DeFi – Размисли за 2021 г. и пътя напред

Пост за гости на HodlX  Изпратете своята публикация

Справедливо е да се каже, че крипто ни донесе много изненади през последната година. Мнозина очакваха DeFi да стане мейнстрийм през 2021 г. и докато големите корпорации и институции започнаха да се интересуват от Ethereum и екосистемата DeFi, работеща върху него, няма съмнение, че NFT са откраднали светлината на прожекторите.

Всъщност, докато NFTs проникнаха в масовата култура за първи път, много от най-ранните протоколи DeFi спряха и навлязоха на собствения си мечи пазар, дори когато други крипто активи скочиха до рекордно високи нива. Един от факторите зад това може да са нарастващите такси за газ на Ethereum, както и търговци, които търсят експозиция към ETH върху токени за управление на ниво приложение. Въпреки това, докато много токени DeFi се търгуват странично, общата стойност, заключена в индустрията, надхвърли 100 милиарда долара за Ethereum и 250 милиарда долара в по-широката екосистема.

Може да се каже, че най-забележителното развитие на DeFi за годината беше експлозията на активността в алтернативни мрежи от първи слой като Solana, Avalanche и Terra. Тези мрежи показаха сила срещу Ethereum и доказаха, че крипто се насочва към бъдеще с много вериги, включващо няколко платформи за интелигентни договори. Докато се насочваме към 2022 г., други мрежи за интелигентни договори като Fantom и NEAR също започнаха да виждат сцепление.

Платформите от алтернативен слой XNUMX често са използвали щедри стимули и награди за добив на ликвидност, за да привлекат строители и потребители. Истинският тест за тяхната жизнеспособност обаче ще дойде, ако пазарът преживее нов сериозен спад. Много нови мостове и мрежи предлагат съвместимост с виртуалната машина Ethereum, така че очакваме да видим още една експлозия на DeFi активността в множество мрежи тази година.

Кривите войни и DeFi 2.0

DeFi в момента е в разгара на трансформационна промяна в резултат на така наречените „Curve wars“, включващи екосистемата DeFi и един от най-ранните и най-използваните протоколи, Curve Finance. В DeFi ликвидността е всичко и Curve wars доказват това, като демонстрират силата на композирането.

От няколко месеца на Curve войните протоколи като Yearn Finance и Convex Finance се конкурират за внимание, като предлагат щедри награди на потребители, които залагат CRV токена на Curve в своите протоколи. Когато потребителите заключат CRV в Curve, те получават veCRV. Задържането на veCRV им дава право на глас в зависимост от това за колко време заключват своите токени. Това е мощно, защото избирателите могат да вземат решения относно броя награди, разпределени за всеки пул на Curve.

Няколко протокола засилват конкуренцията за ликвидност, купувайки възможно най-много CRV токени и давайки награди на тези, които ги залагат. Ликвидността е всичко в DeFi и проектите разбраха, че трябва да стимулират потребителите да се придържат към тях, като предлагат високи награди. Convex сега притежава 47% от предлагането на veCRV.

Кривите войни се засилиха напоследък на фона на нарастващия интерес към движението DeFi 2.0. Появиха се и други по-нови протоколи като Dopex Finance, Tokemak и Olympus DAO, предлагащи разнообразие от уникални начини за улавяне и поддържане на ликвидност. През 2022 г. войните на Curve и неочаквания взрив от иновации в проектите DeFi 2.0 изглежда ще определят - и евентуално трансформиране - екосистемата DeFi.

Къде стоят DeFi сините чипове в Ethereum?

Очакваме алтернативните мрежи от първи слой и DeFi 2.0 да продължат своите траектории на растеж през 2022 г. Това представя въпроси относно позицията на DeFi сини чипове като Compound, Uniswap и Maker - DeFi 1.0 класики, които стартираха в Ethereum - Понастоящем повечето токени със сини чипове са намалели с над 50% от своите върхове и има много потенциални причини за това. От една страна, повечето по-нови потребители на криптовалути са обезценени от DeFi в Ethereum поради високите му такси за газ. За „degens“ доходоносните доходи, предлагани в DeFi 2.0, означават, че сините чипове изпадат от модата. И пазарът преживява общ спад, като повечето основни активи също се понижават от най-високите си стойности.

DeFi също пострада през изминалата година поради нарастването на хаковете и големи експлойти. Както разкри скорошен доклад на Chainalysis, приходите от крипто престъпления възлизат на 14 милиарда долара през 2021 г. - почти всичко идва от DeFi пространството. Вериги, съвместими с Ethereum и EVM, като Polygon и Binance Smart Chain, бяха домакин на някои от най-влиятелните хакове за годината. Това сигнализира, че индустрията трябва да започне да изгражда култура на използване на одитори за застраховки и интелигентни договори.

2021 доказа, че пазарът вярва в бъдеще с много вериги. Реалността обаче е, че държането на активи в множество мрежи представлява предизвикателство дори за най-опитните потребители на криптовалута. Мостовете могат да бъдат тромави и да носят рискове за сигурността, както се доказва от огромния брой атаки срещу мостове. И както Виталик Бутерин посочи, мостовете носят все по-големи слабости в сигурността, тъй като стават все по-известни. Взаимодействията между кръстосаните вериги все още са трудни в мрежи като Solana, Ethereum и други вериги EVM, което трябва да остави място за процъфтяване на вериги, фокусирани върху оперативната съвместимост на „нулевия слой“, като Cosmos и Polkadot.

Основни тенденции за 2022 г

Основно развитие за DeFi през 2022 г. ще бъде появата на решения за втори слой като ZK-Rollups. Нарастващото приемане може да даде тласък на повторението на „DeFi лятото“ от 2020 г., когато търговците се стичаха към протоколите на Ethereum, за да фармят добивите от своите активи за първи път. Вярваме, че вторият слой ще се използва широко през 2022 г - но DeFi вероятно ще процъфтява и в други мрежи. Ще бъде интересно да се види как растежът на DAO влияе върху пространството, тъй като финансите стават все по-децентрализирани, като се има предвид, че основното ценностно предложение на DeFi е съпротивата срещу цензурата, получена от нейната децентрализация. Само времето ще покаже, но едно е сигурно - DeFi е тук, за да остане и трябва да продължи да расте бързо.

Въпреки че оперативната съвместимост на кръстосаните вериги все още изглежда донякъде далечна, има празнина на пазара за протоколи и проекти, които възнамеряват да доближат визията за многоверижен свят до реалността. Междувременно екосистемата DeFi съществува до голяма степен в Ethereum и други по-малки сегрегирани мрежи.

Също така очакваме да видим експлозия на иновациите в предния край тази година. Ако 2021 г. беше годината на масово приемане на NFT, сега екипите трябва да се съсредоточат върху включването на нови осиновители в изобилието от възможности в DeFi. Най-успешните приложения сред новите осиновители ще се фокусират върху създаването на бързи, безпроблемни и евтини случаи на използване, които правят използването на технологията лесно. Миналата година ни показа, че докато интересът към криптовалутата остава тук, все още има много релси, които ще трябва да бъдат изградени, преди да сме готови за масово приемане.

Обобщаване

2021 беше година за популяризиране и въвеждане на новодошлите. През 2022 г. трябва да продължим тази тенденция, като същевременно се уверим, че тези, които току-що попаднаха в индустрията, успяват (на каквото и да е ниво) в целите си в нея. По отношение на кривата на приемане - pun предназначени - може би сме виждали самото начало на визионери (а не на хардкор маниаци и златотърсачи) да навлизат в индустрията.

Сега сме изправени пред задачата да докажем, че базираните на блокчейн технологии и системи са по-добри на практика, а не само на теория. Само чрез по-добри, обективни резултати ще успеем да привлечем прагматиците и да убедим скептиците на света.

Брайън Пасфийлд е главен технически директор във Fringe Finance с почти 10 години опит в блокчейн, криптовалута, финтех и DeFi. Той е предоставил технически сложни проекти, които са използвали неговия инженерен опит и силното разбиране на тенденциите и философията на индустрията. Брайън също е работил с индустриални блокчейн органи, за да лобира за законодателство и промени в правителствената политика.

Проверете най-новите заглавия на HodlX

Следвай ни в Twitter Фейсбук телеграма

Вижте най-новите индустриални съобщения  

Отказ от отговорност: Мненията, изразени в The Daily Hodl, не са инвестиционни съвети. Инвеститорите трябва да направят необходимото си старание, преди да направят всякакви високорискови инвестиции в биткойн, криптовалута или дигитални активи. Моля, имайте предвид, че вашите трансфери и сделки са на ваш риск и всички загуби, които може да претърпите, са ваша отговорност. Daily Hodl не препоръчва купуването или продажбата на криптовалути или цифрови активи, нито The Daily Hodl е инвестиционен съветник. Моля, обърнете внимание, че Daily Hodl участва в партньорски маркетинг.

Препоръчано изображение: Shutterstock / aslysun