First Republic Bank се насочи към евентуална продажба след институционално спасяване

Твърди се, че много от институциите, участващи в спасяването на обсадената First Republic Bank, също се опитват да направят възможна покупка на базираната в Сан Франциско институция, научи Fox Business. 
 
Тези, за които се твърди, че проявяват интерес, включват Morgan Stanley и PNC Bank – няколко от същите фирми, които са предоставили 30 милиарда долара спасителни пари, за да попречат на First Republic да последва Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank и Silvergate в несъстоятелност, според хора от пряко познаване на материята.

ПЪРВАТА РЕПУБЛИКА ПОЛУЧАВА СПАСЕНИЕ ЗА 30 МИЛИАРДА ДОЛАРА ОТ НАЙ-ГОЛЕМИТЕ БАНКИ В САЩ
 
Говорителите на Morgan Stanley и PNC отказаха коментар. Представители на пресата от First Republic нямаха незабавен коментар.
 
Не е сигурно дали ще се стигне до сделка, казват тези хора. Също така не е ясно дали някоя сделка ще премине регулаторен контрол от администрацията на Байдън, където антитръстовите служители са предпазливи към големи сливания.

Банковите регулатори изразиха загриженост, че най-големите банки в страната ще станат още по-големи. Топ 10 на националните банки контролират по-голямата част от активите и клиентските депозити във финансовата система.
 
Но хора, запознати с мисленето на регулаторите, казват, че те също стават все по-загрижени за стабилността на банките от среден клас като First Republic след тройната имплозия на други подобни по размер институции Silvergate, Signature и SVB.

РЪКОВОДИТЕЛИТЕ НА FIRST REPUBLIC BANK ПРОДАДОХА АКЦИИ ЗА 12 МИЛИОНА ДОЛАРА МЕСЕЦИ ПРЕДИ КРИСТА
 
Банковите регулатори вярват, че средните банки имат сред най-слабо диверсифицираните бази от активи и са податливи на загуби, свързани с по-високи лихвени проценти. Те също така са уязвими към бягство от банки или вложители, които изтеглят пари от сметки при първия полъх на проблеми, какъвто беше опитът на SVB, Signature и наскоро First Republic.

 
Хората, запознати с въпроса, казват, че банковите регулатори все повече сравняват текущото състояние на банковата система с кризата със спестяванията и заемите от края на 1980-те години на миналия век, когато така наречените спестявания, силно инвестирани в рискови активи, се сринаха масово.
 
Поради нарастващите страхове от този системен риск, някои на Уолстрийт смятат, че банковите регулатори на Байдън може да одобрят сливане между голяма банка и First Republic, която има активи на стойност 200 милиарда долара. За сравнение Morgan Stanley има близо 1.2 трилиона долара активи.

Историята продължава

 
„В тази несигурна среда големите играчи, които имат солидно финансиране, ще бъдат купувачи, а най-слабите ще бъдат купени“, каза Крис Уейлън, председател на Whalen Global Advisors в Ню Йорк.“ First Republic е привлекателно придобиване за голяма консултантска фирма и регулаторите вероятно ще го одобрят.“

ПРОЧЕТЕТЕ В ПРИЛОЖЕНИЕТО FOX BUSINESS

Източници, запознати с потенциалното изкупуване, казват, че сделката може да се осъществи до дни, но не е гарантирана и ситуацията е променлива, така че е възможно First Republic да остане независима. Не е ясно дали First Republic активно търси купувач или големите банки вече са се обърнали към нейното ръководство.

ПИТЪР ТИЛ КАЗВА, ЧЕ Е ИМАЛ 50 МИЛИОНА ДОЛАРА В БАНКАТА В СИЛИЦИЕВАТА ДОЛИНА, КОГАТО ТЯ ЗАТВАРЯ
 
Източници, запознати с въпроса, казват, че JP Morgan, Morgan Stanley, PNC и други са анализирали частно депозитната база и кредитния портфейл на First Republic в подготовка за потенциална оферта.

Fox Business беше първият, който съобщи, че банките се готвят да осигурят на First Republic финансиране, за да премине през това, което беше описано като „криза на ликвидността“. First Republic беше печеливша миналата година, но през 2023 г. бизнесът й беше подложен на натиск от повишаването на лихвите на Фед.
 
Този натиск стана по-остър след колапса на SVB. First Republic страда от масивни тегления, нейните облигации наскоро бяха понижени до статут на боклук, а акциите й паднаха с повече от 70% през последната седмица.
 
Страхът от колапс подтикна 11 от най-големите национални банки да разработят спасителен план, при който всяка от тях се ангажира да вложи депозити на стойност 30 милиарда долара в банката. Fox Business беше първият, който съобщи за разговори за спасителния план в сряда на Claman Countdown. Новината за спасяването накара акциите на First Republic да скочат с почти 10 процента в четвъртък.

НАТИСНЕТЕ ТУК, ЗА ДА ВЗЕМЕТЕ ПРИЛОЖЕНИЕТО FOX BUSINESS
 
Но спасителната програма може да не е последната дума за бъдещето на банката. Ръководителите, които са работили по сделката, казват, че дискусиите за евентуално закупуване на First Republic са се случили едновременно между същите тези институции, които са вложили парите. 
 
„Всички гледат да купят First Republic“, каза един главен изпълнителен директор, пряко участващ в спасяването. „Това е страхотна банка, страдаща от ликвидна криза.“