Dow скочи със 700 пункта в петък, S&P 500 прекъсна четириседмична серия от загуби, след като докладът за заетостта показва, че печалбите на заплатите са се охладили през декември

Какво движеше пазарите

Биковете на фондовия пазар приветстваха доклада за работните места в петък, показващ охлаждане на растежа на заплатите миналия месец, в знак на отслабване на инфлационния натиск.

Акциите се покачиха рязко в „знак на облекчение“, дори ако битката на Федералния резерв за намаляване на високата инфлация все още не е приключила, каза Боб Дол, главен инвестиционен директор в Crossmark Global Investments, в телефонно интервю в петък.

„Мисля, че хората казват, „е, може би инфлацията продължава да намалява“, каза Дол. „Необходим е възможно най-малко натиск от страна на Фед. Това са добри новини."

Бюрото по трудова статистика на САЩ съобщи в петък, че през декември са създадени 223,000 3.5 работни места, като нивото на безработица е спаднало до 200,000%. Това беше над очакванията за 256,000 0.3 нови работни места, въпреки че темпът на създаване на работни места се забави от 0.4 XNUMX през ноември. Междувременно заплатите са нараснали с XNUMX% през декември, малко по-малко от очакваното и спад от XNUMX% месец по-рано.

Виж: САЩ добавят 223,000 55 работни места през декември, а нивото на безработица съответства на 3.5-годишно дъно от XNUMX%

„Най-голямото предизвикателство пред Федералния резерв за намаляване на инфлацията ще бъдат заплатите“, каза Дол. „Пазарът на труда остана доста издръжлив.“

Докато темпът на нарастване на заплатите леко се забави, работниците продължават да изискват по-високо заплащане, дори ако заплатите изостават от общата инфлация.

„Това няма да измести Федералния резерв от дневния му ред и на йота“, каза Брад Конгер, заместник CIO в Hirtle, Callaghan & Co., в коментар за данните от петък.

Много служители на Фед ясно дадоха да се разбере, че искат да видят повишаване на безработицата, за да помогнат за потискане на инфлацията и за връщане към целта на Фед от 2%. Високопоставени служители на Фед очакват безработицата да нарасне с близо процентен пункт през 2023 г., според прогнозите, публикувани през декември.

„Станахме свидетели на значително влошаване на услугите за временна помощ през последните месеци и забавяне на растежа на заплатите през декември, които подчертават относителното забавяне на пазара на труда като цяло, въпреки че секторът на услугите остава доста жизнерадостен“, каза Рик Ридер, CIO на BlackRock за глобален фиксиран доход и ръководител на екипа за глобално разпределение на инвестициите на фирмата, в коментари по имейл относно доклада за заетостта от петък.

„И все пак, въпреки че тенденцията на смекчаване е ясна и импулсът на наемане се забавя значително, също толкова ясно е, че сме далеч от това, което би могло да се опише като намаляващо търсенето отслабване на труда и условията на заплащане“, каза Ридер .

Представители на Фед предупредиха в петък, че битката на централната банка с инфлацията продължава.

Фед има „още работа за вършене“, каза президентът на Федералния резерв на Атланта Рафаел Бостик в петък по време на реч на панел, спонсориран от Националната асоциация по бизнес икономика в Ню Орлиънс. Bostic каза, че би искал да види Фед да повиши референтната си лихва над 5%, но „не много над 5%“.

Също в петък управителят на Фед Лиза Кук каза в реч на срещата на Американската икономическа асоциация в Ню Орлиънс, че „инфлацията остава твърде висока, въпреки някои обнадеждаващи признаци напоследък, и следователно предизвиква голяма загриженост.“

Индексът S&P 500 се понижи с около 17% през последните 12 месеца, след като Фед повиши лихвените проценти с 4.25 процентни пункта през 2022 г. в опит да смаже инфлацията, която достигна връх от четири десетилетия от 9.1% през юни въз основа на потребителските цени индекс.

В други икономически данни, публикувани в петък, Това каза Институтът за управление на доставките че индексът на сектора на услугите е паднал до 49.6% през декември от 56.5% през ноември. Числата под 50% са знак, че икономиката се свива, като отчетът на индекса е за декември става отрицателен за първи път от май 2020 г.

Това е „много странно“, каза Еухенио Алеман, главен икономист в Raymond James, в телефонно интервю в петък. Алеман каза, че „сезонните фактори“ може да са довели до свиването и че той очаква индексът на ISM услугите да се върне обратно в територията на разширяване при следващото месечно отчитане.

Все пак Алеман каза, че очаква „плитка“ рецесия да започне през второто тримесечие и че Фед може да спре повишаването на лихвените проценти след потенциално повишаване с 25 базисни пункта на всяка от следващите си две срещи.

Компании във фокуса

• Southwest Airlines Co. 
  LUV,
  + 4.62%
  акциите приключиха с ръст от 4.6%, след като авиокомпанията предупреди в петък, че очаква да отчете изненадваща нетна загуба за четвъртото тримесечие, след като отмени хиляди полети по празниците.

• Tesla Inc. акциите се повишиха с 2.5% след производителя на електрически превозни средства отново намали цените в Китай.

• World Wrestling Entertainment 
  WWE,
  + 16.98%
  акциите скочиха със 17%, след като основателят Винс Макмеън се върна в компанията.

• Акциите на Bed Bath & Beyond Inc.
  БИБИ,
  -22.49%
  спадна с 22.5%, тъй като компанията заяви, че има вероятност да обяви фалит.

• Costco Wholesale Corp. 
  ЦЕНА,
  + 7.26%
  акциите скочиха с 7.3% на силни празнични продажби. 

— Джейми Чизхолм допринесе за тази статия.