не изглежда добре отвъд езерото. В Швейцария, Акции на Credit Suisse спадна до рекордно ниското ниво, тъй като вложителите изтеглят средствата си. Има опасения, че емблематичната швейцарска банка ще бъде следващата голяма обувка, която ще падне.

Следователно индексът S&P 500 пада поради значението на банковия сектор в икономиката на САЩ. Ако банките продължат да падат, не можем да изключим ситуация, при която индексът да продължи да пада, тъй като доверието на инвеститорите пада. За разлика от други сектори, банковият сектор се разглежда като сърцето на икономиката.

Колапсът на SVB трябва да тревожи инвеститорите и заради бизнес стратегията й. За разлика от други гигантски банки като JP Morgan и Morgan Stanley, компанията банкира за технология компании, които задвижиха американската икономика. Ако той се срине, това означава, че предизвикателствата в сектора ще продължат и през следващите месеци.

Рискове от затягане на Федералния резерв

Другият голям риск за S&P 500 индекс е фактът, че Федералният резерв няма намерение да натисне спирачките на затягането. В показанията си пред Конгреса председателят на Фед отбеляза, че банката ще продължи да повишава лихвените проценти през следващите месеци. 

Анализаторите смятат, че Фед ще повиши лихвените проценти с 0.50% този месец. Те също така очакват банката да увеличи лихвите до между 5.5% и 6.0% тази година. Ако това се случи, ще настъпи нова ера на финансовия пазар, който е свикнал с ниските лихви. 

Следователно предстоящите данни за неселскостопанските заплати (NFP) в САЩ ще окажат влияние върху следващите Решение на Фед. Те ще бъдат последвани от данните за инфлацията на потребителите и производителите следващата седмица. Моята кристална топка ми казва, че инфлацията е останала на високо ниво през февруари. 

Следователно можем да видим спад на индекса S&P 500 през следващите седмици. Това е в съответствие с предупрежденията на Джереми Грантъм и Майк Уилсън от Morgan Stanley. Както писах тук, Grantham очаква, че индексът S&P 500 скоро ще падне до около $3,200. Както писах тук, Уилсън очаква S&P и SPY ETF да паднат скоро.