Dow затваря 1000 пункта, Nasdaq пада с 3.9%, след като Пауъл предупреди за болка за домакинствата в битката с инфлацията

Как се търгуваха акциите?

• Индустриалната средна стойност на Dow Jones
  DJIA,
  -3.03%
  падна с 1008.38 пункта, или 3%, за да затвори на 32,283.40 18, в най-големия си процентен спад от XNUMX май.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  падна с 141.46 пункта, или 3.4%, за да завърши на 4,057.66, което е най-големият му процентен спад от 13 юни.

• Комбинацията от Nasdaq
  COMP,
  -3.94%
  падна с 497.56 пункта, или 3.9%, за да завърши на 12,141.71 16, в най-големия си процентен спад от XNUMX юни.

За седмицата Dow потъна с 4.2%, докато S&P 500 загуби 4%, а Nasdaq загуби 4.4%. И трите бенчмарка отбелязаха втора поредна седмица на загуби, според пазарните данни на Dow Jones.

Какво движеше пазара?

Американските акции се сринаха в петък, със загуби, водени от тежкия за технологии Nasdaq Composite, след като председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл повтори решимостта си да овладее растящата инфлация чрез по-високи лихвени проценти.

В забележки, които бяха повече ястреб, отколкото много инвеститори очакваха, Пауъл се опита да разсее всякакви надежди за по-малко агресивна позиция на паричната политика, като настоя, че централната банка ще продължи да се бори с инфлацията, дори ако това означава да причини краткосрочна икономическа болка на американските семейства.

„Намаляването на инфлацията вероятно ще изисква продължителен период на растеж под тенденцията“, - каза Пауъл. „Докато по-високите лихвени проценти, по-бавният растеж и по-меките условия на пазара на труда ще намалят инфлацията, те също ще донесат известна болка на домакинствата и бизнеса.“

Тъй като акциите в САЩ се понижиха в петък, информационните технологии на S&P 500
IUIT,
,
комуникационни услуги
SP500.50,
-3.86%
и потребителски дискреционни сектори
SP500.25,
-3.88%
бяха най-силно засегнати, показват данните на FactSet. Технологиите се сринаха с 4.3%, докато другите две области потънаха с по 3.9%, като запасите от растеж пострадаха повече отколкото стойност.

„Чувството е сякаш инвеститорите буквално са били на плажа цяло лято и са забравили за съществуващите икономически проблеми“, каза Райън Белангер, основател и управляващ директор на Claro Advisors, в телефонно интервю в петък. „Тази сутрин забележките на председателя Пауъл просто префокусираха обектива тук.“

Джейк Джоли, старши инвестиционен стратег в BNY Mellon Investment Management, каза, че забележките на Пауъл затвърждават неговата твърда позиция.

„Пазарът беше доста ясно настроен за ястребов тип реч „придържане към сценария“ и първоначалното впечатление е, че председателят Пауъл изнесе това – и той го направи за по-малко от 10 минути“, каза Джоли. „Ключовият извод е, че той затвори вратата на тази идея, че ще има краткосрочен обрат в политиката на Фед.“

Прочети: Как се представят акциите, когато централните банкери се събират всяка година в Джаксън Хоул

Тъй като разпродажбите се ускориха, „измерителят на страха“ на Wall Street, индексът на волатилността на CBOE
VIX,
+ 17.36%,
се покачи до над 25, според данните на FactSet. Това се сравнява с 200-дневна подвижна средна стойност от около 24.7, показват данните на FactSet.

На пазара на облигации доходността на 10-годишните и двугодишните държавни облигации се повиши леко в петък, като спредът между тях е в обърната територия.

Преди забележките на Пауъл бяха публикувани пакет от свежи икономически данни, включително показания за предпочитания от Фед измерител на инфлацията, индекса на личните разходи за потребление. Основният PCE спадна с 0.1% за юли и до 6.3% от 6.8% на годишна база. Основният PCE, който изключва цените на храните и енергията и се следи отблизо от политиците на Фед, нарасна с 0.1% на база един месец, но се забави с малко по-голямо от очакваното количество до 4.6% на годишна база от 4.8%.

Прочети: Инфлацията спада през юли за първи път от 20 месеца, показва ключов измерител

Личните доходи се покачиха с 0.2% през юли, докато потребителските разходи се повишиха с 0.1%, под прогнозите. Търговският дефицит на САЩ в стоки потъна с 9.7% през юли, докато запасите се повишиха.

Докато Пауъл говори, инвеститорите също получиха актуална информация от проучването на потребителските настроения на Мичиганския университет, което показа, че перспективите на потребителите за икономиката са се подобрили през август, докато средносрочните и дългосрочните инфлационни очаквания продължават да се забавят.

„Бих приписал това на факта, че цената на галон бензин е спаднала до под 4 долара за галон“, каза Уейн Уикър, главен инвестиционен директор в MissionSquare Retirement, за подобрените настроения в телефонно интервю в петък. „Психологията на потребителите може да бъде повлияна доста значително от това колко ще им струва да заредят колата си.“

Кои компании бяха на фокус?

• Electronics Arts Inc.
  И ТОВА,
  + 3.57%
  акциите се повишиха с 3.6%, дори след като докладите опровергаха по-ранните слухове за потенциална сделка с Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Акциите на Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  спадна с 13.5% след ръководителите каза, че краят на предизвикания от пандемията бум в продажбите на персонални компютри се появи през второто тримесечие. Приходите не отговарят на очакванията на анализаторите.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  загуби 1.9%, заличавайки последвалите предишни печалби отчет за приходите което леко надмина очакванията на Уолстрийт.

• MetaPlatforms Inc.
  МЕТА,
  -4.15%
  падна с малко повече от 4%, тъй като имената с мега капитали 'FAANG' намаляха след злобните забележки на Пауъл. Amazon потъна с 4.8%, докато Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  падна с 3.8% и Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  плъзга се 4.6%.

Как се представиха другите активи?

• Доходността по 10-годишната хазна
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  се покачи с 1.1 базисни пункта в петък до 3.034%, докато доходността на двугодишните облигации
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  се повиши с 1.9 базисни пункта до 3.391%.

• Индексът на ICE Dollar
  DXY,
  + 0.34%
  е нараснал 0.3%.

• Цени на суровия петрол
  CL.1,
  + 0.49%
  завърши с повишение, като петролът West Texas Intermediate се доставя през октомври
  CLV22,
  + 0.49%
  нараства с 0.6% до уреди се на 93.06 долара за барел. За седмицата цените на петрола в началото на месеца се покачиха с 2.9%, според пазарните данни на Dow Jones.

• Фючърси за злато GC00 завърши по-ниско, със злато за доставка през декември
  GCZ22,
  -1.16%
  падайки с 1.2% до 1,749.80 долара за унция. За седмицата, най-активният договор се понижи с 0.7%, според пазарните данни на Dow Jones.

• Bitcoin BTCUSD поевтиня с 4.2% до 20,740 долара.

• В европейските акции, STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  -1.68%
  затвори с 1.7% по-ниско в петък за седмичен спад от 2.6%, докато индексът FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  падна с 0.7% в петък, което доведе до седмичния му спад до 1.6%.

• В Азия, японският индекс NIKKEI 225
  НИК,
  + 0.57%
  приключи с 0.6% по-висок петък, намалявайки загубата си за седмицата до 1%. Китайският индекс Shanghai Composite
  SHCOMP,
  -0.31%
  затвори с 0.3% по-ниско петък за седмичен спад от 0.7%. Хонконгският индекс Hang Seng
  HSI,
  + 1.01%
  нарасна с 1% в петък за седмична печалба от 2%.

Чуйте от Карл Икан в Best Фестивал за нови идеи в парите на 21 септември и 22 септември в Ню Йорк. Легендарният търговец ще разкрие своето виждане за тазгодишната дива пазарна акция.

-– Барбара Колмайер допринесе за този доклад.