Дивидентните ETF все още са популярни въпреки скока на доходността на облигациите

Въпреки скока в доходността на облигациите през 2022 г., инвеститорите все още се стичат към ETF, които държат компании с постоянни изплащания на част от техните печалби.

Инвеститорите харесват тези фондове, защото предлагат доходност с потенциал за растеж-за разлика от облигациите, които обикновено предлагат фиксирани плащания. Дивидентните ETF също предоставят на инвеститорите експозиция към акции и потенциала за повишаване на цената, който идва с това.

Въпреки това ETF с дивиденти не са точно сравними с облигациите и имат своите недостатъци. Характеристиките на риска и печалбата на тези инвестиционни инструменти са доста различни. Може би най-важното е, че ETF с дивиденти излагат инвеститорите на риск на пазара на акции – за добро или за лошо.

Все пак, за инвеститорите, които могат да погледнат отвъд променливостта на акциите, дивидентните ETF продължават да бъдат жизнеспособна алтернатива на фиксирания доход за генериране на доходност.

Това са някои от ETF с най-висок дивидент, класирани по различни фактори: управлявани активи, представяне и потоци.

Силни притоци 

Дивидентните ETF отчетоха солидни притоци през тази година: 10 най-популярни фонда, базирани на притоци, събраха общо 32.2 милиарда долара от началото на годината до момента.

- Schwab американски дивидентен капитал ETF (SCHD) оглавява списъка с входящи потоци с 8.9 милиарда долара свежи пари от инвеститори. Стратегията на фонда за закупуване на акции на компании, които са изплащали дивиденти за минимум 10 години, доведе до стабилно представяне, което очевидно резонира сред инвеститорите.

- Vanguard ETF с висока дивидентна доходност (VYM)— който проследява високодоходни акции — също така прави списъка с най-високи входящи потоци, с творения за 6.4 милиарда долара. VYM е предпочитан за тези, които търсят доходност, която е доста над това, което можете да получите в типичен широк фонд на фондовия пазар.  

Махало	Фонд	Входящи потоци от YTD ($ M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	ETF Vanguard с висока дивидентна доходност	6,440.75
HDV	iShares Core ETF с висок дивидент	4,928.47
CRO	iShares Основен растеж на дивидентите ETF	2,887.37
DVY	iShares Изберете Dividend ETF	2,216.22
RDVY	ETF за получаване на дивиденти с първо доверие	1,996.49
SDY	SPDR S&P дивидент ETF	1,783.46
VIG	Vanguard Dividend Apprestation ETF	1,661.70
НОБЛ	ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF	1,109.33
FVD	Индексен фонд за дивиденти на първата доверителна линия	231.64

Историята продължава

Две основни стратегии 

Много дивидентни ETF се фокусират върху една от двете стратегии – висока доходност или растеж на дивидент. Подобно на много сегменти на пазара на ETF, пространството за дивиденти е изключително тежко. От близо 300 милиарда долара, инвестирани в регистрирани в САЩ дивидентни ETF, 10-те най-добри фонда представляват 77% от тези активи.

Най-големият от тях е 65 милиарда долара Vanguard Dividend Apprestation ETF (VIG). VIG цели ръст на дивидентите, като държи акции на американски компании, които са увеличили дивидентите си за поне 10 последователни години. Фокусът върху растежа на дивидентите за разлика от високите добиви е важна разлика. 30-дневната SEC доходност на VIG от 1.81% е само скромно по-висока от Vanguard S&P 500 ETF (VOO)еквивалентен добив от 1.49%.

Но базовите холдинги на VIG успяха да увеличат своите дивиденти много по-последователно от по-широкия S&P 500, което води до по-високи доходи с течение на времето.

- Vanguard ETF с висока дивидентна доходност (VYM), който има $26.2 милиарда в AUM, използва другия подход за дивиденти. Единственият фокус на VYM е добивът, а не растежът. Той просто държи частта от пазара с най-висока дивидентна доходност и след това ги претегля с пазарна капитализация. Резултатът е по-сочен добив от 2.9%, за сметка на дългосрочното нарастване на този добив.

Осемте ETF с най-големи дивиденти след VIG и VYM предлагат някаква форма на висока доходност или растеж на дивиденти и използват различни критерии за подбор.

- SPDR S&P дивидент ETF (SDY) държи само акции на фирми, които са увеличили дивидентите през последните 20 години, докато First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) включва еднакво претеглена кошница от дивидентни акции и iShares Core ETF с висок дивидент (HDV) притежава само акции на компании с висок потенциал за печалба и устойчивост на дивиденти. 

ETF с най-големи дивиденти

Различни връщания

Различните стратегии са довели до различна възвръщаемост за тези дивидентни ETF. 10-те най-добре представящи се ETF с дивиденти имат възвръщаемост от година до момента, варираща от -10.2% до 5.3% - доста голям спред.

- iShares Core ETF с висок дивидент (HDV) води глутницата. Фондът увеличи възвръщаемостта си, като избра дивидентни акции със силно финансово състояние, критерии, които бяха предпочитани в тазгодишната пазарна среда.

На другия край на спектъра, First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) беше най-зле представилият се сред първите 10. Голямата му експозиция към технологичния сектор, който съставлява 27% от фонда, натежа на ETF тази година.

Ефективност на дивиденти ETF

Следвайте Sumit Roy в Twitter @sumitroy2

Препоръчителни истории

Permalink | © Авторско право 2022 ETF.com. Всички права запазени