Разширеното НАТО ще стреля с милиарди на американските отбранителни изпълнители

Още две скандинавски страни се присъединяват към Организацията на Северноатлантическия договор. Истинските победители са американските отбранителни компании.

Финландия и Швеция официално кандидатстваха миналата седмица за присъединяване към НАТО. Ако бъдат признати, те ще се присъединят към северните си съседи в алианса и ще отворят голям нов пазар за американските отбранителни изпълнители.

Това би било голяма победа за Raytheon (RTN), Lockheed Martin
LMT
(LMT) намлява Northrop Grumman
NOC
(NOC).

Руската инвазия в Украйна беше ударна вълна за Европа. През по-голямата част от последните осем десетилетия демокрациите на континента са се възползвали от дивидент за мир. Избраните лидери харчат щедро за мрежи за социална сигурност, като до голяма степен игнорират, че светът остава опасно място. Създаването на Европейския съюз ускори пацифизма. Изображенията на унищожаването на Украйна промениха всичко.

Преди войната на 24 февруари в Украйна подкрепата за членство в НАТО във Финландия остава в диапазона 20%-30%. Според а докладва от Асошиейтед прес, 70% от финландците сега искат да се присъединят.

Саули Ниинистьо, президент на Финландия, обобщи смяната накратко.

Преди войната Финландия контролираше политическите си пристрастия, казва той. Докато страната допринесе за инициативите на НАТО за въздушна полиция в Северно море, Финландия също споделя 830-километрова граница с Русия, което води до много икономически ползи. Инвазията премахна необвързаността като опция. Финландия беше или с Русия и беззащитна, или се присъедини към НАТО.

Договорните задължения ще означават значително увеличение на разходите за отбрана. Финландия вече го е направила поръчан 64 нови бойни самолета F-35, елитният съвместен ударен изтребител, разработен от Lockheed Martin, Northrop Grumman и BAE системи (BAESY). JSFs струват между 110 милиона и 135.8 милиона долара.

По-важното е, че присъединяването към НАТО е ангажимент за оперативна съвместимост с американската отбранителна екосистема. Това е в пряка полза за големите американски изпълнители. Пазарът на техните стоки се разширява и те няма да се сблъскат с конкуренция в обозримо бъдеще.

В краткосрочен план увеличението на приходите ми отива минимално. Изпълнителите на отбраната признават продажбите, когато системите бъдат доставени, а това може да отнеме няколко години. Междувременно секторът ще се възползва от допълнителни законопроекти, приети за подпомагане на военните усилия в Украйна.

Президентът Байдън подписа миналата седмица украински военен пакет на стойност 40 милиарда долара. Съединените щати изпращат съществуващо оборудване в разкъсаната от война страна. Тези системи по-късно ще бъдат попълнени срещу допълнителни разходи за американските данъкоплатци.

Произведената от Raytheon ракетна система Javelin се превърна в жизненоважна част от украинските отбранителни усилия. Противотанковите ракети с топлинно търсене, монтирани на рамото, са основно отговорни за унищожаването на 664 руски танка, според данни публикувано в Радио Свободна Европа.

В началото на април Министерството на отбраната на САЩ каза че 7,000 Javelins са били разположени в Украйна. За перспектива, друг документ за обществени поръчки на DoD бележки че Raytheon никога не е успял да произведе повече от 6,480 единици през всеки 12-месечен период.

Въпреки това, идентификацията на F-35 на европейските армии може да бъде по-голяма сделка. В допълнение към цената на модулите, съответната наземна поддръжка, резервни части и поддръжка, има фактор за заключване. Сега Европа е отдадена на американската екипировка за десетилетия напред.

Ползата за Европа е спокойствието.

Ако Финландия и Швеция бъдат приети в НАТО, страните ще се присъединят към северните си съседи Дания, Норвегия и Исландия. Понастоящем петте страни работят заедно в рамките на Пакта за северно отбранително сътрудничество. Включването на NORDEFCO в НАТО ще улесни съвместното планиране, ще прекъсне руския морски достъп до Санкт Петербург и ще укрепи отбраната на морските пътища в Северния Атлантик и Арктика.

Американските отбранителни изпълнители са надеждни технологични партньори. Компаниите са подкрепени и от големия бюджет за отбрана на САЩ, рекордните 810 милиарда долара през 2021 г. Няма политически апетит за намаляване на военните разходи. И това настроение се разпространява в световен мащаб, благодарение на касапницата в Украйна.

Raytheon, Lockheed Martin и Northrop Grumman в момента са най-добрият начин да се играе тази по-голяма тенденция. При цени на акции от $90, $424 и $443, акциите се търгуват съответно при 15.5x, 14.9x и 16.3x форуърд печалба.

Като се има предвид перспективата за нови пазари в Европа в обозримо бъдеще, тези коефициенти изглеждат евтини. Дългосрочните инвеститори трябва да обмислят закупуването на акции за допълнителна слабост.

За да научите как да подобрите резултатите си на пазара драстично, като купувате опции за акции като Ford и Tesla, направете двуседмичен пробен период в моята специална услуга, Тактически опции: Натисни тук. Членовете са направили повече от 5 пъти парите им тази година.