Не купувайте акции с дивиденти, които нямат тези 3 неща

В наши дни ние, които търсят доходи, следваме едно просто правило: „Търгувайте леко“. Истината е, че видяхме, че идва тази каша. Ето защо започнахме да облекчаваме позициите си в моя Отчет за доходите на Contrarian услуга още през ноември.

Правейки това, ние заключихме някои много хубави възвръщаемости, като 90% от производителя на химикали Chemours Co (CC); 44% от затворения фонд, фокусиран върху сините чипове (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); и 98% върху PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—по-рано PCI).

Не продадохме нито един от тези плащащи дивиденти, защото нещо не беше наред с тях — далеч от това!

Те просто бяха яхнали вълната за евтини пари на Джей Пауъл, доколкото можеха. Сега тази вълна тече в обратна посока, като лихвите се покачват и Фед изхвърля облигации от баланса си със скорост от 95 милиарда долара на месец.

Всичко това накара фондовия пазар, хм, да се поправи.

Някой ден скоро ще презаредим. Междувременно събираме богати дивиденти от настоящите си активи (нашите Отчет за доходите на Contrarian портфолиото дава 7.5%, докато пиша това, с много проблеми, плащащи месечно), съставяме нашия списък за пазаруване и се подготвяме да се насочим към следващата голяма възможност за покупка — защото тя идва.

Но какво ще стане, ако не можете да чакате?

Разбирам го — и го чувам редовно от читатели. И наистина, има някои дивиденти „на първо място за безопасността“. печалба от инфлацията и да се похвалят с ниска волатилност – божи дар днес и за 2023 г., когато е вероятно рецесия.

По-долу ще разгледаме два добри примера за тези видове акции. (Обърнете внимание, че те не са официални CIR препоръки, но те може да работят за вас, в зависимост от състава и ситуацията на портфолиото ви.) Първо, нека поговорим за това от какво се нуждае една акция, за да процъфтява на този уплашен от инфлацията и рецесия пазар.

Относителна сила, големи изплащания и сила на ценообразуване: нашата „тройка за дивиденти“

Когато търсим надеждни дивиденти, ние преди всичко искаме акции, които са се задържали по-добре от своите връстници в този пожар на контейнера. Има смисъл само - ако са останали силни сега, вероятно ще продължат да го правят. И когато пазарът (неизбежно) се обърне, те ще имат здрава основа, от която да скочат.

Имайте предвид, че ние сме не търсим изгодни съотношения P/E тук. Само акции с устойчивост, които са подкрепени от силни обществени тенденции.

И накрая, ние искаме компаниите със силата на ценообразуване да прехвърлят нарастващите си разходи на потребителите, позволявайки им не само да преживеят инфлацията, но и да процъфтяват по време на нея.

Да започнем с…

Дивидент на канадски „боен кораб“, който таксува каквото поиска

BCE Inc. (BCE) е канадски доставчик на телекомуникации, който има много ценна сила! То, заедно с Telus Corp. (TU) намлява Rogers Communications (RCI), по същество формират олигопол, с желязна хватка на телекомуникационния пазар на Канада. Ето защо канадците плащат едни от най-високите тарифи за мобилни телефони в света.

Ценова сила? Проверете!

Сега нека поговорим за относителната сила. Както можете да видите, BCE, която също контролира голямата канадска телевизионна мрежа CTV и притежава Toronto Maple Leafs и Raptors, се държи добре в бъркотията, пред която сме изправени тази година, удряйки американския братовчед Verizon Communications (VZ) и да остане на зелено.

Внесете хубав дивидент от 5.5% и рекорд за силен и стабилен ръст на изплащанията (дивидентът е нараснал със 70% през последното десетилетие, в канадски долари) и имате всички качества да платите дивиденти на „боен кораб“. Не е изненадващо, че това е опора в канадските инвестиционни портфейли, но не е нужно да пропускаме и в щата: BCE търгува на NYSE, така че е лесно да се купи.

Изплащане от 3.1% за всички метеорологични условия, което расте бързо

Електрическите комунални услуги са друго място, към което се отива в моменти като тези и Американска електрическа енергия (AEP) е един от най-големите, с 5.5 милиона клиенти в 11 щата. Комуналните компании плащат по-високи цени за въглища и природен газ в наши дни, но AEP интелигентно компенсира тези, които бързо преминават към възобновяеми източници, с планове да произвеждат 50% от енергията си от чисти източници до 2030 г.

Най-доброто нещо за комуналните услуги, разбира се, е, че те издържат при всяко пазарно време и особено по време на рецесии. И двамата знаем, че страхът от следващата рецесия нараства всеки ден.

Причината за тази устойчивост е доста проста: хората трябва да отопляват домовете си и да пускат хладилниците си, без значение какво, а големият размер на AEP привлича инвеститори, обсебени от безопасността (и вероятно повече от няколко „бежанци“ от затрупания крипто пазар).

Във всеки случай, те го захранват (съжалявам, не можах да устоя) до 14% възвръщаемост тази година, към момента на писане на тази статия, доста по-напред от своя сектор.

Сега нека поговорим за изплащанията, защото през последните пет години компанията е осигурила приятно 35% увеличение на дивидента. Тези покачвания доведоха до по-висока цена - феномен, който наричам „магнит за дивиденти“.

Вероятно предстоят още печалби, основани на дивиденти: AEP плаща 58% от печалбите си като дивиденти, което е много безопасно за компания със стабилни приходи като тази. Нещо повече, това съотношение е насочено в правилната посока.

Дивидентът на AEP също е подкрепен от силни печалби, като оперативната печалба на акция се очаква да бъде между $4.87 и $5.07 за 2022 г., чиято средна точка ($4.97) е значително по-висока от миналогодишните $4.74.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма