Silbert от DCG се справя с „шума“ около Genesis, дори когато той става все по-силен

Бари Силбърт наруши мълчанието си, за да отговори на това, което той нарече „шумът“ около неговата Digital Currency Group, въпреки че барабанният ритъм за възможен фалит стана по-силен. 

Главният изпълнителен директор в писмо, адресирано до акционерите, каза, че компанията ще излезе от настоящата среда „по-силна“ ден след съобщения в медиите, че нейният Genesis може да се наложи да подаде молба за защита от фалит и както New York Times съобщи, че е наела инвестиция банка Moelis & Company, за да проучи възможностите. 

„DCG ще продължи да бъде водещ строител в индустрията и ние сме ангажирани с нашата дългосрочна мисия за ускоряване на развитието на по-добра финансова система“, пише той в бележка до клиентите, получени от The Block. „Преодоляхме предишни крипто зими и въпреки че тази може да се почувства по-тежка, колективно ще излезем от нея по-силни.“

Въпроси се завъртяха около здравето на Genesis и DCG, откакто Genesis Global Capital, кредитният бизнес на Genesis Trading, временно спря обратното изкупуване и отпускането на нови заеми миналата седмица в резултат на колапса на FTX.

DCG даде на Genesis вливане на капитал от 140 милиона долара, след като каза, че нейният бизнес с деривати има 175 милиона долара, заключени в платформата FTX.

Инвестиционни предложения

Genesis поиска спешен заем от 1 милиард долара от инвеститори преди спирането на обратното изкупуване, съобщи The Wall Street Journal.

Силберт каза, че DCG е получил инвестиционни предложения, като добави, че ще уведоми акционерите, ако компанията реши да направи кръг на финансиране. Бележката му също потвърждава, че Genesis е наела финансови и правни съветници.

„Това е въпрос на несъответствие на ликвидност и продължителност в заемната книга на Genesis“, каза Силбърт. „Важно е, че тези проблеми не оказват влияние върху спот бизнеса на Genesis и търговията с деривати или попечителството, които продължават да работят както обикновено.“

Силбърт каза, че DCG има задължение към Genesis Global Capital от приблизително 575 милиона долара, което е дължимо през май 2023 г. Компанията също така пое дълга, който фалиралата Three Arrows Capital не успя да плати на Genesis, който се оценява на над 1 милиард долара.

„Въпреки трудните условия в индустрията, аз съм развълнуван както винаги за потенциала на криптовалутите и блокчейн технологията през следващите десетилетия и DCG е решен да остане в челните редици.“

Бележка към акционерите

Пълната бележка до акционерите:

Уважаеми акционери,

Имаше много шум през изминалата седмица и искам да се свържа директно, за да изясним къде се намираме в DCG.

Повечето от вас са запознати със ситуацията в Genesis, но да обобщим отпред: Genesis Global Capital, кредитният бизнес на Genesis, временно преустановено обратно изкупуване и отпускане на нови заеми миналата сряда, 16 ноември, след като пазарните сътресения предизвикаха безпрецедентни заявки за теглене. Това е проблем на несъответствие на ликвидност и продължителност в заемната книга на Genesis. Важно е, че тези проблеми не оказват влияние върху бизнеса на Genesis за спот и търговия с деривати или за попечителство, които продължават да работят както обикновено. Ръководството на Genesis и техният борд решиха да наемат финансови и правни съветници и фирмата проучва всички възможни опции на фона на последиците от имплозията на FTX.

През последните дни имаше разговори за междуфирмени заеми между Genesis Global Capital и DCG. За тези, които не знаят, в обичайния ход на бизнеса DCG е взела пари назаем от Genesis Global Capital по същия начин като стотици фирми за крипто инвестиции. Тези заеми винаги са били структурирани на базата на справедливи пазарни условия и са били оценявани по преобладаващи пазарни лихвени проценти. Понастоящем DCG има задължение към Genesis Global Capital в размер на ~575 милиона щатски долара, което трябва да бъде изплатено през май 2023 г. Тези заеми бяха използвани за финансиране на инвестиционни възможности и за обратно изкупуване на акции на DCG от акционери, които не са служители, във вторични транзакции, подчертани преди това в тримесечните актуализации на акционерите. И до днес никога не съм продавал дял от акциите си на DCG.

Може също да си спомните, че има запис на заповед от 1.1 милиарда долара, който трябва да бъде изплатен през юни 2032 г. Както споделихме в нашето предишно писмо от акционерите през август 2022 г., DCG се намеси и пое определени задължения от Genesis, свързани с неизпълнението на задълженията на Three Arrows Capital. Както беше посочено през август, тъй като това вече са задължения на DCG, DCG участва в процедурата по ликвидация на Three Arrows Capital в Комитета на кредиторите и използва всички налични средства за възстановяване на активи в полза на кредиторите. Освен вътрешнофирмените заеми на Genesis Global Capital с падеж през май 2023 г. и дългосрочния запис на заповед, единственият дълг на DCG е кредит от $350 милиона от малка група кредитори, водени от Eldridge.

Като направя крачка назад, позволете ми да бъда кристално ясен: DCG ще продължи да бъде водещ строител на индустрията и ние сме отдадени на нашата дългосрочна мисия за ускоряване на развитието на по-добра финансова система. Преодоляхме предишни крипто зими и въпреки че тази може да се почувства по-тежка, колективно ще излезем от нея по-силни. DCG събра само $25 милиона в първичен капитал и се стремим да направим $800 милиона приходи тази година.

Купих първия си биткойн преди десетилетие през 2012 г. и взех решение да се ангажирам с тази индустрия в дългосрочен план. През 2013 г. основахме първата фирма за търговия с BTC – Genesis – и първия BTC фонд, който се разви в Grayscale, сега най-големият в света мениджър на активи в цифрова валута. Foundry управлява най-големия пул за копаене на биткойни в света и изгражда утрешната децентрализирана инфраструктура. CoinDesk е водещата компания за медии, данни и събития в индустрията и те свършиха феноменална работа, отразявайки тази крипто зима. Luno е един от най-популярните крипто портфейли в света и е лидер в индустрията на развиващите се пазари. TradeBlock изгражда безпроблемна институционална платформа за търговия и като най-новото дъщерно дружество HQ създава платформа за управление на живота и богатството за предприемачи на цифрови активи. Всяко от тези дъщерни дружества е самостоятелен бизнес, който се управлява независимо и работи както обикновено. И накрая, с портфолио от над 200 компании и фондове, ние често сме първата проверка за най-добрите основатели в индустрията.

Оценяваме думите на насърчение и подкрепа, заедно с предложенията за инвестиране в DCG. Ще ви уведомим, ако решим да направим кръг на финансиране.

Въпреки трудните условия в индустрията, аз съм развълнуван както винаги за потенциала на криптовалутите и блокчейн технологията през следващите десетилетия и DCG е решен да остане в челните редици.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всички права запазени. Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или не се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.