За Уорън Бъфет Apple е неговата нова кола-кола, тъй като иконата за инвестиране прибира 100 милиарда долара за шест години

Неотдавнашният успех на Уорън Бъфет от огромния му залог на Apple предизвиква сравнения с най-голямата инвестиция на легендата за всички времена - Coca-Cola.

Berkshire Hathaway започна да купува акциите на Apple през 2016 г. и натрупа 5% собственост върху производителя на iPhone до средата на 2018 г. с цена от 36 милиарда долара. Тъй като цената на акциите на технологичния гигант нарасна до небето, стойността на залога на Бъфет нарасна до над 160 милиарда долара, което доведе до възвръщаемостта му над 100 милиарда долара на хартия само за шест години.

Изключително доходоносната инвестиция напомни на някои наблюдатели на Buffett за Coca-Cola, Oracle на най-старата и най-дълга позиция на акциите на Омаха. Акциите на потребителския гигант нараснаха с над 2,000%, откакто Buffett започна да купува през 1988 г., и все още е четвъртата по големина позиция на Berkshire с 400 милиона акции.

„Бъфет има своя момент с Coca Cola в Apple“, каза Бил Смид, главен инвестиционен директор в Smead Capital Management и акционер в Berkshire. „И двамата се повишиха през първите пет до седем години, в които той ги притежава.“

Инвестирането в високопоставени компании като Apple изглежда противоречи на добре познатите принципи на Бъфет за инвестиране на стойност, но нестандартният ход се оказа най-добрата му инвестиция през последното десетилетие. Делът на Apple също изигра решаваща роля, за да помогне на Berkshire да издържи пандемията на коронавирус, тъй като други стълбове на бизнеса му, включително застраховане и енергия, получиха огромен удар.

91-годишният инвеститор стана толкова голям фен на Apple, че сега смята технологичния гигант за един от „четирите гиганта“, управляващи неговия конгломерат от предимно бизнеси със стара икономика, които той е събрал през последните пет десетилетия.

Apple „без съмнение е хоумран за Berkshire“, каза Джеймс Шанахан, анализатор на Berkshire в Edward Jones. „Бъфет придоби по-голямата част от позицията на средна цена от около една четвърт от текущата пазарна цена.

Стратегията на Apple за обратно изкупуване на акции също позволява собствеността на конгломерата да се увеличава с всеки долар от приходите на производителя на iPhone. Berkshire намали позицията си, но собствеността му все пак нарасна от 5.27% в края на 2020 г. до 5.43% в края на миналата година.

Конгломератът също се радва на редовни дивиденти от технологичния гигант през годините, средно около 775 милиона долара годишно.

Ако трябва да вземем подсказки от казаното от Бъфет, когато за първи път купи акции на Coca-Cola, не би било далечно предположение, че инвеститорът е в Apple за дълго време.

„През 1988 г. направихме големи покупки на Federal Home Loan Mortgage и Coca Cola. Очакваме да държим тези ценни книжа за дълго време“, пише Бъфет в годишното си писмо от 1988 г. „Всъщност, когато притежаваме части от изключителни бизнеси с отлично управление, нашият любим период на държане е завинаги. Ние сме точно обратното на тези, които бързат да продават и записват печалби, когато компаниите се представят добре...”