Dow сваля над 300 пункта, Nasdaq се понижава с 2.9% след минути на Фед изненада с разговори за свиване на баланса

Минутите разкриха силни разговори сред някои служители на Фед около централната банка, която потенциално се стреми да повиши лихвите по-бързо и да намали текущия си баланс от 8.8 трилиона долара по-бързо, отколкото се очакваше по-рано, за да помогне за справяне с по-високите разходи за живот.

Чети: Протоколите на Фед показват, че служителите са готови да се отдалечат от лесната политическа позиция

Реакцията на пазара да се говори за по-бързи стъпки към нормализиране на политиката изненада някои от Уолстрийт. „Това може би потвърждаваше това, за което хората се тревожеха по-рано, а сега е черно на бяло, на хартия, за да го видят всички“, каза по телефона Джон Кери, директор по приходите от акции в Amundi US.

„Не можете да се съмнявате, че това ще се случи в този момент. Тази реалност потъва."

Виж: Ето какво казват стратезите на пазара на акции и облигации, след като минутите на Фед посочиха края на лесните пари

На срещата на 14-15 декември политиците на Фед се съгласиха да ускорят прекратяването на месечните покупки на активи от централната банка.

Но Кери също така очаква Фед да остане предпазлив относно затягането на паричната политика твърде много по време на битката си с инфлацията, особено ако нарастването на инфекциите с COVID-19 възпрепятства икономиката, като някои училищни райони правят пауза в личните часове и възникват трудности за планираните индустриални конференции и други важни събития, включително наградите Грами, почти две години след пандемията.

„Проблемът може да бъде разрешен, ако икономиката се забави с омикрон“, каза Кери за инфлационния натиск.

Междувременно протоколите от заседанието на Фед ускориха развалините в секторите, свързани с технологиите
SP500.45,
-3.13%
вече набира скорост в сряда, като се очаква втора загуба за първите три сесии на 2022 г. Повишаването на доходността на държавните облигации също допринесе за натиска върху технологичните игри, тъй като инвеститорите вземат предвид перспективата за по-високи разходи по заеми, ако Фед вдигне лихвите ставки са три пъти повече от очакваното тази година.

От друга страна, финансите
SP500.40,
-1.25%,
които се възползват от растящата среда на лихвените проценти, се насочиха солидно по-високо през деня и седмицата.

Доходността на 10-годишната хазна
TMUBMUSD10Y,
1.702%
е нараснала с близо 20 базисни пункта през първите три търговски дни на 2021 г.

Инвеститорите по-рано по време на сесията повишаваха стойността на акциите във финансовия и индустриалния сектор, като същевременно избягваха технологичните игри.

„Мисля, че много инвеститори осъзнават, че сега не е моментът да си изпъват врата“, каза Робърт Павлик, старши портфолио мениджър в Dakota Wealth Management, в телефонно интервю.

Той посочи „преоценката на акциите с по-висока оценка“ през последните дни и продължи да продава в сряда в технологичния сектор. „В даден момент обаче мисля, че технологичните инвеститори ще влязат в защита на някои от тези имена, но все още не сме в този момент“, каза той.

По отношение на икономиката и политиката, доклад за частните заплати показа, че 807,000 375,000 работни места са били създадени през декември, според Националния доклад за заетостта на ADP, което е по-високо от прогнозата за печалба от XNUMX XNUMX, въз основа на средните оценки на икономисти, анкетирани от The Wall Street Journal .

„Работни места, работни места, работни места. От днес до петък Уолстрийт ще бъде обсебен от докладите за работни места и тяхното вероятно влияние върху инфлацията и лихвените проценти“, пише Сам Стовал, главен инвестиционен стратег в CFRA Research, в коментари по имейл.

Стратезите използват доклада на ADP, за да получат ранен прочит на доклада на Министерството на труда за частните заплати, които се планира да бъдат публикувани след около 48 часа. Докладът на частния сектор напоследък не е точен предсказател за петъчния доклад за работните места.

Докладът на ADP обаче се следи, защото инвеститорите ще бъдат по-настроени към здравето на пазара на труда по време на скока на варианта на омикрон. Пазарът на труда и перспективите за инфлация също са два фактора, които политиците във Фед ще наблюдават отблизо при подготовката им за новата година.

Отделно, крайният прочит на индекса на мениджърите за закупуване на услуги IHS Markit за декември достигна 57.6, което е по-ниско от 58 през ноември, но най-вече в съответствие с по-ранна оценка.

Кои компании са на фокус?

• Развиващият се автомобилен сектор беше в светлината на прожекторите след митинги за Tesla TSLA и Ford Motor Co.. F в последователни дни. General Motors GM представи изцяло електрически Chevy Silverado в сряда, докато Sony SONY се насочи към търговията в Токио, след като създаде блок за електрически превозни средства. Акциите на GM поевтиняха с 4.6%, Ford се понижиха с 2.8% след голямо увеличение във вторник, а акциите на Tesla бяха с 5.2% по-ниски.

• Акциите на Beyond месо
  BYND,
  -5.08%
   бяха в центъра на вниманието, след като съобщиха, че неговият растителен продукт от пържено пиле идва в местата на KFC в САЩ следващата седмица. Акциите му паднаха с 4%.

• Боинг Ко акции
  BA,
  -0.26%
  бяха намалени с 0.3%, тъй като авиокомпанията поръча самолета 737 MAX на авиокомпанията. В сряда Allegiant Travel
  ALGT,
  -8.83%
  авиокомпанията Allegiant Air поръча 50 самолета MAX с опция за закупуване на още 50.

Как се справят другите активи?

• Доходността на 10-годишните държавни ценни книжа TMUBMUSD10Y нарасна с 4 базисни пункта до 1.70%. Доходността и цените на дълга се движат една срещу друга.

• Индексът на ICE US Dollar DXY се понижи с 0.2%.

• Фючърсите за злато GC00 затвориха по-високо, като договорът за февруари се повиши с 0.6% до $1,825.10 за тройунция на Comex, но се оттегли след минутите на Фед. Суровият петрол West Texas Intermediate с доставка през февруари CLG22, щатският еталон, се повиши с 1.1%, за да се установи на $77.85 за барел на Нюйоркската търговска борса.

• Bitcoin BTCUSD падна с 4.5%.

• Индексът Stoxx Europe 600 SXXP затвори с по-малко от 0.1%, докато лондонският FTSE 100 UKX приключи сесията си нагоре с 0.2%.

• Shanghai Composite SHCOMP се понижи с 1%, а китайският CSI 300
  000300,
  -1.01%
  падна с 1%, докато индексът Hang Seng HSI се понижи с 1.6% в Хонконг, а японският Nikkei 225 NIK се повиши с 0.1%.

-Стив Голдщайн допринесе за тази статия