Всичко, което пазарите грешат относно GameStop (и едно нещо, което имат право)

GameStop премина от витрина в търговския център до световна сензация на фондовия пазар по време на разгара на пандемията от COVID-19. Акциите скочиха до небесата от мястото, където бяха пуснати около $5 или по-малко на акция до над $80 в миг на око.

Сега, когато GameStop отново е в новините, ние разглеждаме какво трябва да обмислят инвеститорите, преди да купуват или продават.

Лудостта на Gamestop по време на COVID

Концепцията за „меми запаси” достигна зрялост по време на COVID, когато милиони инвеститори на дребно, затворени у дома, се обединиха около няколко акции, които смятаха за подценени. GameStop беше първата голяма цел. Тъй като цената се изстреля, късите продавачи загубиха големи суми и някои известни инвестиционни фондове фалираха заради изпитанието.

Докато Redditors в Залози на Уолстрийт общността се развесели и професионалните къси продавачи ближеха раните си, лудостта бавно изчезна. Но манията по GameStock никога не е изчезнала напълно. Акциите се понижиха с около 50% от пика си, но все още поддържат силна стойност в сравнение с годините, прекарани под $20 на акция.

GameStop не беше сам в лудостта на мемовете. Запас за киносалон AMC също се включи в пътуването със собствен впечатляващ скок, започващ след дъно под $3 в началото на 2021 г. до връх от около $60 на акция същата година.

Gamestop отново е в новините

Запасите от мемове се забавиха за известно време, но GameStop и неговите сънародници са отново в новините. GameStop, AMC и Bed Bath & Beyond се завъртяха нагоре в скорошна борсова мания. На 8 август 2022 г. BBBY се повиши с 39%, GameStop се повиши с 8.5%, а AMC с 8%. GameStop и AMC бяха временно спрени в началото на търговията поради нестабилност на цените.

Въпреки липсата на големи финансови, икономически или продуктови новини, и трите акции на мемове се покачиха значително в началото на седмицата. Споменаванията и на трите акции също се увеличиха на Wall Street Bets. Това предполага, че инвеститорите там се обединяват, за да пренесат акциите „на луната“, обща поговорка, споделяна по време на крипто бума по същото време на манията по акциите на мемовете по време на пандемията.

В силно следван конец, Redditors сравняват неотдавнашния скок на цените в Bed, Bath & Beyond с януарското кратко свиване на акциите на GameStop. А късо стискане е пазарен феномен, при който наличните акции за продажба са по-малко от отворените къси позиции, което означава, че няма достатъчно акции за покриване на къси позиции на продавача, ако те искат да излязат.

За да научите повече, вижте Q.ai Комплект за късо изстискване за инвестиции в тази уникална категория акции. Комплектът Short Squeeze събира историческа и техническа финансова информация за хиляди американски акции, включително подходяща информация за настроенията.

Единствената голяма връзка между която и да е от тези три мем фондови компании е общ член на борда между GameStop и Bed Bath & Beyond. Председателят на GameStop Райън Коен постигна големи успехи в Chewy и разкри почти 10% дял в домашния търговец на дребно по-рано тази година. Коен поддържа привидно култов статус в общността на Wall Street Bets.

Основи на Gamestop и дългосрочни перспективи

Докато някои търговци печелят след новините, опитните дългосрочни инвеститори се фокусират повече върху отчетените финансови резултати на компанията, отколкото върху това, което се случва в социалните медии.

Ето някои ключови факти и цифри, които инвеститорите трябва да имат предвид, когато оценяват GameStop:

Тенденции в приходите и печалбите

Последното финансово съобщение от GameStop посочи 1.38 милиарда долара тримесечни печалби, с около 100 милиона долара годишно. Въпреки това нарастващите приходи маскират други проблеми в търговеца на дребно. Подобно на миналогодишния период, компанията отбеляза загуба за първото тримесечие. Тази година обаче загубите бяха по-големи въпреки по-високите приходи. Като цяло представянето беше по-лошо с около 100 милиона долара годишно.

Докато Wall Street Bets е развълнуван от перспективите на GameStop, в действителност компанията губи пари. За цялата 2020 г. компанията претърпя нетна загуба от 215 милиона долара. През 2021 г. загуби още по-лоши 318 милиона долара. Въпреки а процъфтяваща икономика на дребно, GameStop загуби много пари през последните две години.

Компанията работи с оперативна загуба, която далеч не е идеална за застаряващ търговец на дребно във време, когато онлайн продавачите заличават моловете и традиционните търговци.

Баланса

Балансът на GameStop е по-ярка област от отчета за доходите. Към края на първото тримесечие на 1 г. компанията притежава 2022 милиарда долара активи и 3.1 милиарда долара пасиви. Това оставя акционерите със стабилна капиталова позиция от 1.7 милиарда долара.

С настоящите парични наличности компанията може да понесе тези загуби за няколко години без допълнителни заеми или външни инвестиции. При такава висока цена на акциите, това със сигурност не е цел за изкупуване, така че компанията трябва да прояви изобретателност, за да обърне тези загуби, или може да докаже, че късите продавачи са били прави през цялото време.

Претегляне на AMC и Bed, Bath & Beyond

Как се изравнява GameStop с останалите мемове в заглавията?

Ето разбивка на техните финанси:

AMC

AMC е друг губещ, когато става въпрос за резултати от нетния доход. За Q1 компанията загуби 121 милиона долара. За последната пълна календарна година компанията загуби 1.3 милиарда долара. Въпреки че това е голямо подобрение спрямо загубата от 4.6 милиарда долара в основата на пандемията, компанията все още харчи по-бързо от приходите си.

Тук равносметката не е светла точка. Компанията претендира за 9.8 милиарда долара активи и 12.1 милиарда долара пасиви в края на юни 2022 г. Това е отрицателен капитал на акционерите от 2.3 милиарда долара. Акционерите няма да получат нищо, ако компанията се затвори и продаде всичко днес. Това ли искате в портфолиото си?

Легло, баня и отвъд

Ако видите тенденция тук, няма да се изненадате от Bed, Bath & Beyond. Компанията е друг нетен губещ със загуба от 358 милиона долара за последното тримесечие. За фискалната 2021 г. компанията е загубила над половин милиард долара, общо 560 милиона долара. Това е доста съвместимо с предходната пълна година.

Балансът на тази компания също е обърнат с главата надолу, подобно на AMC. Компанията отчете 5.0 милиарда долара активи в края на последното тримесечие и 5.1 милиарда долара пасиви, с разлика от 220 милиона долара, водеща до отрицателен акционерен капитал. Освен ако компанията не успее да направи сериозен обрат, не е ясно какво виждат купувачите на акции на мемове, освен опит за бързи печалби от краткосрочна волатилност.

Основен извод: Внимавайте със запасите от мемове

Както можете да видите, финансовото състояние на GameStop далеч не е перфектно или сигурно. Докато купувачите на мемове, натискащи акциите нагоре, виждат стойност в активите на компанията и дългосрочния потенциал, натрупването на загуби е голяма причина да държите акциите извън портфолиото си.

В крайна сметка от вас зависи да изберете най-добрата комбинация от акции за вашите краткосрочни и дългосрочни финансови цели. В зависимост от вашия стил на търговия или инвестиция, GameStop може или не може да бъде част от този пъзел.

Само не забравяйте: инвестирането в акции на мемове може да бъде особено рисковано. Въпреки че улавянето на някои вирусни акции може да се почувства изкушаващо, просто реагирането на ярост може да доведе до емоционални инвестиционни ходове вместо стратегически. Q.ai's Ограничени комплекти са тук, за да ви помогнат да се докоснете до тенденциите, без да жертвате стратегия.

С добре балансирани и диверсифицирани комплекти с ограничено издание можете да участвате в потенциално доходоносни краткосрочни инвестиционни тенденции без свързания с това риск.