Dow потъва със 700 пункта, падайки под 30,000 XNUMX до най-ниското ниво от повече от година

Dow Jones Industrial Average падна под ключовото ниво от 30,000 XNUMX в четвъртък, тъй като инвеститорите се притесняваха, че по-агресивният подход на Федералния резерв към инфлацията ще доведе икономиката до рецесия.

Пазарите се повишиха в сряда, след като Фед обяви най-голямото си увеличение на лихвите от 1994 г., но обърна тези печалби, а след това и някои в четвъртък, тъй като Dow падна до най-ниското ниво от януари 2021 г.

Dow падна с 2.5%, или 765 пункта. S&P 500 се понижи с 3.4%, докато Nasdaq Composite се понижи с 4.3% и достигна най-ниското си ниво от септември 2020 г.

Основните средни стойности претърпяха остри загуби тази седмица. S&P 500 се понижи с 6.6%, докато Dow със сини чипове се понижи с 5.2% тази седмица, а Nasdaq се понижи с 6.7%.

И S&P 500, и Nasdaq Composite са на територия на мечи пазар, с около 24% и 34% от рекордните си върхове съответно през януари и ноември, тъй като буйната инфлация и страховете от забавяне на икономическия растеж тежат върху инвеститорите. Междувременно Dow е с около 19% под най-високото си ниво от 5 януари за всички времена в рамките на деня.

„Настроенията на инвеститорите изглежда могат да се фокусират само върху едно нещо в даден момент“, каза Сюзън Шмид от Aviva Investors. „Вчера Фед представи, както хората очакваха. Това се бореше с данните за индекса на потребителските цени, които бяха много по-високи, отколкото хората очакваха, и предизвикаха опасения, че инфлацията е толкова агресивна. Сега инвеститорите си спомнят, че противодействието на това е забавяне на икономиката."

Четвъртък беше първият път, когато Dow се търгува под 30,000 2021 от януари 2020 г. Средното за първи път се придвижи над това ниво през ноември XNUMX г., когато масивните монетарни и фискални стимули подхраниха по-широко пазарно рали – водено от технологични акции – и изведоха основните средни стойности до тогава рекордни върхове.

Пробиването над границата от 30,000 60 постави Dow с повече от 30,000% над нейното пандемично затварящо дъно по това време. Въпреки че 1,000 XNUMX не е непременно техническо ниво за Dow, тези кръгли прагове от XNUMX точки се разглеждат от мнозина от Уолстрийт като ключови психологически нива за пазара. 

Данните, публикувани в четвъртък, допълнително показват драматично забавяне на икономическата активност. Началото на жилищата спадна с 14% през май, много по-дълбоко от спада от 2.6%, очакван от икономисти, анкетирани от Dow Jones. Бизнес индексът на Федералния резерв на Филаделфия за юни дойде с отрицателно отчитане от 3.3, първото му свиване от май 2020 г.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M и American Express достигнаха нови 52-седмични дъна на фона на нарастващите страхове от рецесия, докато технологичните акции паднаха след отскок в сряда. Amazon, Apple и Netflix се понижиха с повече от 3%. Tesla и Nvidia паднаха съответно с повече от 8% и 6%.

Туристическите акции също се понижиха. United и Delta паднаха с по 7%, докато акциите на круизните линии Carnival, Norwegian Cruise Line и Royal Caribbean паднаха с 10%. Всички основни сектори отбелязаха спад в четвъртък, водени от дискреционните потребители и енергетиката, с по 5% всеки. Здравеопазването, което често се разглежда като устойчиво на рецесия, също намаля с около 2%.

Акциите на Staples, известни със своите стабилни парични потоци, които биха могли да се задържат по време на рецесии, се търгуваха на зелено или близо до равнината. Procter & Gamble поскъпна с 1.6%. Colgate-Palmolive и Walmart бяха малко по-високи.

„Фед има много трудно игла и мисля, че инвеститорите и пазарът като цяло губят голяма доза увереност, че Фед може да бъде в състояние да направи това“, каза Райън Детрик, главен пазарен стратег в LPL Financial . „Истината е, че Фед вероятно стои зад осмината. Те трябваше да се движат по-агресивно – вероятно от края на миналата година, като погледнем назад – и пазарът осъзнава това.

Главен инвестиционен съветник на Allianz Мохамед Ел-Ериан повтори подобно чувство по време на интервю за "Squawk Box" в четвъртък, където той каза, че централните банки в световен мащаб изостават в борбата с инфлацията и претърпяват „голямо пробуждане“.

„Време е да излезем от този изкуствен свят на предсказуеми огромни ликвидни инжекции, където всички свикват с нулеви лихвени проценти, където правим глупави неща, независимо дали инвестираме в части от пазара, в които не трябва да инвестираме, или инвестираме в икономиката по начини това няма смисъл", каза той. „Излизаме от този режим и той ще бъде неравен.“

Пазарите в сряда първоначално харесаха плана на Фед за повишаване на лихвените проценти със 75 базисни пункта и потенциала за допълнителни увеличения с подобен мащаб. Dow и S&P 500 в сряда прекъснаха петдневна губеща серия и сложиха край на сесия по-висока.

Изглежда, че пазарните настроения отново се влошиха в четвъртък, тъй като централните банки по целия свят приеха по-агресивни политически позиции и инвеститорите се усъмниха дали Фед може да осъществи меко кацане.

Швейцарската национална банка повиши лихвите за първи път от 15 години. Банката на Англия беше настроена в четвъртък да повиши лихвите за пети пореден път.

Тъй като акциите паднаха, доходността на 10-годишните облигации се понижи в четвъртък и последно се търгува около 3.32%. Референтният процент отбеляза 11-годишен връх над 3.48% по-рано през седмицата.