В сряда Органът за финансово поведение на Обединеното кралство, заедно с Банката на Англия и работна група, помоли финансовите компании, които използват синтетичен LIBOR, да приемат постоянна и стабилна алтернатива на спорния LIBOR.
FCA преустанови по-голямата част от LIBOR в края на 2021 г. Това накара по-голямата част от индустрията да направи преход към SONIA, тъй като 13 трилиона £ LIBOR договори се превърнаха в SONIA миналия декември. Той също така добави, че вече няма клирингирани деривати, свързани с стерлинги LIBOR.
Но британската агенция въведе синтетичен LIBOR през ноември за две валути, лири стерлинги и йени, за временното му използване в съществуващи договори. „FCA е ясно, че синтетичният LIBOR е временен
мост
Мост
Мостът или мостът за ликвидност е основен компонент за брокерите, които позволяват на своите клиенти да търгуват по междубанкови лихвени проценти директно чрез Prime Broker или Prime-of-Prime (PoP). Докато маркет мейкърите не изискват мост, за да обслужват своите клиенти, брокерите, които изпращат поръчки до доставчик на ликвидност или електронно място за изпълнение, се нуждаят от мост, за да свържат своята платформа за търговия с междубанковия пазар. Мостовете се използват широко във валутната търговия , специално за Metatrader, най-популярната платформа за търговия в света. Мостовете могат да бъдат свързване на брокер с първостепенен брой или с първичен брокер. Доставчиците на свързаност предоставят решения, ориентирани предимно към най-популярните платформи на пазара – MetaTrader 4 (MT4) и MT5. Компонентът е друга важна част от правилното смекчаване на риска за посредничеството. Необходимостта от мостове в търговията на дребно Предвид нарастването на платформите MT4 и MT5, оттогава се появи нужда от мостова технология. Това се дължи на факта, че Metaquotes, компанията зад MT4, е предвидила, че тяхната платформа се използва като чисто интерфейсна клиентска брокерска търговия. Това означава, че брокерът задава котировките, задава спреда и търгува срещу клиента. Въпреки това, търговецът всъщност няма директен достъп до валутния пазар на едро, но много брокери не желаят да се откажат от MT4 в полза на други платформи, които вече по своята същност поддържат достъп до пазара чрез електронни комуникационни мрежи (ECN) поради огромната популярност на MT4 и по този начин потенциална загуба на клиенти. MetaTrader не е проектиран да комуникира с банки или доставчици на ликвидност, тъй като Metaquotes не прилага протокола FIX (обмен на финансова информация). Протоколът FIX е протокол за електронни комуникации, създаден в началото на 1990-те години на миналия век, за да осигури световен обмен на информация в реално време по отношение на транзакциите на финансовите пазари и инструменти. В резултат на това беше разработен софтуер от трети страни, за да даде възможност на MetaTrader да свързва търговците с междубанковата мрежа.
Мостът или мостът за ликвидност е основен компонент за брокерите, които позволяват на своите клиенти да търгуват по междубанкови лихвени проценти директно чрез Prime Broker или Prime-of-Prime (PoP). Докато маркет мейкърите не изискват мост, за да обслужват своите клиенти, брокерите, които изпращат поръчки до доставчик на ликвидност или електронно място за изпълнение, се нуждаят от мост, за да свържат своята платформа за търговия с междубанковия пазар. Мостовете се използват широко във валутната търговия , специално за Metatrader, най-популярната платформа за търговия в света. Мостовете могат да бъдат свързване на брокер с първостепенен брой или с първичен брокер. Доставчиците на свързаност предоставят решения, ориентирани предимно към най-популярните платформи на пазара – MetaTrader 4 (MT4) и MT5. Компонентът е друга важна част от правилното смекчаване на риска за посредничеството. Необходимостта от мостове в търговията на дребно Предвид нарастването на платформите MT4 и MT5, оттогава се появи нужда от мостова технология. Това се дължи на факта, че Metaquotes, компанията зад MT4, е предвидила, че тяхната платформа се използва като чисто интерфейсна клиентска брокерска търговия. Това означава, че брокерът задава котировките, задава спреда и търгува срещу клиента. Въпреки това, търговецът всъщност няма директен достъп до валутния пазар на едро, но много брокери не желаят да се откажат от MT4 в полза на други платформи, които вече по своята същност поддържат достъп до пазара чрез електронни комуникационни мрежи (ECN) поради огромната популярност на MT4 и по този начин потенциална загуба на клиенти. MetaTrader не е проектиран да комуникира с банки или доставчици на ликвидност, тъй като Metaquotes не прилага протокола FIX (обмен на финансова информация). Протоколът FIX е протокол за електронни комуникации, създаден в началото на 1990-те години на миналия век, за да осигури световен обмен на информация в реално време по отношение на транзакциите на финансовите пазари и инструменти. В резултат на това беше разработен софтуер от трети страни, за да даде възможност на MetaTrader да свързва търговците с междубанковата мрежа.
Прочетете този термин до RFRs и неговата наличност не е гарантирана след края на 2022 г.“, уточни регулаторът.
Той ще обмисли пенсиониране на 1-месечен и 6-месечен синтетичен стерлинг
LIBOR
Либор
Libor означава лихвен процент, който се предлага в Лондон. Това е специфичен за индустрията термин, за който повечето от нас никога не биха чували до популяризирането на „скандала Libor“ през 2012 г. Libor се счита за един от най-важните лихвени проценти във финансите, върху който се основават трилиони финансови договори. Лихвеният процент влияе върху $800,000,000,000,000 при финансови сделки. Банките просто не могат да си дават пари на заем, когато пожелаят, тъй като има изградена система. Всеки ден група водещи банки представят лихвените проценти, при които са готови да отпуснат заеми на други финансови къщи. Те предлагат лихви в 10 валути, покриващи 15 различни дължини на заема, вариращи от овърнайт до 12 месеца. Най-важният курс е тримесечният долар Libor. Предоставените лихви са такива, каквито банките смятат, че биха платили на други банки, за да заемат долари за три месеца, ако са взели пари назаем в деня на определяне на лихвата. След това се изчислява средна стойност. Дългосрочни последици от скандала Libor Скандалът Libor показа арогантно пренебрегване на правилата и че търговците са се сговорили години наред, за да манипулират Libor, лихвения процент по заеми на банките. Libor се определя от самоизбран, самоконтролиращ се комитет на най-големите банки в света. Започвайки през 2012 г., международно разследване на Libor разкри цялостен план на множество банки – по-специално Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank и Royal Bank of Scotland – да манипулират тези лихвени проценти за печалба, започвайки още през 2003 г. Разследвания продължават да замесват големи институции, излагайки ги на съдебни дела и разклащайки доверието в световната финансова система. Регулаторите в Съединените щати, Обединеното кралство и Европейския съюз глобиха банките с над 9 милиарда долара за фалшифициране на Libor, което е в основата на заеми на стойност над 300 трилиона долара по света. От 2015 г. властите както в Обединеното кралство, така и в Съединените щати повдигнаха наказателни обвинения срещу отделни търговци и брокери за ролята им в манипулирането на лихвите. Скандалът предизвика призиви за по-дълбока реформа на цялата система за определяне на лихвите на LIBOR, както и по-строги наказания за нарушители на лица и институции, но засега промяната остава на парче.
Libor означава лихвен процент, който се предлага в Лондон. Това е специфичен за индустрията термин, за който повечето от нас никога не биха чували до популяризирането на „скандала Libor“ през 2012 г. Libor се счита за един от най-важните лихвени проценти във финансите, върху който се основават трилиони финансови договори. Лихвеният процент влияе върху $800,000,000,000,000 при финансови сделки. Банките просто не могат да си дават пари на заем, когато пожелаят, тъй като има изградена система. Всеки ден група водещи банки представят лихвените проценти, при които са готови да отпуснат заеми на други финансови къщи. Те предлагат лихви в 10 валути, покриващи 15 различни дължини на заема, вариращи от овърнайт до 12 месеца. Най-важният курс е тримесечният долар Libor. Предоставените лихви са такива, каквито банките смятат, че биха платили на други банки, за да заемат долари за три месеца, ако са взели пари назаем в деня на определяне на лихвата. След това се изчислява средна стойност. Дългосрочни последици от скандала Libor Скандалът Libor показа арогантно пренебрегване на правилата и че търговците са се сговорили години наред, за да манипулират Libor, лихвения процент по заеми на банките. Libor се определя от самоизбран, самоконтролиращ се комитет на най-големите банки в света. Започвайки през 2012 г., международно разследване на Libor разкри цялостен план на множество банки – по-специално Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank и Royal Bank of Scotland – да манипулират тези лихвени проценти за печалба, започвайки още през 2003 г. Разследвания продължават да замесват големи институции, излагайки ги на съдебни дела и разклащайки доверието в световната финансова система. Регулаторите в Съединените щати, Обединеното кралство и Европейския съюз глобиха банките с над 9 милиарда долара за фалшифициране на Libor, което е в основата на заеми на стойност над 300 трилиона долара по света. От 2015 г. властите както в Обединеното кралство, така и в Съединените щати повдигнаха наказателни обвинения срещу отделни търговци и брокери за ролята им в манипулирането на лихвите. Скандалът предизвика призиви за по-дълбока реформа на цялата система за определяне на лихвите на LIBOR, както и по-строги наказания за нарушители на лица и институции, но засега промяната остава на парче.
Прочетете този термин в края на 2022 г. и също така ще вземе решение за дата за прекратяване на 3-месечния синтетичен LIBOR за стерлинги.
Доминирането на SONIA
Решението на FCA да сложи край на LIBOR също така накара други глобални регулатори да настояват компаниите да намерят алтернативи на широко използвания бенчмарк. Досега SONIA е най-използваната алтернатива в Обединеното кралство. Емитирането на банкноти с плаващ лихвен процент на паричните пазари надхвърли £120 милиарда от 2018 г. насам, а новото кредитиране на SONIA надхвърли £100 милиарда в различни сектори.
Според Bank of Estimates, по-малко от 2 процента от общия размер на LIBOR в стерлинги остават и банкнотите все още остават, а фирмите вече се справят с тази остатъчна експозиция.
„Трудно е да се мисли за по-обширна и значителна пазарна промяна през последните години от прехода от LIBOR, каза Андрю Бейли, управител на Bank of England. „Фактът, че повечето настройки на LIBOR приключиха в края на 2021 г. с минимални смущения, е доказателство за сътрудничеството в широк спектър от индустриални сектори и юрисдикции.“
В сряда Органът за финансово поведение на Обединеното кралство, заедно с Банката на Англия и работна група, помоли финансовите компании, които използват синтетичен LIBOR, да приемат постоянна и стабилна алтернатива на спорния LIBOR.
FCA преустанови по-голямата част от LIBOR в края на 2021 г. Това накара по-голямата част от индустрията да направи преход към SONIA, тъй като 13 трилиона £ LIBOR договори се превърнаха в SONIA миналия декември. Той също така добави, че вече няма клирингирани деривати, свързани с стерлинги LIBOR.
Но британската агенция въведе синтетичен LIBOR през ноември за две валути, лири стерлинги и йени, за временното му използване в съществуващи договори. „FCA е ясно, че синтетичният LIBOR е временен
мост
Мост
Мостът или мостът за ликвидност е основен компонент за брокерите, които позволяват на своите клиенти да търгуват по междубанкови лихвени проценти директно чрез Prime Broker или Prime-of-Prime (PoP). Докато маркет мейкърите не изискват мост, за да обслужват своите клиенти, брокерите, които изпращат поръчки до доставчик на ликвидност или електронно място за изпълнение, се нуждаят от мост, за да свържат своята платформа за търговия с междубанковия пазар. Мостовете се използват широко във валутната търговия , специално за Metatrader, най-популярната платформа за търговия в света. Мостовете могат да бъдат свързване на брокер с първостепенен брой или с първичен брокер. Доставчиците на свързаност предоставят решения, ориентирани предимно към най-популярните платформи на пазара – MetaTrader 4 (MT4) и MT5. Компонентът е друга важна част от правилното смекчаване на риска за посредничеството. Необходимостта от мостове в търговията на дребно Предвид нарастването на платформите MT4 и MT5, оттогава се появи нужда от мостова технология. Това се дължи на факта, че Metaquotes, компанията зад MT4, е предвидила, че тяхната платформа се използва като чисто интерфейсна клиентска брокерска търговия. Това означава, че брокерът задава котировките, задава спреда и търгува срещу клиента. Въпреки това, търговецът всъщност няма директен достъп до валутния пазар на едро, но много брокери не желаят да се откажат от MT4 в полза на други платформи, които вече по своята същност поддържат достъп до пазара чрез електронни комуникационни мрежи (ECN) поради огромната популярност на MT4 и по този начин потенциална загуба на клиенти. MetaTrader не е проектиран да комуникира с банки или доставчици на ликвидност, тъй като Metaquotes не прилага протокола FIX (обмен на финансова информация). Протоколът FIX е протокол за електронни комуникации, създаден в началото на 1990-те години на миналия век, за да осигури световен обмен на информация в реално време по отношение на транзакциите на финансовите пазари и инструменти. В резултат на това беше разработен софтуер от трети страни, за да даде възможност на MetaTrader да свързва търговците с междубанковата мрежа.
Мостът или мостът за ликвидност е основен компонент за брокерите, които позволяват на своите клиенти да търгуват по междубанкови лихвени проценти директно чрез Prime Broker или Prime-of-Prime (PoP). Докато маркет мейкърите не изискват мост, за да обслужват своите клиенти, брокерите, които изпращат поръчки до доставчик на ликвидност или електронно място за изпълнение, се нуждаят от мост, за да свържат своята платформа за търговия с междубанковия пазар. Мостовете се използват широко във валутната търговия , специално за Metatrader, най-популярната платформа за търговия в света. Мостовете могат да бъдат свързване на брокер с първостепенен брой или с първичен брокер. Доставчиците на свързаност предоставят решения, ориентирани предимно към най-популярните платформи на пазара – MetaTrader 4 (MT4) и MT5. Компонентът е друга важна част от правилното смекчаване на риска за посредничеството. Необходимостта от мостове в търговията на дребно Предвид нарастването на платформите MT4 и MT5, оттогава се появи нужда от мостова технология. Това се дължи на факта, че Metaquotes, компанията зад MT4, е предвидила, че тяхната платформа се използва като чисто интерфейсна клиентска брокерска търговия. Това означава, че брокерът задава котировките, задава спреда и търгува срещу клиента. Въпреки това, търговецът всъщност няма директен достъп до валутния пазар на едро, но много брокери не желаят да се откажат от MT4 в полза на други платформи, които вече по своята същност поддържат достъп до пазара чрез електронни комуникационни мрежи (ECN) поради огромната популярност на MT4 и по този начин потенциална загуба на клиенти. MetaTrader не е проектиран да комуникира с банки или доставчици на ликвидност, тъй като Metaquotes не прилага протокола FIX (обмен на финансова информация). Протоколът FIX е протокол за електронни комуникации, създаден в началото на 1990-те години на миналия век, за да осигури световен обмен на информация в реално време по отношение на транзакциите на финансовите пазари и инструменти. В резултат на това беше разработен софтуер от трети страни, за да даде възможност на MetaTrader да свързва търговците с междубанковата мрежа.
Прочетете този термин до RFRs и неговата наличност не е гарантирана след края на 2022 г.“, уточни регулаторът.
Той ще обмисли пенсиониране на 1-месечен и 6-месечен синтетичен стерлинг
LIBOR
Либор
Libor означава лихвен процент, който се предлага в Лондон. Това е специфичен за индустрията термин, за който повечето от нас никога не биха чували до популяризирането на „скандала Libor“ през 2012 г. Libor се счита за един от най-важните лихвени проценти във финансите, върху който се основават трилиони финансови договори. Лихвеният процент влияе върху $800,000,000,000,000 при финансови сделки. Банките просто не могат да си дават пари на заем, когато пожелаят, тъй като има изградена система. Всеки ден група водещи банки представят лихвените проценти, при които са готови да отпуснат заеми на други финансови къщи. Те предлагат лихви в 10 валути, покриващи 15 различни дължини на заема, вариращи от овърнайт до 12 месеца. Най-важният курс е тримесечният долар Libor. Предоставените лихви са такива, каквито банките смятат, че биха платили на други банки, за да заемат долари за три месеца, ако са взели пари назаем в деня на определяне на лихвата. След това се изчислява средна стойност. Дългосрочни последици от скандала Libor Скандалът Libor показа арогантно пренебрегване на правилата и че търговците са се сговорили години наред, за да манипулират Libor, лихвения процент по заеми на банките. Libor се определя от самоизбран, самоконтролиращ се комитет на най-големите банки в света. Започвайки през 2012 г., международно разследване на Libor разкри цялостен план на множество банки – по-специално Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank и Royal Bank of Scotland – да манипулират тези лихвени проценти за печалба, започвайки още през 2003 г. Разследвания продължават да замесват големи институции, излагайки ги на съдебни дела и разклащайки доверието в световната финансова система. Регулаторите в Съединените щати, Обединеното кралство и Европейския съюз глобиха банките с над 9 милиарда долара за фалшифициране на Libor, което е в основата на заеми на стойност над 300 трилиона долара по света. От 2015 г. властите както в Обединеното кралство, така и в Съединените щати повдигнаха наказателни обвинения срещу отделни търговци и брокери за ролята им в манипулирането на лихвите. Скандалът предизвика призиви за по-дълбока реформа на цялата система за определяне на лихвите на LIBOR, както и по-строги наказания за нарушители на лица и институции, но засега промяната остава на парче.
Libor означава лихвен процент, който се предлага в Лондон. Това е специфичен за индустрията термин, за който повечето от нас никога не биха чували до популяризирането на „скандала Libor“ през 2012 г. Libor се счита за един от най-важните лихвени проценти във финансите, върху който се основават трилиони финансови договори. Лихвеният процент влияе върху $800,000,000,000,000 при финансови сделки. Банките просто не могат да си дават пари на заем, когато пожелаят, тъй като има изградена система. Всеки ден група водещи банки представят лихвените проценти, при които са готови да отпуснат заеми на други финансови къщи. Те предлагат лихви в 10 валути, покриващи 15 различни дължини на заема, вариращи от овърнайт до 12 месеца. Най-важният курс е тримесечният долар Libor. Предоставените лихви са такива, каквито банките смятат, че биха платили на други банки, за да заемат долари за три месеца, ако са взели пари назаем в деня на определяне на лихвата. След това се изчислява средна стойност. Дългосрочни последици от скандала Libor Скандалът Libor показа арогантно пренебрегване на правилата и че търговците са се сговорили години наред, за да манипулират Libor, лихвения процент по заеми на банките. Libor се определя от самоизбран, самоконтролиращ се комитет на най-големите банки в света. Започвайки през 2012 г., международно разследване на Libor разкри цялостен план на множество банки – по-специално Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank и Royal Bank of Scotland – да манипулират тези лихвени проценти за печалба, започвайки още през 2003 г. Разследвания продължават да замесват големи институции, излагайки ги на съдебни дела и разклащайки доверието в световната финансова система. Регулаторите в Съединените щати, Обединеното кралство и Европейския съюз глобиха банките с над 9 милиарда долара за фалшифициране на Libor, което е в основата на заеми на стойност над 300 трилиона долара по света. От 2015 г. властите както в Обединеното кралство, така и в Съединените щати повдигнаха наказателни обвинения срещу отделни търговци и брокери за ролята им в манипулирането на лихвите. Скандалът предизвика призиви за по-дълбока реформа на цялата система за определяне на лихвите на LIBOR, както и по-строги наказания за нарушители на лица и институции, но засега промяната остава на парче.
Прочетете този термин в края на 2022 г. и също така ще вземе решение за дата за прекратяване на 3-месечния синтетичен LIBOR за стерлинги.
Доминирането на SONIA
Решението на FCA да сложи край на LIBOR също така накара други глобални регулатори да настояват компаниите да намерят алтернативи на широко използвания бенчмарк. Досега SONIA е най-използваната алтернатива в Обединеното кралство. Емитирането на банкноти с плаващ лихвен процент на паричните пазари надхвърли £120 милиарда от 2018 г. насам, а новото кредитиране на SONIA надхвърли £100 милиарда в различни сектори.
Според Bank of Estimates, по-малко от 2 процента от общия размер на LIBOR в стерлинги остават и банкнотите все още остават, а фирмите вече се справят с тази остатъчна експозиция.
„Трудно е да се мисли за по-обширна и значителна пазарна промяна през последните години от прехода от LIBOR, каза Андрю Бейли, управител на Bank of England. „Фактът, че повечето настройки на LIBOR приключиха в края на 2021 г. с минимални смущения, е доказателство за сътрудничеството в широк спектър от индустриални сектори и юрисдикции.“
Източник: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/fca-asks-financial-firms-to-drop-synthetic-libor-for-robust-alternative/