Трудно е да се каже колко ефективна е била затягащата парична политика на Федералния резерв на САЩ за укротяване на инфлацията. Но едно е сигурно: по-високите разходи по заемите не предвещават нищо добро за икономиката.
Не е изненадващо, че експерти – включително главен изпълнителен директор на Tesla и собственик на Twitter Илон Мъск – сега призовават за намаляване на лихвите.
„Фед трябва незабавно да намали лихвените проценти“, казва Мъск в туит. „Те значително увеличават вероятността от тежка рецесия.“
Но дори и най-богатият човек в света не винаги получава това, което иска.
Говорейки в института Брукингс в сряда, председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл каза, че инфлацията „остава твърде висока“.
„Въпреки някои обещаващи развития, имаме да извървим дълъг път за възстановяване на ценовата стабилност“, отбелязва той.
Инвеститорите не обичат продължителните повишения на лихвите. S&P 500 вече се срина с 15% тази година. Но не всички активи са създадени еднакви. Някои - като трите изброени по-долу - може да са в състояние да се представят добре, дори ако ставките продължат да растат.
Не пропускайте
Недвижим имот
Може да изглежда нелогично да има недвижими имоти в този списък. Когато Федералният резерв повишава референтните си лихвени проценти, лихвите по ипотечните кредити също се повишават, така че не трябва ли това да е лошо за пазара на недвижими имоти?
Въпреки че е вярно, че ипотечните плащания са се увеличили, недвижимите имоти всъщност са показали своята устойчивост във времена на нарастващи лихвени проценти според компанията за управление на инвестиции Invesco.
„Между 1978 г. и 2021 г. имаше 10 отделни години, в които процентът на федералните фондове се увеличаваше“, казва Invesco. „В рамките на тези 10 идентифицирани години частните недвижими имоти в САЩ се представиха седем пъти по-добре от акции и облигации, а публичните недвижими имоти в САЩ се представиха шест пъти.“
Също така помага, че недвижимите имоти са [добре познат хедж срещу инфлацията].
Защо? Тъй като цената на суровините и труда се покачва, строежът на нови имоти е по-скъп. И това повишава цената на съществуващите недвижими имоти.
Добре подбраните имоти могат да осигурят повече от просто повишаване на цената. Инвеститорите също така получават постоянен поток от приходи от наеми.
Но не е нужно да сте наемодател, за да [започнете да инвестирате в недвижими имоти]. Има много инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), както и платформи за групово финансиране, които могат да ви помогнат да станете магнат на недвижими имоти.
Банки
Повечето фирми се опасяват от повишаване на лихвите. Но за определени финанси, като банките, по-високите ставки са нещо добро.
Банките дават пари назаем при по-високи проценти, отколкото заемат, прибирайки разликата. Когато лихвените проценти се повишат, спредът на печалбите на една банка обикновено се разширява.
Банковите гиганти също са добре капитализирани в момента и връщат пари на акционерите.
През юли Bank of America увеличи тримесечния си дивидент с 5% до 22 цента на акция. През юни Morgan Stanley обяви увеличение от 11% на тримесечното си изплащане до $0.775 на акция - и това е след като удвои тримесечния си дивидент до $0.70 на акция миналата година.
Инвеститорите могат също да получат експозиция към групата чрез ETF като SPDR S&P Bank ETF (KBE) и Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Потребителски скоби
По-високите лихвени проценти могат да охладят икономиката, когато е твърде горещо. Но икономиката не е твърде гореща и мнозина се опасяват, че повече повишения на лихвите могат да доведат до рецесия.
Ето защо инвеститорите може да искат да проверят устойчиви на рецесия сектори - като потребителски стоки.
Потребителските основни продукти са основни продукти като храни и напитки, стоки за бита и хигиенни продукти.
Имаме нужда от тези неща, независимо от това как се развива икономиката или какви са лихвите по федералните фондове.
Когато инфлацията повиши вложените разходи, компаниите за потребителски стоки – особено тези с утвърдени пазарни позиции – са в състояние да прехвърлят тези по-високи разходи върху потребителите.
Дори ако рецесията удари икономиката на САЩ, вероятно все още ще видим Quaker Oats и портокалов сок Tropicana — направени от PepsiCo (PEP) — на масите за закуска на семействата. Междувременно Tide и Bounty - добре познати марки от Procter & Gamble (PG) - вероятно ще останат в списъците за пазаруване в цялата страна.
Можете да получите достъп до групата чрез ETF като Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Какво да прочетете по-нататък
Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html