Страхът от пропускане може да бъде убиец за инвеститорите. Как най-добрите съветници го държат на разстояние

Страхът от пропускане, или FOMO, може да бъде мощна психологическа сила - и може да накара непредпазливите инвеститори да загубят пакети пари, според финансови съветници.

Група британски психолози дефинирани FOMO като страх, „че другите може да имат възнаграждаващи преживявания, от които човек отсъства“. Финансовият съветник Джош Браун използва термина „животински духове”, за да опише концепцията за инвеститорите, които позволяват на емоциите си да ги ръководят.

В наши дни платформите за социални медии са голям източник на FOMO, бомбардирайки потребителите със съобщения за „горещи“ инвестиции като криптовалута, мемове и компании за придобиване със специална цел или SPAC. Инфлуенсърите и експертите, рекламиращи такива активи, твърдят, че купувачите могат да спечелят пакети пари, но те могат да замажат рисковете или не успяват да разкрият собствените си мотиви.

Това не означава, че ежедневните инвестиции винаги се оказват провал за купувачите, в зависимост от това кога купуват и продават. Проблемът е: Инвеститорите често чуват само за големите печеливши, а не за глупаците, казаха съветници и експерти.

Контролирането на FOMO „е може би най-важното финансово умение в наши дни, в ерата на социалните медии“, каза Морган Хаусъл, автор на „Психологията на парите“, през септември на конференцията за богатство Future Proof в Хънтингтън Бийч, Калифорния.

Като цяло е по-разумно да „забогатявате бавно“, тъй като инвестициите, които предлагат огромен потенциал за растеж, също са склонни да носят по-голям риск и следователно по-големи шансове за загуба, каза Джоузеф Берт, сертифициран финансов плановик, който служи като председател и главен изпълнителен директор на Сертифицирана финансова група.

„Хората се опитват да успеят да успеят, което е като [печелене] на лотарията при инвестиране“, каза Бърт, чиято фирма, базирана в Алтамонте Спрингс, Флорида, се класира на 95 място в CNBC за 2022 г. Финансов съветник 100 списък.

За инвеститорите беше сравнително лесно да печелят пари през 2021 г., година, когато изглеждаше, че повечето класове активи не вървят никъде, освен нагоре. Силни акции и крипто печалби изсече милион нови милионери.

Различни хайп мъже и жени и социални медийни общности помогнаха да подтикнат инвеститорите да купуват миналата година.  

Например цените на биткойн могат да скочат с 20% или повече за един ден след един-единствен туит от основателя на Tesla и SpaceX Илон Мъск; един февруари 2021 г чуруликане пропит доджкойн, друга криптовалута, с нещо като всеки човек, наричайки я „крипто на хората“.

Общността на WallStreetBets в Reddit също се храни лудост в мемовете като GameStop и AMC. Рапърът и музикален продуцент Джей Зи, играчът от НБА Стеф Къри, тенис феноменът Серина Уилямс и други знаменитости също са одобрили някои SPAC - инвестиции, които са квазипървоначални публични предлагания - и доскоро бяха една от най-горещите тенденции на Уолстрийт.

В зависимост от това кога инвеститорите купуват и продават, FOMO може да им е струвало големи пари.

Цената на биткойн, например, достигна близо $69,000 XNUMX през ноември 2021 г., повече от три пъти за една година. Оттогава тя падна до около $19,000 XNUMX, горе-долу на нивото на цените преди драматичния му скок. Изключителната волатилност на акциите на GameStop понякога доведе до цените на акциите падат с 40% в рамките на половин час.

Комисията по ценните книжа и борсите миналата година издаде an предупреждение за инвеститора за SPAC, подкрепени от знаменитости.

„Знаменитостите, както всеки друг, могат да бъдат привлечени да участват в рискова инвестиция или може да са по-способни да поемат риска от загуба“, каза SEC. „Никога не е добра идея да инвестирате в SPAC само защото някой известен спонсор или инвестира в него, или казва, че това е добра инвестиция.“

Индексът на CNBC, проследяващ сделките със SPAC, е спад с над 60% през изминалата година.

„Мисля, че много малко хора разбират своята толерантност към риска и чувството за бъдещо съжаление, докато нещата не тръгнат надолу“, каза Хаусъл, който добави, че всеки има висока толерантност към риск на бичи пазар.

Възпроизвеждането на това бъдещо съжаление е начинът, по който топ финансовите съветници се опитват да разубедят инвеститорите да се поддадат на FOMO.

Ако клиент иска да прехвърли много пари в „актив на FOMO“, каза Алдо Вултаджио, главен инвестиционен директор в Финансови консултанти на Capstone, той обича да обсъжда с тях тяхната вероятност за успех в постигането на определени финансови цели със и без тези активи. Фирмата, базирана в Даунърс Гроув, Илинойс, се класира под номер 77 в списъка 100 на финансовите съветници на CNBC.

С други думи, ако клиентът вече е на път да има достатъчно пари, за да се пенсионира удобно или да си позволи висше образование на дете, защо да поема повече риск?

Страхът от бъдещ провал помага на клиентите да разубедят да направят краткосрочната инвестиция - или поне да намалят общото си разпределение за нея.

„Защо да инвестираме в тези спекулативни активи? Те обикновено искат да направят това, защото потенциално биха могли да спечелят по-висока възвръщаемост“, каза Вултаджио. „Но ако не трябва да правите това, защо бихте го правили?“

„Корабът е на курс към успех тук“, добави той. „Искаме да избегнем нещо, което може да ви отклони от курса.“

Vultaggio казва на клиентите, които са непреклонни в държането на разпределение от типа FOMO за рисков актив, че обикновено трябва да ограничат позицията си до нисък едноцифрен процент от общите си притежания и не трябва да инвестират с пари, които ще им трябват в близък или междинен срок, каза той.

Инвестирането в акции, облигации и други класове активи винаги носи известен риск - но това е изчислен риск, който обикновено има историческа история на успех за дълги периоди от време, каза Мадлин Малоун, финансов съветник в California Financial Advisors, фирма, базирана в Сан Рамон, Калифорния, това класиран под номер 27 в списъка 100 на финансовите съветници на CNBC.

„Имаме нужда от нещо, за което имаме план за игра, докато тези горещи акции, крипто, каквото и да е, [клиентите] трябва да знаят, че това са техните пари за хазарт“, каза Малуун. „Не искаме да разчитаме на това за пенсиониране.“