Не се борете с Фед: Продайте тези акции сега

На бичи пазари купуваме спадовете. На мечи пазари продаваме рипсите.

От пролетта на 2020 г. и до 2021 г. ние, инвеститорите на дивиденти, останахме в режим „купуване на спад“. Разбира се, 2020 г. изглеждаше като странно време да искате да инвестирате. Но Федералният резерв ни държеше.

По дяволите, служителите на Фед го знаеха. В края на февруари 2020 г. заместник-председателят Ричард Кларида продаде акции от $1+ милион и ги купи няколко дни по-късно в навечерието на определено „обявление на централната банка“.

Прокламацията? Че Фед е готов да отпечата толкова пари, колкото е необходимо! Разбира се, за да се движи борсовият пазар (ха!), защитава американската икономика.

Ето защо акциите скочиха през следващите 21 месеца. Фед наводни финансовата система с ликвидност. Цените на акциите отново левитираха.

Фед отпечата $4+ трилиона

Още по-добре, тези вътрешни хора отдавна са един и същ пазар! Решихме, че ще продължат да печатат пари, стига да са дълги акции. Така че ние останахме на тяхната страна в търговията.

Тогава нещо се случи по пътя към рая на парите. Разказите за търговията на служители на Фед предизвикаха общественото възмущение. И както посочва анализаторът Джим Бианко, Служителите на Фед бяха принудени да спрат да търгуват с публичните си сметки при върховете на пазара.

Тези момчета се измъкнаха точно навреме, за да може Фед да спре да печата пари и да започне да черпи собствената си ликвидност. Оттеглянето на финансови стимули е лоша новина за цените на активите.

Тези служители на Фед сега са финансово встрани. И изведнъж ги е грижа за инфлацията!

Тяхното забавяне на огромния принтер за пари на агенцията вече накара по-широкия фондов пазар, хм, да се поправи. Но истинското капиталово почистване тепърва предстои. Предполага се, че Фед трябва да премахне 1 или 2 трилиона долара от баланса си в размер на 95 милиарда долара на месец!

Как мислим, че ще стане?

Следващо: махмурлукът

Ако сте мой първокласен абонат, знаете, че сме облекчавали позициите си заедно с тези служители на Фед. Забавянето на принтера за пари беше нашият знак да вземем печалби.

Но, казано направо, можем да видим, че S&P 500 губи още 15% от тук. Така че трябва да продължим да продаваме рипсите и да обръщаме някое от тях вчера печеливши дивиденти, които все още не сме продали.

B&G Foods (BGS) е пример за дивидентна акция, която бихме продали при следващия рип.

(И на мечите пазари има винаги остър митинг зад ъгъла. Това е, което държи инвеститорите „купувайте и се надявайте“ в играта, въпреки болката.)

Преди мразех BGS. След това ми хареса няколко месеца (когато светът се обърна с главата надолу). Сега пак не ми харесва.

Преди 2020 г. се подигравах на BGS за избора на консервирани и замразени храни. Плащащият дивидент имаше тежки пет години, но това се обърна бързо, когато всички останахме у дома. Килерът и фризерът бяха отново вътре, а горещите марки на B&G от 1990 г. се върнаха на бис през 2020 г.

My Дивидент суинг търговец абонатите купиха BGS и неговата доходност от 7.9%. Задържахме го няколко месеца и продадохме за бързи 13% печалби, които нарастнаха до 29% на годишна база!

След като ресторантите започнаха да се отварят отново, ние не искахме да храним насилствено портфейлите си с повече замразен грах. Това беше подредена търговия, но време беше да продължим напред.

Доходност на заглавието на BGS още изглежда интригуващо при 7.1% днес. Но „пиковият фризер“ е зад нас. Съпругата ми и аз трябваше да направим резервация, за да вземем децата на брънч миналата неделя. Това не е акция, която трябва да притежавате на този мечи пазар.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма