Бързи уроци от един от най-горещите климатични синдикати днес

Много рискови капиталисти днес виждат климата като сектор с голямо въздействие и висока възвръщаемост. „Първият трилионер в света ще бъде направен в изменението на климата“, Споделено в Twitter инвеститор Chamath Palihapitiya. Все пак сянката на инвестирането в климата от началото на 2000-те може да се очертае дълго. И така, как да се учим от другите, за да се възползваме от потенциално процъфтяващ сектор? Вземете го от един от най-плодотворните днес и под радара инвеститори в ранен етап на климата: Sundeep Ahuja. Той е специална смесица от съпричастност на основателя и строгост на инвеститора. По-долу той споделя как да помогнете при избора на следващия климатичен еднорог.

Брендън Дохърти: Сърдечно добре дошли в Icons of Impact! Както и двамата знаем, аз ви потърсих за това, впечатлен от вашето курирано инвестиране в климата. За тези, които не са запознати с вас, споделете малко за вашия опит и какво първо ви подтикна към инвестиране? 

Съндийп Аджуа: Краткият отговор е, че баща ми е работил като държавен служител 40 години и това е дървото, от което паднах. Той ни отгледа да искаме да върнем. Повратният момент за мен лично беше, когато помагах при стартирането на Kiva.org. Това беше моето "Аха!" момент. Разбрах, че мога да слея човека, който исках да бъда, с тази технологична платформа. И точно това исках да правя до края на живота си – да бъда на пресечната точка на технологиите и въздействието.

Дохърти: Значи това е кръстовището, където инвестирате?

Ахуджа: Аз инвестирам предимно чрез два фонда. Първият е тематично насочен, наречен Climate Capital. Ние инвестираме от 2015 г. и инвестираме предварителни семена и стигаме догоре, ако е необходимо. Вторият е Duro Ventures, с който работим от 2013 г. Duro не е свързан с климата, но се фокусира върху здравеопазването, пазарите и разрушителните марки за електронна търговия. 

Дохърти: Но вие сте започнали като предприемач, това помага ли ви да служите по-отблизо и да сте съпричастни с основателите?

Ахуджа: Като 3x предприемач, аз съм добре запознат с пътя на основателя. Когато стартирах третата си компания през 2010 г., целта ми беше да накарам хората да се грижат за околната среда, да изместят моделите на потребление към устойчивост. Всяка от трите компании, които основах, имаше своя собствена мисия и конкретен проблем за решаване и ние току-що го разбрахме – това е забавлението от решаването на проблеми.

Дохърти: Напоследък се фокусирате значително повече върху Climate Capital – защо? Какво ви накара да решите да направите тази промяна? 

Ахуджа: Когато научих повече, разбрах, че климатът – ако не бъде правилно защитен – ще влоши всички други предизвикателства, пред които сме изправени. Незащитеният климат прави бедността по-лоша, болестите по-лоши, неравенството по-лошо, всеки един проблем, който бях привлечен да помогна за разрешаването – осъзнах, че те ще се влошат от изменението на климата. Така че реших, че това е, върху което ще работя. Написах роман за бъдещето след климатичните промени. Направих телевизионен пилот, където отидохме на Малдивите, за да заснемем историята за покачването на морското равнище. Имахме дори ускорител и инкубирахме компании като Twelve (бивш Opus 12), Rainforest Connection и други. След това през 2018 г. всичко се промени. Изведнъж — капиталът беше там, основателите бяха там, талантът беше там и нещата започнаха да се променят. Тогава пуснах марката Climate Capital. И оттогава се фокусирам предимно върху климата.

Дохърти: Със сигурност отново има повече капитал, който се влива в инвестиране в климата. Преди да отидем по-далеч във вашия инвестиционен подход, вие също сте опитали ръката си в производството на климатични филми. Заснехте пилот на Малдивите, за да използвате забавлението като начин да насочите хората към действие. Използвайки глобалното „ние“, мислите ли we правиш ли това добре? Какво още трябва да направим? 

Ахуджа: Просто има много повече възможности. Открих, че някои от най-добрите филми или книги, които съм чел за климата, не са всяващи страх. Вместо това е мястото, където климатът се споменава като спомагателна част от една наистина добра история. Читателят осъзнава: „О, така е, стигнахме до тази ситуация поради изменението на климата.“ Добрата новина е, че има компании, които правят това сега – намират пресечната точка на забавлението и поведенческата наука.

Дохърти: Това е страхотна новина и сладко място за разказване на истории. Връщайки се към инвестирането, как обичате да проверявате стартиращите си фирми и успешно да ги анализирате?

Ахуджа: Толкова е вълнуващо и със сигурност е закъсняло. За мен това е старание в основателя и старание на пазара. Има три отличителни кофи, които обичам да гледам. Първо, ако това е основател, когото познавам – или такъв, който силно ме препоръча – тогава сам ще ръководя процеса на проверка. Второ, аз също създавам екип, наречен C3, с партньори, които се срещат ежеседмично, за да си сътрудничат и да инвестират съвместно. И трети са външните ни партньори – ще попитаме „Кой в нашата мрежа е експерт в тази област, на който можем да разчитаме?“ За щастие има налично меню. 

Дохърти: Каква беше първата ви ангелска инвестиция?

Ахуджа: Goodreads – това ме накара да мисля, че може да съм добър в това. Макар че този беше „лесен“, моята втора инвестиция с ангел се сведе до нула и ме научи, че не е толкова лесно (смее се).

Дохърти: Често това са по-проницателните сценарии! Какво научи от това? Как се отразява на тезата ви днес и на подхода ви?

Ахуджа: И двата пъти инвестирах в един от най-добрите си приятели – вярвах в този човек и исках да го подкрепя – и нямаше да променя това решение. Третата му компания всъщност се превърна в рисков мащаб. Дори не можах да инвестирам в този, защото беше толкова прекомерен. И така, това, което научих, беше да залагам на точния човек, дори ако първоначално това не е правилната идея. И това е нещото, което правя сега в ранния етап на инвестиране. Прилягането на пазара на основателя на етапа на предварително зародяване е значително по-важно от прилягането на продуктовия пазар. Серия А търси подходящи за пазара продукти. Но на по-ранния етап въпросът е „Този ​​човек ли е правилният човек за тази по-широка възможност?“

Дохърти: Бихте ли казали, че изборът на правилния учредителен екип тогава е най-важен?

Ахуджа: Според моя опит това е 100% най-критичният компонент. И като основател, и като инвеститор — всичко се свежда до това с кого работите. Чрез всички центрове и растеж трябва да имате точните хора, които да се надяваме, да ви отведат там, където се опитвате да отидете.

Дохърти: Какво прави правилния основател – дали е техническа експертиза, опит, упоритост?

Ахуджа: Всички от горепосочените. Разбира се, развих някаква интуиция за това в кого да инвестирам, след като съм го правил толкова много пъти, както за добро, така и за лошо. Но ето моят контролен списък:

1. Този човек ли е най-добрият човек в света, който започва тази компания? 
2. Какво ги прави уникално квалифицирани да се възползват от тази специфична възможност? Или това е само бизнес план? 
3. Ако е бизнес план, как ще излязат на пазара по начин, по който дори и да не са - основател, роден да направи това, те разбират начинът да го направя?

Има много меки квадратчета за отметка. В ранните етапи основателите представят визии за бъдещето.

Дохърти: Поемате ли нещо повече от чека? И ако е така, как изглежда това?

Ахуджа: Опитваме се да надхвърлим нашата тегловна категория по няколко начина. Ние сме много отзивчиви към запитванията на инвеститорите. Всеки път, когато има имейл, ние предоставяме необходимите ресурси. Освен това ние обикновено евангелизираме от тяхно име в климатичното пространство, като помагаме за създаването на синергия и взаимовръзка. Също така нашата инвеститорска база. Ако има критичен въпрос, но това е нещо, с което не мога да помогна, ще отида до базата на LP и ще попитам. 

Дохърти: Добре, така че на кого се издигате в това пространство? 

Ахуджа: Честно казано – всички. Тук съм от 2015 г. и има толкова много невероятно умни хора, които са тук по-дълго. Дори тези, които са нови, идват с такъв опит, че идват с уникална гледка. Например екипът на Lower Carbon и след това Шейл Кан от Energy Impact Partners. Има толкова много хора, от които просто обичам да уча.

Дохърти: Споделете бъдещо пространство, което гледате, което повечето читатели може да намерят за изненадващо?

Ахуджа: Първото, което идва на ум, е ядрената енергия, която може да изглежда като „лоша дума“, но начинът, по който правим иновации в този сектор, е интересен. Има дори компания, наречена Living Carbon, която разработва супер дървета, за да събори повече въглерод. Най-интересно за мен е как климатът е навсякъде и във всичко. Няма незасегнат сектор – изберете индустрия и има хора, които измислят как да се справят с изменението на климата.

Дохърти: Аз също вярвам, че ядрената енергия абсолютно играе роля в нашата чиста енергия в обозримо бъдеще. Бих искал да ви благодаря, че сподели сърцето и стратегическото си мислене с нас днес; Наслаждавах се на времето ни!