Ралито на индекса Dow Jones е капан за бикове

- Dow Jones индекс (DJIA) предстои тежко пътуване през март, тъй като американските акции се подготвят за нови насрещни ветрове занапред. Това твърди Майк Уилсън, един от най-уважаваните анализатори на Уолстрийт. Като такъв, Dow може да продължи неотдавнашното разпродажба, което доведе до срив с повече от 5% от най-високата си точка тази година.

Dow Jones е изправен пред значителни насрещни ветрове

В изявление Майк Уилсън предупреди, че американските акции са в труден период през следващите месеци. Това беше забележително изявление, като се има предвид, че Уилсън беше избран за анализатор номер 1 на Уолстрийт през 2022 г. Той каза:

„Като се има предвид нашето мнение, че рецесията на печалбите далеч не е приключила, смятаме, че март е високорисков месец за следващото понижаване на акциите. Смятаме, че това рали е капан за бикове, но признаваме, че ако тези нива могат да се задържат, пазарът на акции може да има последна позиция, преди да оценим напълно спада на печалбите.“

Dow Jones започна годината добре, тъй като инвеститорите набелязаха потенциален пит на Фед тази година. Въпреки това, последните данни и изявления сигнализираха, че този пивот няма да дойде скоро. Данните, публикувани в петък, показват, че инфлацията остава на високо ниво през януари. 

Няколко служители на Фед предупредиха за необходимостта да се придържаме към курса за борба с инфлацията. В интервю миналата седмица Лорета Местър предупреди, че Фед трябва да продължи с повишаването на лихвените проценти, докато има достатъчно доказателства, че инфлацията се охлажда.

И в отделно интервю, за което писах тук, Лари Съмърс е все по-загрижен, че Фед няма да достигне целта си за инфлация от 2%. Изявлението на Съмърс е забележително, защото той беше един от първите икономисти, които прогнозираха инфлацията в САЩ. 

Забавяне на растежа на приходите

Междувременно анализаторите предупреждават срещу ръста на приходите в САЩ. Данните, събрани от FactSet, показват, че приходите са спадна с -4.8% през четвъртото тримесечие. Това е най-лошото забавяне от Q3 на 2020 г. В същото време очакваният спад на печалбите беше 3.3%, което означава, че акциите се справят по-зле.

Много известни компании обявиха слаби финансови резултати. Някои от най-забележителните бяха Goldman Sachs, Citigroup и Walmart. Гледайки напред, индексът Dow Jones ще реагира на предстоящите данни за потребителското доверие и ключови печалби от компании като Workday, Occidental и Zoom Video.

Технически анализ на Dow Jones

DJIA диаграма от TradingView

Обръщайки се към дневната графика, виждаме, че индексът Dow Jones формира модел с троен връх около точката на съпротива при $34,000 32,574. При анализа на прайс екшън този модел обикновено е мечи знак. Сега се намира близо до деколтето на този модел на $23.6. Също така се премести под нивото на корекция на Фибоначи от XNUMX%.

- индекс също е преминал 50-дневната и 200-дневната плъзгаща се средна, което означава, че е изложен на риск от формиране на модел на кръстосана смърт. Следователно перспективата остава низходяща, особено когато се движи под ключовата подкрепа при $32,574.