Cerulli Associates издаде втория си годишен бяла хартия поръчано от Parametric Portfolio Associates, като прогнозира, че активите в директно индексиране ще растат при петгодишен CAGR от 12.3%, за да достигнат 825 милиона долара до 2026 г.
Докладът, който е насочен към финансовите съветници, изчислява, че директното индексиране ще представлява една трета от отделните сметки на дребно до 2026 г., водени от заможни клиенти с активи от 2 до 3 милиона долара.
Директорът по изследванията Том О'Шей, един от авторите на доклада, казва, че има „гигантска част от пазара“, обслужваща тези клиенти, които биха могли да се възползват от такъв продукт поради техните данъчни нужди, като отбелязва, че прогнозираният процент е „ агресивен“ в сравнение с други инвестиционни инструменти като отделни сметки и ETF.
O'Shea описа потоците към директно индексиране през последните две до три години като „изключително силни“, отбелязвайки, че пътят на концепцията е бил изгладен донякъде от възхода на робо съветниците, сделките с нулеви комисиони и търговията с частични акции. Според О'Шей обаче съветниците не са много информирани.
„Това, което видяхме – което беше очарователно – е много малка осведоменост за продукта сред съветниците, които са насочени към клиенти с около 1 милион долара активи за инвестиране“, каза той, цитирайки, че само 14% от съветниците всъщност са наясно с директното индексиране.
С навлизането на големи фирми като BlackRock, Charles Schwab и Morgan Stanley, О'Шей вярва, че това е на път да се промени, тъй като тези фирми агресивно пускат концепцията на пазара.
В отделно проучване на инвеститорите на Cerulli, цитирано в бялата книга, сред кохортата активи за инвестиране от 2 до 5 милиона долара, 74% от инвеститорите са съгласни, че сметката трябва да минимизира данъчната си сметка чрез използване на данъчно ефективна стратегия, каза О'Шей. Но той отбелязва, че след като активите надхвърлят 5 милиона долара, 100% от инвеститорите са съгласни с това твърдение.
„Cerulli не вярва, че решенията с ултра-нисък минимален директен индекс са най-зрелият плод за продуктова експанзия в краткосрочен план“, се казва в доклада относно инвеститори с активи под 2 милиона долара.
Бялата книга изследва пет различни приложения за възприемане на директно индексиране, включително събиране на данъчни загуби, излизане от силно концентрирани позиции на акции, планирано благотворително даряване, добавяне на различни степени на ESG инвестиране към портфолио и създаване на персонализирани стълби с фиксиран доход.
Докладът дори цитира неназован съветник на wirehouse, който се оплаква, че директното индексиране става все по-масово.
„Разочарован съм, че това започва да става мейнстрийм, защото смятам, че използването на директно индексиране в момента ми помага да се откроя от връстниците си“, каза той.
Свържете се с Хедър Бел на [имейл защитен]
Препоръчителни истории
Permalink | © Авторско право 2022 ETF.com. Всички права запазени
Източник: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html