Франсис Чоу купува Ally Financial на Бъфет, съкращава 2 най-големи холдинга

Oбобщение

• Гуруто установи позиции в Ally Financialсъюзник
  и Synchrony Financial.
• Той добави към своя Liberty GlobalLBTYA
  стопанство.
• Чоу ограничи инвестициите си в Resolute Forest Products и Berkshire HathawayBRK.B
  .

Инвеститор с дълбока стойност Франсис Чоу (Trades, Портфолио), основател на Chou Funds, разкри своя капиталов портфейл за четвъртото тримесечие на 2022 г. по-рано този месец.

Ориентираният към стойността подход на базираната в Торонто фирма на гуруто за избор на акции включва подробен анализ на силните страни на компанията, като се фокусира върху нейния баланс, характеристиките на паричния поток, рентабилността, позицията в индустрията, конкурентните предимства, бъдещия потенциал за растеж и качеството на мениджърския екип. На своя уебсайт фирмата отбелязва, че се набляга много по-малко на краткосрочните пазарни фактори, които биха могли временно да парализират акциите.

Въз основа на тези критерии документите 13F показват, че фирмата е създала четири нови позиции през трите месеца, приключили на 31 декември, разпродала е четири акции и е добавила или съкратила няколко съществуващи инвестиции. Най-забележителните сделки на Чоу включват нови дялове в Ally Financial Inc. (съюзник, Финансов) и Synchrony Financial (SYF, Финансов), увеличен залог на Liberty Global PLC (LBTYA, Финансов) и намаления на Resolute Forest Products Inc. (RFP, Финансов) и Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Финансов) позиции.

Инвеститорите трябва да са наясно, че 13F декларациите не дават пълна картина на притежанията на фирмата, тъй като отчетите включват само нейните позиции в американски акции и американски депозитарни разписки, но те все пак могат да предоставят ценна информация. Освен това, отчетите отразяват само сделки и холдинги към последната дата на подаване на портфолио, които могат или не могат да бъдат държани от отчитащата фирма днес или дори когато тази статия е публикувана.

Финансов съюзник

Гуруто инвестира в 155,686 XNUMX акции на Ally Financial (съюзник, Финансов), разпределяйки 5.38% от портфейла от акции за позицията. Акциите се търгуват на средна цена от $26.59 за акция през тримесечието.

Сега това е петият по големина дял на Chou.

Базираната в Детройт банкова холдингова компания, която предлага традиционни банкови услуги заедно с автофинансиране и корпоративно кредитиране, има пазарна капитализация от $9.03 милиарда; акциите му се търгуваха около $30.17 в понеделник с a съотношение цена-печалба от 6.07 г., a съотношение цена-книжка от 0.86 и а съотношение цена-продажба на 1.07.

- Линия на стойността на GFValu
предполага, че акциите са значително подценени в момента въз основа на техните исторически съотношения, минали финансови резултати и бъдещи прогнози за печалби на анализаторите.

На 75 от 100, GF резултат показва, че е вероятно компанията да има средно представяне в бъдеще. Докато GF Стойност ранг беше висок, оценките за рентабилност, растеж намлява импулс бяха по-умерени и финансова сила беше ниско.

От инвестирани гурута в Ally Financial, Уорън Бъфет (Trades, Портфолио) има най-голям дял с 9.96% от отворените си акции. Бил Нигрен (Trades, Портфолио), Хауърд Маркс (Trades, Портфолио), Джим Симонс (Trades, Портфолио)' Ренесансови технологии и Луис Мур Бейкън (Trades, Портфолио) също имат значителни позиции в акциите.

Synchrony Financial

Чоу взе 58,000 XNUMX акции на Synchrony Financial (SYF, Финансов), отделяйки 2.69% от портфейла от акции на холдинга. Акциите се търгуваха на средна цена от $34.25 всяка през тримесечието.

Сега акциите са осмата му най-голяма позиция.

Компанията за потребителски финансови услуги, която е със седалище в Стамфорд, Кънектикът, има пазарна капитализация от 15.58 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $35.64 в понеделник с a съотношение цена-печалба от 5.84 г., a съотношение цена-книжка от 1.29 и а съотношение цена-продажба на 1.08.

Според GF стойностна линия, в момента акциите са умерено подценени.

Освен това, GF резултат от 81 предполага, че компанията има добър потенциал за надминаване на фона на високи оценки за импулс, GF Стойност намлява растеж и средни оценки за рентабилност намлява финансова сила.

С 0.26% дял, Джеръми Грантъм (Trades, Портфолио) е най-големият на Synchrony гуру акционер. Други гуру инвеститори включват CI Select Canadian Equity Fund (Trades, Портфолио), Paul Tudor Jones (Trades, Портфолио), Джоел Грийнблат (Trades, Портфолио), Лий Айнсли (Trades, Портфолио) И Рей Dalio (Trades, Портфолио) на Bridgewater Associates.

Liberty Global

Инвеститорът увеличи своя Liberty Global (LBTYA, Финансов) позиция със 706.86%, купувайки 84,823 2.27 акции. Сделката имаше влияние от 18.19% върху портфейла от акции. През тримесечието акциите се търгуваха за средна цена на акция от $XNUMX.

Сега Чоу притежава общо 96,823 2.59 акции, което представлява деветото му най-голямо участие с тегло от 10.34%. GuruFocus изчислява, че е спечелил XNUMX% от инвестицията досега.

Базираната в Лондон телекомуникационна компания има пазарна капитализация от 9.82 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $21.07 в понеделник с a съотношение цена-печалба от 7.17 г., a съотношение цена-книжка от 0.43 и а съотношение цена-продажба на 1.45.

Базиран на Линия на стойността на GF, акциите изглежда са справедливо оценени в момента.

Компанията вероятно ще има средно представяне в бъдеще поради своите GF резултат от 78 г., управляван от висок импулс ранг и по-умерени оценки за останалите четири критерия.

Дейвид Херо (Trades, Портфолио) е най-голямата компания гуру акционер с 2.87% дял. Liberty Broadband също се държи от Сет Кларман (Trades, Портфолио), Dodge & Cox, фирмата на Simons, Marks and Grantham.

Решителни горски продукти

Чоу намали дела си в Resolute Forest Products (RFP, Финансов) с 86.84%, изхвърляйки 1.73 милиона акции. Транзакцията повлия на портфейла от акции с -24.71%. Акциите се търгуваха на средна цена от $20.93 на акция през тримесечието.

Сега той притежава общо 261,460 7.98 акции, които заемат 0.37% от капиталовото портфолио. Това остава неговият втори по големина холдинг. GuruFocus казва, че Chou е спечелил XNUMX% от дългогодишната инвестиция.

Със седалище в Канада, производителят на целулоза и хартия има пазарна капитализация от $1.69 милиарда; акциите му се търгуваха около $22.02 в понеделник с a съотношение цена-печалба от 4.05 г., a съотношение цена-книжка от 0.80 и а съотношение цена-продажба на 0.46.

- Линия на стойността на GF предполага, че в момента акциите са значително надценени.

С GF резултат от 66, компанията има слаб потенциал за представяне въз основа на висок финансова сила рейтинг, умерен рентабилност, растеж намлява импулс чинове и ниски GF Стойност.

Притежавайки 39.77% дял, Прем Ватса (Trades, Портфолио) е най-големият на Resolute Forest Products гуру акционер. Grantham, Donald Smith & Co., фирмата на Simons и няколко други гурута също имат позиции в акциите.

Berkshire Hathaway

Инвестицията на гуруто в акции от клас А на Berkshire Hathaway (BRK.A, Финансов) беше ограничен с 20%, продавайки 20 акции. Сделката имаше въздействие от -5.82% върху портфейла от акции. През тримесечието акциите се търгуваха на средна цена от $448,762 XNUMX всяка.

Сега Чоу притежава общо 80 акции, които представляват най-голямото му участие с тегло от 53.01%. GuruFocus установи, че е спечелил 158.73% от инвестицията през целия си живот.

Застрахователният конгломерат, ръководен от Бъфет, който е базиран в Омаха, Небраска, има пазарна капитализация от 668.49 милиарда долара; неговите акции от клас А се търгуваха около $459,718 XNUMX в понеделник с a съотношение цена-книжка от 1.48 и а съотношение цена-продажба на 2.66.

Според Линия на стойността на GF, акциите са скромно надценени в момента.

- GF резултат от 88 означава, че компанията има добър потенциал за надминаване. Въпреки че получи високи оценки по три от критериите, the финансова сила ранг беше по-умерен и GF Стойност беше ниско.

Том Русо (Trades, Портфолио) е най-големият гуру акционер от акциите клас А на Berkshire с дял от 0.18%. Крис Дейвис (Trades, Портфолио), Том Гейнер (Trades, Портфолио), Първа инвестиция на Eagle (Trades, Портфолио), Туиди Браун (Trades, Портфолио) и много други гурута също притежават акциите.

Допълнителни сделки и състав на портфейл

През тримесечието Чоу също закупи инвестиции в CI Financial Corp. (CIXXF, Финансов) и Methanex Corp. (MEOH, Финансов) и разпродаден от JPMorgan ChaseJPM
& Ко (JPM, Финансов), The Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, Финансов), POSCO Holdings Inc. (РКХ, Финансов) и Genius Brands International Inc. (ГНУС, Финансов).

Портфолиото от акции на гуруто от 71 милиона долара, което се състои от 18 акции, е силно инвестирано в сектора на финансовите услуги на 69.93%.

Оповестяване

Нямаме/няма позиции в нито една от споменатите акции и нямаме планове да купувам нови позиции в споменатите акции в рамките на следващите 72 часа.