FIS се отказва от сливането на Worldpay и ще отдели своя търговски бизнес

FIS и подобни компании Global Payments Inc.
GPS,
-1.71%
и Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
са известни като „акциите на сделката“ в рамките на платежната вселена, тъй като и трите обявиха големи сливания през първата половина на 2019 г. Акциите на FIS са най-слабо представящите се от групата от времето на обявяването на компанията за придобиване на Worldpay за 43 милиарда долара – сделка един анализатор наскоро наречено „недостатъчно“.

Очаква се отделянето на Worldpay да бъде извършено без данъци и да бъде завършено в рамките на 12 месеца, според съобщението от понеделник. Акционерите на FIS ще получат пропорционално разпределение на акциите в Worldpay, въпреки че компанията все още не е определила действителния брой акции, които ще бъдат разпределени.

„При оценката на широк набор от алтернативи като част от нашата предварително обявена цялостна оценка на стратегията, бизнеса, операциите и структурата на FIS, ръководството на FIS и Бордът стигнаха до заключението, че отделянето на Worldpay ще отключи стойността за акционерите чрез подобряване на двете компании производителност, подобряване на клиентските услуги и опростяване на оперативното управление“, каза председателят Джефри Голдщайн в съобщението.

Главният изпълнителен директор Стефани Ферис добави, че този ход „ще позволи на FIS да се насочи към силен инвестиционен кредитен рейтинг, като същевременно позволи на Worldpay да инвестира по-агресивно за растеж“.

Търговският бизнес ще оперира под името Worldpay, „възстановявайки и укрепвайки марка, която остава силно доверена сред клиенти и партньори“, според съобщението.

Чарлз Дракър, който преди беше главен изпълнителен директор на Worldpay, ще бъде стратегически съветник по време на процеса на отделяне и ще се върне на най-високия пост в Worldpay, ако завъртането „завърши според очакванията“.

Reuters съобщи за потенциален spinoff в петък, което накара анализаторите да преценят подобен ход.

„Въпреки че отделянето на Merchant би накарало FIS да загуби част от мащаба, то ще се отърве от актива си с най-ниска стойност и ще превърне FIS в чиста компания за основни/разплащания/капиталови пазари“, пише Дейвид Конинг от Baird в бележка до клиенти по повод уикенд.

Дан Долев от Mizuho нарече официалното съобщение „горчиво“ и „смел“.

„Освен това, завръщането на основателя на квази-Vantiv Дракър като главен изпълнителен директор на [Worldpay] поставя бизнеса в страхотни ръце“, каза Долев в бележка до клиенти в понеделник. „Неговата задача ще бъде да съживи слабия SMB [малък и среден бизнес] и да ускори растежа на електронната търговия.“

FIS също отчете печалбите си в понеделник за четвъртото си тримесечие, отбелязвайки, че са взети 17.6 милиарда долара обезценка на непарична репутация, свързана с бизнеса с търговски решения през тримесечието.

Отчитайки това, компанията генерира нетна загуба за четвъртото тримесечие от 17.4 милиарда долара, или 29.28 долара на акция, спрямо нетен доход от 291 милиона долара, или 47 цента на акция, през тримесечието по-рано на годината. На коригирана база FIS спечели $1.71 на акция, спад от $192 на акция година по-рано, докато анализаторите, проследявани от FactSet, очакваха $1.70 на акция.

Приходите се повишиха до 3.71 милиарда долара от 3.67 милиарда долара, докато анализаторите моделираха 3.69 милиарда долара.

За цялата година ръководителите на FIS очакват $14.20 милиарда до $14.45 милиарда приходи заедно с $5.70 до $6.00 коригирана печалба на акция. Консенсусът на FactSet беше за $15.00 милиарда приходи и $6.57 коригирана печалба на акция.

Прогнозата подчертава „продължаващата мекота в основните бизнеси“, пише анализаторът на Jefferies Тревър Уилямс.

FIS изтегли датата на своя отчет за печалбите, като преди това го насрочи за сряда.

Акциите се понижиха с 10% по време на предпазарната търговия в понеделник.