Изследване на озадачаващата логика зад политиките на централната банка на Канада

Централната банка на Канада скочи лихвените проценти отново като част от целта си да поддържа инфлацията близо до целта си от 2%. За да постигне тази цел, централната банка прилага промени в своята парична политика.

Този сценарий се е изпълнявал безброй пъти по целия свят. Много хора, особено притежателите на ипотечни кредити и тези, които носят дълг, винаги са намирали концепцията за повишаване на лихвите за озадачаваща. 

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

Горещата икономика, според централните банкери, може да бъде проблематична. Това казват в собствените си думи: 

Но ако икономиката расте твърде бързо, това може да доведе до нарастваща инфлация. Така че можем да повишим основния лихвен процент, което означава: Хората и фирмите плащат по-високи лихви по заеми и ипотеки.

Процъфтяващата икономика е... лоша?

Ако икономиката се ускорява твърде бързо, централните банки смятат това за отрицателен резултат, тъй като може да доведе до повишени нива на инфлация. За да се бори с инфлацията, централната банка ще повиши лихвените проценти, което принуждава хората и бизнеса да плащат по-високи лихвени проценти по своите заеми и ипотеки.

Когато икономиката е гореща, бизнесът се разширява и повече хора получават по-висока заплата, централната банка трябва да предприеме действия, за да накаже този вид дейност. Съжалявам, че семействата от средната класа едва се справят, сега трябва да плащате повече по дълга си – очевидно за по-доброто.

Собственик на жилище, който има късмета да осигури петгодишна ипотека с променлив лихвен процент от 0.9% върху жилище на стойност около $700,000 1,317, сега плаща $XNUMX повече на месец (източник). Считайте това за тяхната роля в забавянето на процъфтяващата икономика... което вероятно им е помогнало да си позволят къща на първо място.

WTF: хората спестяват повече, когато ставките са по-високи

Банката на Канада бележки че когато ставките са по-високи, хората „са склонни да спестяват повече и да харчат по-малко“. Но това е странно, идващо от същия субект, който сега принуждава семействата да харчат стотици долари повече за ипотеката си, ако приемем, че са достатъчно късметлии да са намерили дом на разумна цена на първо място.

Както можете да видите в моя предишна статия за анализ на Invezz, едно средно домакинство, което печели среден доход, сега плаща с 800 долара повече на месец върху ипотечните си плащания в сравнение с ерата преди COVID (помните ли онези добри стари времена?). Да, успех с цялата концепция за спестяване на повече. Страхотен съвет, гуверньор на централната банка на Канада Тиф Маклем.

Дори тези от по-високия край на икономическия спектър се борят да спестят повече пари в тази среда. пер Bloomberg, една трета от американците, носещи у дома страхотни четвърт милион долара годишно, живеят от заплата до заплата.

„Няма лесно решение“

Анализатор на Invezz Дан Ашмор ми казва, че „няма лесно решение“ и централните банки, включително Канада, трябва да внимават да не повишават лихвените проценти до точката, в която това да предизвика рецесия. Той отбелязва:

Тъй като видяхме как инфлацията в световен мащаб намалява през последните няколко месеца, сега пазарът започва да насочва вниманието си към потенциална надвиснала рецесия като най-големия страх. Собствениците на ипотечни кредити са само част от хората, които ще почувстват щипката – цената, която трябва да се плати, за да се контролира инфлацията

По ирония на съдбата трябва да отбележа, че растящите лихви по ипотечните кредити сега са най-големият фактор за инфлацията в Канада.