Ford, Devon Energy и Stifel Insiders купуват акции, трябва ли инвеститорите да последват примера им?

Главният изпълнителен директор на Девън Енергия (DVN), Ричард Мънкрийф, направи две покупки на акциите на собствената си компания през февруари.

Това е интригуващо, защото напоследък цените на петрола и природния газ падат. Акции на Devon, 18^th-най-голямата енергийна компания в САЩ по пазарна стойност, са надолу с повече от 18% през последния месец и са с 34% под най-високата си стойност, достигната през 2014 г.

Мънкриф плати 797,800 15,000 долара, за да купи XNUMX XNUMX акции.

Друг скорошен купувач на акции на Devon е Джон Бетанкорт, директор в Devon и изпълнителен вицепрезидент на Орнамент във формата на CLC
. Той закупи 4,706 акции на Devon през февруари. Според Gurufocus.com Бетанкорт не притежава никакви акции на Chevron.

Не искам да преувеличавам значението на тези сделки. Скорошните покупки на Muncrief са капка в неговата много пълна кофа: той притежава 1,978,977 102 XNUMX акции на Devon на стойност около XNUMX милиона долара. И няколко вътрешни лица на Devon продадоха акции тази година.

Все пак тълкувам февруарските сделки като възходящ знак. Мънкрийф не е купувал никакви акции през последните пет години.

Девън ми изглежда привлекателна. Неговият марж на нетната печалба напоследък е висок (31%), а възвръщаемостта на капитала е впечатляваща (59%, въпреки че е вероятно да спадне).

Дори по-добре, за ловец на изгодни сделки като мен, акциите се продават само за шест пъти печалбата. Средният коефициент за последното десетилетие е бил 11. А фондовият пазар в САЩ като цяло се продава за около 18 пъти повече от печалбите.

Инвеститорите се почесват по главите, за да разберат какво да правят с енергията. Това беше безспорно най-силният сектор на пазара миналата година с ръст от 64%, докато почти всичко останало беше надолу. Тази година обаче е слаб.

Аз съм енергиен бик. Една от причините е, че броят на сондажите в САЩ (броят на работещите петролни и газови кладенци) е 746, спад от пика от около 1900 през 2014 г.

Stifel Financial (SF)

Акция със средна капитализация, която изглежда интересна, е Stifel Financial, базирана в Сейнт Луис, Мисури. Това е брокерска къща, инвестиционна банка и инвестиционна консултантска фирма.

Stifel беше компания за придобиване, поглъщаща през годините компании като Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck и Thomas Weisel Partners Group.

Между придобиванията и органичния растеж Stifel е увеличил приходите си с около 11% годишно през последните пет години и е увеличил печалбите си с 29%. Миналата година обаче беше трудна за фондовия пазар и за Stifel: приходите паднаха с повече от 6%, а печалбата с 20%.

Съотношението дълг към собствен капитал на Stifel е само 22%, което смятам за хубаво и ниско. Акциите се продават за 11 пъти последните печалби и ги смятам за добра стойност при скорошната цена от около $58.

Роналд Крушевски, главен изпълнителен директор на Stifel, плати около $590,000 10 на 10,000 март, за да добави 1,374,826 79 акции към съкровището си. Той притежава XNUMX XNUMX XNUMX акции на стойност над XNUMX милиона долара по текущи котировки.

Форд (F)

Ford прави голям тласък към електрическите превозни средства, но подозирам, че висшите ръководители там нямат увереност в близко бъдеще. Четирима вътрешни лица продадоха някои акции този месец, включително Джеймс Фарли младши, президент и главен изпълнителен директор на компанията.

Фарли продаде 79,921 4.9 акции, което беше само 4.9% от неговия дял. Другите трима ръководители продадоха от 42% до XNUMX% от акциите си.

Ford загуби пари миналата година, но анализаторите очакват печалба тази година. Акциите се продават само за седемкратна печалба, което е привлекателно. Но се тревожа за дълга, който е повече от три пъти нетната стойност на компанията. Това е по-добре, отколкото беше преди, но все още е тревожно във време на нарастващи лихвени проценти.

Минал запис

Започвайки през 1999 г., препоръчах 93 акции, където купуваха вътрешни хора. Средно те са изпреварили индекса за обща възвръщаемост Standard & Poor's 500 с един процентен пункт през следващата година. Препоръчах да избягвате 27 акции, въпреки че корпоративни ръководители купуваха. Те изостанаха от S&P 500 с повече от 24 процентни пункта.

43-те акции, в които забелязах вътрешни продажби, изостанаха от индекса с малко повече от един процентен пункт. И накрая, имаше 14 акции, при които забелязах покупка от вътрешна информация, но не направих препоръка или двусмислен коментар. Те са изпреварили индекса с 16 процентни пункта.

Имайте предвид, че резултатите от моята колона са хипотетични и не трябва да се бъркат с резултатите, които получавам за клиенти. Освен това миналите резултати не предсказват бъдещето.

Разкриване: Един от моите клиенти притежава акции в Devon Energy. Занимавам се с брокерска дейност с дъщерно дружество на Stifel Financial.